📊 raki research
📊 주간 brief 2026-06-26 19:00 KST

산업·종목 brief — weekly_industry (2026-06-26 19:00 KST)

universe: holdings 0 / watchlist 0 / hot_theme 19 (total 19)

1.

핵심요약 — 오늘의 주도 산업·종목

  • 센티먼트: 수급 공백 속 급락 공포 — 국민연금 리밸런싱·외인 매도 압박으로 극단적 위험 회피 심리 팽배 / -72
  • 오늘의 이슈: 외국인 연속 매도 + 국민연금 리밸런싱 유예 만료(6/30)가 맞물리며 코스피·코스닥이 동반 급락, 수급 공백 상태가 극명하게 드러났다.

메리츠증권은 "반기말 포트폴리오 조정 + ETF 파생 수급"에 의한 하루짜리 이벤트로 해석하나, 시장 참여자 다수는 레버리지 청산·개인 평단 부담 등 구조적 취약성을 우려하고 있다.

지정학적으로는 이란의 호르무즈 해협 선박 공격이 에너지·물류 변수로 부상하며 글로벌 리스크 오프 분위기를 가중시켰다.

  • Top 키워드: 리밸런싱 / 코스피/코스닥 급락 / 국민연금 / 리가켐바이오 / AI인프라

[A1] 테마 추세 Top 5 (정량):

  • 반도체 재료/부품 — signal=neutral / z=+0.34 / lifecycle=확산 / latest=+2.14% / cron연속강세=7
  • 백화점 — signal=neutral / z=+0.29 / lifecycle=확산 / latest=+4.36% / cron연속강세=19
  • 철강 중소형 — signal=neutral / z=+0.18 / lifecycle=확산 / latest=+2.03% / cron연속강세=23
  • 공작기계 — signal=neutral / z=+0.16 / lifecycle=확산 / latest=+4.27% / cron연속강세=10
  • 통신 — signal=neutral / z=N/A / lifecycle=데이터부족(seed?) / latest=+0.00% / cron연속강세=0

[A3] 종목 이슈 score Top 5 (정량):

  • 삼호개발 — verdict=strong_positive / score=+17.4 / news=3 (catalyst) / tg=+38
  • 남광토건 — verdict=positive / score=+4.0 / news=2 (catalyst) / tg=+0
  • 신세계 — verdict=neutral / score=+2.5 / news=3 (M&A,other,catalyst) / tg=+0
  • 금호건설 — verdict=neutral / score=+2.0 / news=2 (catalyst,other) / tg=+0
  • 남화토건 — verdict=neutral / score=+2.0 / news=1 (catalyst) / tg=+0
  • 지수: KOSPI -5.81% / KOSDAQ -6.03%
  • 주도 테마 Top 3:
    • 백화점 +4.36%
    • 건설 중소형 +1.22%
    • 항공/저가 항공사(LCC) +0.90%
  • 외인 매수 Top 3:

삼성중공업 (10,140) — 외인 334 / 기관 -2 / 가격 23,000 (-3.4%)

대우건설 (47,040) — 외인 235 / 기관 0 / 가격 18,190 (-8.4%)

    1. SK네트웍스 (1,740) — 외인 70 / 기관 1 / 가격 9,710 (-10.1%)

2.

해외 정렬 — 글로벌 narrative

  • [B5] Fed Net Liquidity: 🟢 $5.81T (1W -0.62% / 8W +1.66%) → regime=mild_expansion / label=mild_risk_on
    • WALCL $6.74T · TGA $0.92T · RRP $5.72B
  • [B13] Hyperscaler CapEx (FY26): 합산 $340-355B (+50% YoY) → 6-9M 후 한국 후방 수혜

글로벌 매체 헤드라인 (직전 24h):

  • wsj_markets: Stocks Sink in Broad AI Rout Sparked by China's DeepSeek
  • wsj_markets: Comex Gold, Silver Settle Lower
  • wsj_markets: DeepSeek Won't Sink U.S. AI Titans
  • wsj_markets: Financial Services Roundup: Market Talk
  • wsj_markets: Arabica Coffee Prices Hit Record on U.S., Colombia Tariff Spat
  • wsj_markets: Swiss franc, Japanese yen Rise as DeepSeek News Boosts Safe Havens

3.

산업별 강·약 (섹터) 강세 Top 5

  • 의료/정밀기기 +0.92%
  • 음식료/담배 -1.44%
  • 유통 -3.65%
  • 제약 -3.80%
  • 화학 -3.88% 약세 Top 5
  • 금융 -5.31%
  • 건설 -6.10%
  • 기계/장비 -6.44%
  • 전기/전자 -6.47%
  • 증권 -6.61%

[A1] 섹터 trend 정량 (10일 누적):

  • 일반서비스 — signal=buy / lifecycle=발화 / z=+0.94 / ma5=-0.82% / latest=+0.00%
  • 의료/정밀기기 — signal=buy / lifecycle=확산 / z=+0.91 / ma5=-1.95% / latest=+0.92%
  • 운송장비/부품 — signal=buy / lifecycle=해체 / z=+0.61 / ma5=-4.45% / latest=-1.21%
  • 통신 — signal=neutral / lifecycle=해체 / z=+0.48 / ma5=-0.38% / latest=-0.07%
  • 건설 — signal=sell / lifecycle=해체 / z=-0.79 / ma5=-2.77% / latest=-6.10%
  • 음식료/담배 — signal=sell / lifecycle=해체 / z=-0.91 / ma5=-0.77% / latest=-1.44%
  • 유통 — signal=sell / lifecycle=해체 / z=-0.93 / ma5=-0.05% / latest=-3.65%
  • 제약 — signal=sell / lifecycle=해체 / z=-0.93 / ma5=-0.26% / latest=-3.80%

4. View — 산업·종목 관점

  • Holdings 비어있음 (master/holdings.md 갱신 권고)

핫 테마 종목 (직전 cron 강세 테마 Top, 19건):

[A3] universe 이슈 score (positive·negative 분리):

  • POSITIVE:
    • 삼호개발 (strong_positive, +17.4) — news=3건 [catalyst] / tg=+38
    • 남광토건 (positive, +4.0) — news=2건 [catalyst] / tg=+0

[B1] Marathon Capital Cycle 산업 워치리스트 (master read):

[B2] 한국 Policy Buildup catalyst (critical·high):

[B3] Hamilton 7 Powers — strong moat 종목 (18):

  • SK하이닉스 (000660, HBM·메모리) — Process Power + Switching Costs + Scale Economy | secular=HBM·AI 메모리 accelerating
  • 한화에어로스페이스 (012450, 방산) — Process Power + Cornered Resource + Branding | secular=K-방산 NATO·중동
  • LIG넥스원 (079550, 방산) — Process Power + Switching Costs | secular=K-방산
  • 한국항공우주(KAI) (047810, 방산·항공) — Process Power + Cornered Resource | secular=K-방산·항공
  • 효성중공업 (298040, 전력기기) — Cornered Resource + Switching Costs | secular=AI 데이터센터 변압기
  • HD현대일렉트릭 (267260, 전력기기) — Cornered Resource + Switching Costs | secular=AI 데이터센터 변압기
  • HD현대중공업 (329180, 조선) — Process Power + Scale Economy | secular=K-조선 LNG
  • 삼성중공업 (010140, 조선) — Process Power + Scale Economy | secular=K-조선
  • 한화오션 (042660, 조선) — Process Power + Scale Economy | secular=K-조선
  • 두산에너빌리티 (034020, 원전·발전) — Cornered Resource + Process Power | secular=원전 르네상스·SMR
  • LG에너지솔루션 (373220, 이차전지) — Scale Economy + Process Power | secular=미국 K-배터리 ramp
  • 삼성SDI (006400, 이차전지) — Scale Economy + Process Power | secular=EV 배터리

[B10] Backlog 5y 가시성 (≥4x) (4):

5. Action — Holdings·Watchlist

  • master 파일 비어있음 — action 미생성
  • 권고: holdings.md / watchlist.md에 실제 종목 등재

[B8] Earnings Acceleration: universe 15 종목 (no_data 0, 평일 KIS 호출 후 활성)

[B12] Quality partial 1 종목 (smith 2/4 통과). 평일 KIS data 보강 후 compounder 재평가

6.

전략 — Entry/Exit candidate [B4] Picks & Shovels Tier 1 (16, ecosystem bottleneck):

  • SK하이닉스 (660) — HBM3E 12-Hi 양산 / 점유 글로벌 HBM 50%+ / LT 12-18M (NVIDIA 인증)
  • 삼성전자 (5,930) — HBM3E·HBM4 / 점유 글로벌 HBM 30%+ / LT 12-18M
  • 효성중공업 (298,040) — 초고압 변압기 / 점유 미국 변압기 oligopoly (3사) / LT 36-48M
  • HD현대일렉트릭 (267,260) — 초고압 변압기 / 점유 미국 변압기 oligopoly / LT 36-48M
  • 두산에너빌리티 (34,020) — APR1400 주기기 / 점유 국내 유일 + SMR JV / LT 60M+
  • 한화에어로스페이스 (12,450) — 발사체·우주 / 점유 한국 우주 1위 / LT -
  • 코스텍시스 (86,670) — SiC 패키징 IP (칩 스페이서) / 점유 Cornered Resource / LT 12M+
  • LX세미콘 (108,320) — DDI·SiC 반도체 / 점유 한국 1위 / LT -
  • 한화에어로 (12,450) — K-9·천궁·LIG시스템 / 점유 NATO·중동·아세안 / LT 36M+
  • LIG넥스원 (79,550) — 천궁·해성·KGGB / 점유 한국 미사일 1위 / LT 36M+
  • KAI (47,810) — KF-21·FA-50·헬기 / 점유 한국 항공기 unique / LT 60M+
  • HD현대중공업 (329,180) — LNG선·도크 / 점유 글로벌 LNG선 1위 / LT 36-48M

[B14] SUE + PEAD strong/positive (5, 60d drift expected):

  • 펄어비스 (263,750) — 1Q26 beat/miss=+49% / SUE est.=+2.5σ est. / 매출 surprise=+
  • 엔씨소프트 (36,570) — 1Q26 beat/miss=+ / SUE est.=+ / 매출 surprise=+
  • HD현대중공업 (329,180) — 4Q25 beat/miss=+46% / SUE est.=+2.0σ est. / 매출 surprise=+
  • 한화에어로 (12,450) — 4Q25 beat/miss=+13% / SUE est.=+1.5σ / 매출 surprise=+
  • 두산에너빌리티 (34,020) — 4Q25 beat/miss=+26% / SUE est.=+1.5σ / 매출 surprise=+

원칙: 매수/매도 자동 발주 X. brief는 정량·정성 signal 제공까지.

7.

시간대별 산업 로테이션 + Stage Analysis [B7] 지수 Stage (Tier 1 confirmation):

  • KOSPI: Stage 2 / current 8411.21 / SMA150 5826.89 / 30W slope +11.37%
  • KOSDAQ: Stage 1 / current 851.37 / SMA150 1048.73 / 30W slope +1.13%

[B7] 종목 Stage 2 (universe 10 중 5):

  • SK하이닉스 (660) — Stage 2 (상승) / signal=stage2_buy / 52w high -8.43% / 30W slope 27.27%
  • 삼성전자 (5,930) — Stage 2 (상승) / signal=stage2_partial / 52w high -6.34% / 30W slope 18.87%
  • LIG넥스원 (79,550) — Stage 2 (상승) / signal=stage2_early / 52w high -27.94% / 30W slope 7.46%
  • 효성중공업 (298,040) — Stage 2 (상승) / signal=stage2_early / 52w high -32.56% / 30W slope 7.93%
  • LS ELECTRIC (10,120) — Stage 2 (상승) / signal=stage2_early / 52w high -36.26% / 30W slope 14.41%

[B7] 종목 Stage 4 회피 (1):

  • 현대로템 (64,350) — Stage 4 (하락)

  • 15:30 신규 진입:

    • 소매유통 +0.00%

  • 13:30 신규 진입:

    • 기업인수목적회사(SPAC) +0.00%
    • 통신 +0.00%
    • 도시가스 +0.00%

  • 11:30 신규 진입:

    • 골프 +1.05%
    • 자원개발 +0.11%
    • LED장비 +0.07%
    • 폐기물처리 +0.00%

  • 09:30 신규 진입:

    • 건설 중소형 +2.15%
    • 서울고속버스터미널 재개발 수혜 +1.71%
    • 재난/안전(지진/화재 등) +1.18%
    • 영화 +0.89%

8.

근거 — back-data 인용

  • [back-data: pb-public-api 18:00] — pb-public-api-1,800-매크로-baseline-—-FRED-16-16-+-중앙은행-16건.md
  • [back-data: pb-market 18:00] — pb-market-1,800-시장-데이터-—-KOSPI--5.81,-뉴스-0건.md
  • [back-data: pb-telegram 18:25] — pb-telegram-1,825-deep-analysis-146채널-500건-(최근-10h).md
  • [back-data: pb-news 18:00] — pb-news-1,800-매체-—-글로벌-125---한국-63---X-9---IB-18.md
  • [back-data: pb-themes 15:30] — pb-themes-1,530-네이버-테마-265건.md
  • [macro-brief] — pb-macro-1,829-weekly.md

9.

테마 로테이션 [A1] lifecycle 단계별 분류 (10일 누적):

  • 확산: 반도체 재료/부품 (+2.14%, n=7) / 백화점 (+4.36%, n=19) / 철강 중소형 (+2.03%, n=23) / 공작기계 (+4.27%, n=10) / LED장비 (+0.07%, n=4) / 증권 (+2.18%, n=3)
  • 발화: 그래핀 (+0.00%, n=4)
  • 데이터부족(seed?): 통신 (+0.00%, n=2) / 영화 (+0.89%, n=2) / 인터넷 대표주 (+2.30%, n=2)

강세 Top 10:

  • 백화점 +4.36%
  • 건설 중소형 +1.22%
  • 항공/저가 항공사(LCC) +0.90%
  • 골프 +0.34%
  • 서울고속버스터미널 재개발 수혜 +0.26%
  • 자원개발 +0.11%
  • 소매유통 +0.00% [신규]
  • 통신 +0.00%
  • 기업인수목적회사(SPAC) +0.00%
  • 그래핀 +0.00%

신규 강세 진입:

  • 소매유통 +0.00%

약세 Bottom 5:

  • 고체산화물 연료전지(SOFC) +0.00%
  • MLCC(적층세라믹콘덴서) +0.00%
  • 원자력발전소 해체 +0.00%
  • 스페이스X(SpaceX) +0.00%
  • 광통신(광케이블/광섬유 등) +0.00%

10.

거래대금 Top

삼성전자 (5,930) — 가격 339,500 (-5.3%), 거래량 35,233,554

    1. SK하이닉스 (660) — 가격 2,673,000 (-8.4%), 거래량 7,178,319
    1. SK스퀘어 (402,340) — 가격 1,720,000 (-9.4%), 거래량 1,151,198

삼성전자우 (5,935) — 가격 220,500 (-6.2%), 거래량 4,931,615

삼성전기 (9,150) — 가격 1,993,000 (-0.2%), 거래량 1,305,633

현대차 (5,380) — 가격 480,500 (-4.5%), 거래량 1,567,472

삼성생명 (32,830) — 가격 432,500 (-3.2%), 거래량 436,355

삼성물산 (28,260) — 가격 494,500 (-4.7%), 거래량 775,462

삼성바이오로직스 (207,940) — 가격 1,343,000 (-3.1%), 거래량 53,479

11.

수급 추세 — 외인·기관 [B6] 임원·주요주주 cluster (14d, 5d 윈도우 3건+):

  • 큐캐피탈: 9건 / 2026-06-26~2026-06-26 / types=executive
  • 티엘비: 9건 / 2026-06-19~2026-06-19 / types=executive
  • 제이스로보틱스: 9건 / 2026-06-16~2026-06-16 / types=executive
  • 엔알비: 8건 / 2026-06-19~2026-06-19 / types=major_holder,executive
  • 에넥스: 8건 / 2026-06-15~2026-06-19 / types=major_holder,executive
  • 씨엔알리서치: 8건 / 2026-06-17~2026-06-17 / types=major_holder,executive
  • 대림통상: 6건 / 2026-06-16~2026-06-17 / types=major_holder,executive
  • 핑거: 5건 / 2026-06-19~2026-06-22 / types=major_holder,executive

pb-market vault Top (당일):

삼성중공업 (10,140) — 외인 334 / 기관 -2 / 가격 23,000 (-3.4%)

대우건설 (47,040) — 외인 235 / 기관 0 / 가격 18,190 (-8.4%)

    1. SK네트웍스 (1,740) — 외인 70 / 기관 1 / 가격 9,710 (-10.1%)
    1. SK증권 (1,510) — 외인 15 / 기관 0 / 가격 2,395 (-6.6%)

대원전선 (6,340) — 외인 45 / 기관 0 / 가격 9,040 (-8.7%)

한국전력 (15,760) — 외인 195 / 기관 1 / 가격 37,100 (-4.4%)

    1. GS글로벌 (1,250) — 외인 10 / 기관 0 / 가격 2,480 (-6.8%)

삼성E&A (28,050) — 외인 183 / 기관 -14 / 가격 41,450 (-4.0%)

두산에너빌리티 (34,020) — 외인 374 / 기관 -45 / 가격 81,100 (-7.6%)

    1. LG유플러스 (32,640) — 외인 52 / 기관 0 / 가격 14,220 (+1.5%)

12. ETF 수급 변화

    • 시장(KOSPI200) (ETF 2개) — 평균 등락 -5.72% / 거래대금 합산 4,859,953백만원 / 시총 합산 415,008억원
    • 미국 S&P500 (ETF 2개) — 평균 등락 -1.81% / 거래대금 합산 1,289,215백만원 / 시총 합산 292,049억원
    • 미국 나스닥100 (ETF 2개) — 평균 등락 -3.46% / 거래대금 합산 773,257백만원 / 시총 합산 152,103억원

13.

공시 — DART 핵심 [B9] 7일 누적 빅딜 (46건):

  • 단일판매·공급계약 (14건):
    • [2026-06-26] 남광토건: 남광토건 - 단일판매ㆍ공급계약체결
    • [2026-06-26] 우원개발: 우원개발 - [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
    • [2026-06-26] 우원개발: 우원개발 - [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결
    • [2026-06-26] 티이엠씨씨엔에스: 티이엠씨씨엔에스 - 단일판매ㆍ공급계약체결
    • [2026-06-26] 인텍플러스: 인텍플러스 - 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
  • 자기주식 매입·소각 (2건):
    • [2026-06-26] 인지소프트: 인지소프트 - 자기주식취득결과보고서
    • [2026-06-26] 팬엔터테인먼트: 팬엔터테인먼트 - 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
  • M&A·합병·분할 (7건):
    • [2026-06-26] 대한항공: 대한항공 - [기재정정]회사합병결정(종속회사의주요경영사항)
    • [2026-06-26] 한진칼: 한진칼 - [기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)(자회사의 주요경영사항)
    • [2026-06-26] 아시아나항공: 아시아나항공 - [기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)
    • [2026-06-26] 대한항공: 대한항공 - [기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)
    • [2026-06-26] 젠큐릭스: 젠큐릭스 - [첨부정정]주요사항보고서(회사합병결정)
  • 신규시설투자 (4건):
    • [2026-06-26] 비엠티: 비엠티 - [기재정정]신규시설투자등
    • [2026-06-26] 세아메카닉스: 세아메카닉스 - [기재정정]주요사항보고서(유형자산양도결정)
    • [2026-06-26] HD현대중공업: HD현대중공업 - 유형자산처분결정
    • [2026-06-26] HD한국조선해양: HD한국조선해양 - 유형자산처분결정(자회사의 주요경영사항)
  • 증자·CB·BW (16건):
  • 기업설명회(IR) (3건):

24h 최신 (High·Medium 우선):

  • [06-26 00:00] [H] 계양전기: 계양전기 - 효력발생안내( 2026.6.11.

제출 증권신고서(지분증권) )

14.

교차신호 — 텔레그램 buzz

Top 키워드 (24h):

  • 반도체 (2)
  • 마이크론 (2)
  • 리밸런싱 (1)
  • 코스피/코스닥 급락 (1)
  • 국민연금 (1)
  • 리가켐바이오 (1)
  • AI인프라 (1)
  • 레버리지/개인투자자 (1)

종목 코드 매칭 (보조):

  • 9,150: 4회
  • 226,950: 2회

운영 노트:

  • 본 brief는 raw 데이터 패키지 + 정량 grep.

정성 분석·view·시나리오는 LLM 또는 정훈님 직접.

  • 단계 1 (산업·종목 brief 워커 신설) 첫 가동.

단계 2~5는 단계 1 sign-off 후 진입.

  • 매수/매도 자동 발주 절대 금지.