SK텔레콤 017670
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-최우량 (notch 조정)
- 건전성89/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견의견거절
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 10.8/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 현금흐름, 사업안정성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 재무신뢰성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER52.0 (90%ile)
- 12MF PER (E)15.5
- 24MF PER (E)13.9
- PBR1.36
- PSR4.14
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.74
- Piotroski-F4/9
- ROIC2.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)48
- ADX(추세강도)16
- 볼린저 위치60%
- 베타0.52
- 최대낙폭(1Y)-32%
- Sortino1.64
- Sharpe1.44
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 +4%
게이트 사유: Altman-Z 1.74 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-16 capex SK텔레콤 — AI 데이터센터 구축 본격 추진 · ai_datacenter
- 2026-07-05 capex SK텔레콤 — 전국 15GW AI 데이터센터 구축 계획 발표 · ai_infra
- 2026-07-01 capex SKT — 15GW 규모 AIDC 구축 계획 발표 (2029~2035 단계적 오픈) · aidc_telecom
- 2026-06-26 capex SK텔레콤 — 미국 AI 컴퍼니 투자 허브 참여(4억8,000만달러 출자) · telecom
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-10 통신 인프라 AI 데이터센터 구축 — 서버 공급·SI 계약이 인프라 매출로 현실화
- 2026-07-05 클라우드·데이터센터 AI 비용 최적화 레이어 — 모델 라우터와 클라우드 자산화
- 2026-07-04 통신 인프라 AI 서비스의 무료 경쟁 종료와 API 수익화 전환
🔍 발굴 이력
- 2026-07-05 22:01:29.843370 marker_watch
- 2026-07-05 00:02:00.262421 marker_watch
- 2026-06-08 22:02:42.994873 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
88
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
-11.8%
Broker target revision 평균
+1.1%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-25일
2Q26 · 2026-08-14 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+4.6%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+7.2%
순이익 / 매출
부채비율
125%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 1490 | -11.8% | 43,923 | -1.4% | 5,376 | -5.2% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 1825 | -68.4% | 170,992 | -4.7% | 10,732 | -41.1% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | -766 | -161.8% | 39,781 | -12.2% | 484 | -90.9% | 2025-11-13 |
| 2Q25 | 398 | -74.5% | 43,388 | -1.9% | 3,383 | -37.1% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1689 | +3.2% | 44,537 | -0.5% | 5,674 | +13.8% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
115,750원
최고 (Bull case)
140,000원
최저 (Bear case)
100,000원
Spread (max-min)
40,000원
(40%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 하나증권 | 140,000원 | +21.0% | 2026-07-09 | BUY | — | 김홍식, 이상훈 |
| 한국투자증권 | 121,000원 | +4.5% | 2026-07-16 | 매수 | — | 김정찬 |
| 미래에셋증권 | 120,000원 | +3.7% | 2026-07-15 | 매수 | — | 최유진 |
| 흥국증권 | 120,000원 | +3.7% | 2026-07-15 | BUY | — | 황성진 |
| 유안타증권 | 118,000원 | +1.9% | 2026-07-14 | Buy | — | 이승웅, 김고은 |
| 삼성증권 | 115,000원 | -0.6% | 2026-07-15 | BUY | — | 최민하, 유혜림 |
| NH투자증권 | 115,000원 | -0.6% | 2026-07-10 | Buy | — | 안재민 |
| 메리츠증권 | 110,000원 | -5.0% | 2026-07-16 | Buy | — | 정지수, 박건영 |
| SK증권 | 110,000원 | -5.0% | 2026-07-15 | 매수 | — | 최관순 |
| 대신증권 | 110,000원 | -5.0% | 2026-07-12 | Buy | 2Q26 매출 4조원 (+1%) | 김회재 |
| DB증권 | 110,000원 | -5.0% | 2026-07-10 | Buy | — | 신은정 |
| 신한투자증권 | 100,000원 | -13.6% | 2026-07-13 | — | — | 김아람 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-20 | 신한투자증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 지금 주가에서는 업사이드 리스크가 더 커 |
| 2026-07-16 | 메리츠증권 최신 | 110,000 | 98,000 | +12.2% | Buy | — | 정상화된 실적과 배당 |
| 2026-07-16 | 한국투자증권 최신 | 121,000 | 121,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 방망이를 길게 잡아보자 |
| 2026-07-15 | 삼성증권 최신 | 115,000 | 115,000 | +0.0% | BUY | — | AI 인프라의 설계자가 되다 |
| 2026-07-15 | 미래에셋증권 최신 | 120,000 | 120,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 호실적과 엄중한 AIDC 캐파 상향 조정 |
| 2026-07-15 | 흥국증권 최신 | 120,000 | 120,000 | +0.0% | BUY | — | 우리가 알던 그 회사로 |
| 2026-07-15 | SK증권 최신 | 110,000 | 110,000 | +0.0% | 매수 | — | 이변없는 실적안정감 |
| 2026-07-14 | 유안타증권 최신 | 118,000 | 118,000 | +0.0% | Buy | — | 리부트 완료 |
| 2026-07-13 | 신한투자증권 | 100,000 | — | +2.0% | — | — | 2Q26 Preview: 이익 체력을 회복해 나가는 중 |
| 2026-07-12 | 대신증권 최신 | 110,000 | 110,000 | +0.0% | Buy | 2Q26 매출 4조원 (+1%) | 빠른 회복에 성공 |
| 2026-07-10 | DB증권 최신 | 110,000 | 110,000 | +0.0% | Buy | — | 모든 것이 다 정상화 |
| 2026-07-10 | NH투자증권 최신 | 115,000 | 115,000 | +0.0% | Buy | — | 5GW의 해자(Moat) |
| 2026-07-09 | 유안타증권 | 118,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 완전한 회복세를 확인하는 분기 |
| 2026-07-09 | 하나증권 최신 | 140,000 | 140,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q 프리뷰 - 실적/배당 정상화 확신 갖는 계기될 것 |
| 2026-06-30 | 대신증권 | 110,000 | — | — | — | — | 26E 매출 18조원(+2% yoy), OP 2조원(+82% yoy) |
| 2026-06-22 | 하나증권 | 140,000 | — | — | — | — | 매수/TP 14만원/통신서비스업종 Top Pick 유지, 성장성 부각될 시점 |
| 2026-05-27 | 하나증권 | 140,000 | — | — | — | — | 매수/TP 14만원/통신서비스업종 Top Pick 유지, 시장대비 양호한 성과 예상 |
| 2026-05-12 | 삼성증권 | 115,000 | — | +32.2% | — | — | 이익 개선, 주주 환원 확대, AI 성장성 |
| 2026-05-08 | 신한투자증권 | 98,000 | — | — | — | — | AI 내러티브 강도가 중요 |
| 2026-05-08 | 한국투자증권 | 121,000 | — | — | — | — | 영업이익 컨센서스 부합 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
NVIDIA 젠슨 황 방한 — SK하이닉스 Vera CPU 메모리 탑재 확정 + SK-NVIDIA 협력 계획 공식 발표
컨센 revision
+35.0%
Target Δ
+47.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 젠슨 황 방한 발표 내용이 기존 협력 재확인 수준에 그치고 신규 수주·물량 계약 없을 경우 단순 이벤트 소음으로 소화; 삼성전자 HBM 퀄 통과 및 공급 비중 확대로 SK하이닉스 독점 지위 희석 시 thesis 반전; HBM 가격 QoQ 하락 전환 확인되면 OPM 83% 전망 훼손
SK텔레콤·SK — 15GW AI 데이터센터 구축 계획으로 전력·인프라 capex 신호 강화
컨센 revision
+187.9%
Target Δ
+187.9%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 장기 고객계약·PF 조달·전력 확보가 지연되면 capex thesis 약화
통신장비 — AI RAN 수혜 2차 상승, 데이터센터 가입자망 confiscation 전환
Target Δ
+126.4%
Backlog
moderate
NVIDIA 젠슨황 방한 — 한국 AI 플랫폼(NAVER 등) 협력 + 데이터센터 구축 계약 체결
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1]
SKT 15GW AIDC 계획과 GPUaaS 전환
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | AIDC capex 일정이 지연되거나 GPUaaS 수익모델이 낮은 가동률에 머무름
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
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지금 주가에서는 업사이드 리스크가 더 커
- 엔트로픽 상장 타임라인 Update
🎯 0원📈 -100.0%
지금 주가에서는 업사이드 리스크가 더 커
- 엔트로픽 상장 타임라인 Update
🎯 0원📈 -100.0%
정상화된 실적과 배당
- 2Q26 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망
- 2026년 연결 영업이익 1조 9,172억원(+78.6% YoY) 전망
🎯 110,000원📈 29.4%
2Q26 Preview: 방망이를 길게 잡아보자
- 2분기 실적은 컨센서스를 소폭 상회할 전망
- 본업 정상화는 완료. 머지않아 숫자에 반영될 기대감
- 매수는 기대가 현실화되기 전에
🎯 121,000원📈 42.4%
AI 인프라의 설계자가 되다
- 2Q26 실적 Preview-컨센서스 상단 부합 예상
- AI DC 확대 로드맵 제시
🎯 115,000원📈 37.1%