삼성중공업 010140
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB적격 (notch 조정)
- 건전성73/100
- 부도확률(PD)25.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB (점수 27.1/100). 핵심 강점인 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER35.4 (84%ile)
- 12MF PER (E)18.8
- 24MF PER (E)12.3
- PBR3.96
- PSR6.35
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.86
- Piotroski-F7/9
- ROIC4.7%
- 이익품질우수
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)42
- ADX(추세강도)22
- 볼린저 위치34%
- 베타0.65
- 최대낙폭(1Y)-39%
- Sortino0.69
- Sharpe0.63
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -3%
게이트 사유: Altman-Z 0.86 부실권 · 부채비율 272%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-10 contract 삼성중공업 — JP모건 계열 발주 수에즈막스 탱커 2척 수주 · shipbuilding
- 2026-07-10 target_revision 삼성중공업 — NH투자증권 목표주가 8.1% 하향 · shipbuilding
- 2026-07-09 contract 삼성중공업 — 단일판매·공급계약 공시 · shipbuilding
- 2026-07-06 earnings 삼성중공업 — 2Q26 영업이익 컨센서스 15% 하회 전망 · shipbuilding
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-19 조선소·완선 건조 미국 해군 공급망 재편 — 한국 조선은 LNG선 사이클 이후 방산·MRO 옵션을 검증
- 2026-07-17 완선·특수선 호르무즈 리스크가 LNG·해군 조달을 앞당김 — 조선소 이익 회수 국면 연장
- 2026-07-16 고부가 선박·해양설비 조선업의 LNG선 중심 회복에서 해군·FLNG·데이터센터 엔진을 포괄한 복합 수주산업으로 확장
🔍 발굴 이력
- 2026-07-12 22:01:07.202881 marker_new_chain
- 2026-07-12 22:01:06.084979 marker_watch
- 2026-07-05 22:01:27.668365 marker_critical
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+10.2%
Broker target revision 평균
-1.1%
(14개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-25일
2Q26 · 2026-08-14 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+12.0%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.0%
순이익 / 매출
부채비율
272%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 119 | +10.2% | 29,023 | +16.4% | 2,731 | +121.9% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 639 | +752.0% | 106,500 | +7.5% | 8,622 | +71.5% | 2026-03-12 |
| 3Q25 | 167 | +92.0% | 26,348 | +13.4% | 2,381 | +98.6% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 250 | +177.8% | 26,830 | +6.0% | 2,048 | +56.7% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 108 | +800.0% | 24,943 | +6.2% | 1,231 | +58.1% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 13곳 종합)
평균 목표주가
39,923원
최고 (Bull case)
44,000원
최저 (Bear case)
34,000원
Spread (max-min)
10,000원
(29%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국투자증권 | 44,000원 | +10.2% | 2026-07-06 | 매수 | — | 강경태, 황현정 |
| 상상인증권 | 43,000원 | +7.7% | 2026-07-03 | BUY | — | 이서연 |
| DS투자증권 | 42,000원 | +5.2% | 2026-07-16 | BUY | OPM 11.9% | 김대성 |
| 키움증권 | 42,000원 | +5.2% | 2026-07-15 | BUY | — | 이한결 |
| 유진투자증권 | 41,000원 | +2.7% | 2026-06-25 | BUY | — | 양승윤 |
| 삼성증권 | 40,000원 | +0.2% | 2026-07-15 | BUY | — | 한영수 |
| SK증권 | 40,000원 | +0.2% | 2026-07-13 | 매수 | — | 한승한, 고서영 |
| 대신증권 | 40,000원 | +0.2% | 2026-07-08 | Buy | OPM 10.8% | 이지니 |
| 하나증권 | 40,000원 | +0.2% | 2026-07-05 | BUY | — | 유재선 |
| 메리츠증권 | 40,000원 | +0.2% | 2026-06-22 | Buy | — | 배기연, 김현비 |
| 유안타증권 | 38,000원 | -4.8% | 2026-07-13 | Buy | — | 김용민 |
| KB증권 | 35,000원 | -12.3% | 2026-06-24 | 없음 | — | 정동익 |
| NH투자증권 | 34,000원 | -14.8% | 2026-07-10 | Buy | — | 정연승 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-16 | DS투자증권 최신 | 42,000 | 42,000 | +0.0% | BUY | OPM 11.9% | 가장 저평가된 조선사 |
| 2026-07-15 | 삼성증권 최신 | 40,000 | 43,000 | -7.0% | BUY | — | FLNG 다음을 책임질 차세대 주력제품에 대한 기대 |
| 2026-07-15 | 키움증권 최신 | 42,000 | 42,000 | +0.0% | BUY | — | 탄탄한 본업에 더해지는 신성장 모멘텀 |
| 2026-07-13 | 그로쓰리서치 최신 | — | — | — | 없음 | — | FLNG 강자의 FDC 확장, 후속 수주가 여는 리레이팅 |
| 2026-07-13 | 유안타증권 최신 | 38,000 | 38,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Pre: 보다 중요한 하반기 FDC |
| 2026-07-13 | SK증권 최신 | 40,000 | 40,000 | +0.0% | 매수 | — | 아쉬운 실적을 잊게 해줄 FDC |
| 2026-07-10 | NH투자증권 최신 | 34,000 | 37,000 | -8.1% | Buy | — | 신규 사업에서 성과를 기다린다 |
| 2026-07-08 | 대신증권 최신 | 40,000 | 40,000 | +0.0% | Buy | OPM 10.8% | FLNG + FDC 강자 |
| 2026-07-06 | 한국투자증권 최신 | 44,000 | 44,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 수익성 아쉽지만, FDC 마일스톤 진전 확인 |
| 2026-07-05 | 하나증권 최신 | 40,000 | 40,000 | +0.0% | BUY | — | FDC까지 사업역량 확대 |
| 2026-07-03 | 상상인증권 최신 | 43,000 | 43,000 | +0.0% | BUY | — | 매력적인 밸류에이션 |
| 2026-06-25 | DS투자증권 | 42,000 | — | — | — | — | 독보적인 FLNG 건조 역량. 국내 조선사 중 가장 앞선 FDC 수주 가시성 |
| 2026-06-25 | 유진투자증권 최신 | 41,000 | 41,000 | +0.0% | BUY | — | 요즘 Hot한 거제에 다녀왔습니다 |
| 2026-06-24 | KB증권 최신 | 35,000 | 35,000 | +0.0% | 없음 | — | FLNG 추가 수주와 FDC 첫 수주 시점에 관심 필요 |
| 2026-06-22 | 메리츠증권 최신 | 40,000 | 40,000 | +0.0% | Buy | — | 1년 전만 하더라도, FDC는 상상조차 못했다 |
| 2026-06-04 | 한국투자증권 | 44,000 | — | +2.3% | — | — | FLNG 4기 확보 완료, 하반기에 2기 더 수주해 6기 확보하게 될 것 |
| 2026-05-26 | 유진투자증권 | 41,000 | — | — | — | — | 투자의견 BUY, 목표주가 41,000원 유지 |
| 2026-05-11 | 상상인증권 | 43,000 | — | +10.3% | — | — | 투자의견 BUY 유지, 목표주가 43,000원으로 상향 |
| 2026-05-04 | DS투자증권 | 42,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 성과급 영향 있었지만 실질적인 실적은 양호 |
| 2026-05-04 | 삼성증권 | 43,000 | — | — | — | — | 1Q26실적, 이번에도 누리지 못한 환효과 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대중공업·한화오션 — 가스선 강세와 LNG·FSRU 수주가 조선 이익 가시성 강화
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | LNG선·FSRU 발주가 둔화되고 선가 지수가 2분기 이상 하락 전환하면 thesis 반전
조선 3사 LNGC 수주 호황 지속 + HD현대마린솔루션 미국 데이터센터 전력용 엔진 MOU
EPS YoY
+124.3%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 신조선가지수 6개월 내 -5% 반전 또는 LNGC 신규 수주 공백 1분기 지속 시 thesis 반전
조선 발주량 2026년 5월 누적 +62.4% YoY — 22년 이후 최강 발주세 회복, K-조선 수혜 구조 확인
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 글로벌 교역량 급격 위축(BDI -40% 이하), 중동 분쟁 장기화로 발주 재동결 시 backlog 가시성 훼손
조선 3사 수주 모멘텀 지속 — FLNG·가스선 5월 수주 가속, 선가 급등(수에즈막스 +9.5%)
EPS YoY
+143.0%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 이란 협상 최종 결렬로 호르무즈 봉쇄 장기화 또는 LNG 수요 둔화로 신규 수주 감속 시 주가 모멘텀 반전
HD현대중공업 4Q25 strong_positive beat +46% + 5분기 연속 EPS YoY +25%+ — 조선 이익 사이클 확인
EPS YoY
+46.0%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3]
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
가장 저평가된 조선사
- 2Q26 Preview: 영업이익 3,753억원, 영업이익률 11.9% 전망
- 본격적으로 개화하는 FLNG. 매출액 27년 2.9조원, 28년 4조원 이상 전망
- 국내 조선사 중 FDC 수주 가시성은 가장 앞서 있다고 판단. 목표주가 42,000원 투자의견 매수 유지
🎯 42,000원📈 92.2%
FLNG 다음을 책임질 차세대 주력제품에 대한 기대
- ‘현재’ 주력제품인 FLNG를 중심으로 견고한 수주 실적을 기록 중. 해양 구조물에서 동사의 경쟁력을 고려하면, 시장의 FDC 관련 기대도 납득 가능한 부분.
- 약점으로 분류되던 경쟁사 대비 낮은 수익성과, 방위사업 부재로 인한 미국 진출 관련 우려도 점진적으로 해소될 것으로 예상.
🎯 40,000원📈 88.2%
탄탄한 본업에 더해지는 신성장 모멘텀
- 2분기 영업이익 3,505억원, 컨센서스 하회 전망
- 호황 사이클 속 빠르게 일감을 채워가는 중
🎯 42,000원📈 97.6%
FLNG 강자의 FDC 확장, 후속 수주가 여는 리레이팅
- FDC 상용화의 선두주자
- 세계 최고 수준의 FLNG 경험, FDC 경쟁력으로 연결
- 역대 최대 수주 달성, FLNG 후속 수주가 리레이팅의 열쇠
2Q26 Pre: 보다 중요한 하반기 FDC
- 2Q26 매출 3.3조, 영업이익 3,460억 추정
- 윤곽이 잡히는 FDC, 확인해야 할 것은 경쟁력과 매출 규모
🎯 38,000원📈 70.0%