SK하이닉스 000660
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성92/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 7.8/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER22.6 (69%ile)
- 12MF PER (E)7.4
- 24MF PER (E)5.5
- PBR7.94
- PSR24.97
- 배당수익률0.16%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z3.63
- Piotroski-F7/9
- ROIC17.9%
- 이익품질보통
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)40
- ADX(추세강도)29
- 볼린저 위치10%
- 베타1.31
- 최대낙폭(1Y)-37%
- Sortino1.68
- Sharpe1.82
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -4%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-17 policy SK하이닉스 — 단일종목 레버리지 ETF 규제 강화의 직접 대상 · semiconductor
- 2026-07-17 ceo 최태원 SK그룹 회장 — SK하이닉스 장기 AI 메모리 수요 자신감 발언 · memory
- 2026-07-16 capex SK하이닉스 — 용인 Y1 1단계 장비 발주 본격화 및 가동 시점 앞당김 · semiconductor
- 2026-07-16 target_revision SK하이닉스 — 미국 ADR 기준 비중확대 신규 개시, 목표가 330달러 제시 · semiconductor
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-19 메모리 완제품 AI 서버의 연산 증설이 메모리 계약·고사양 장비 수요로 전이
- 2026-07-18 메모리·파운드리 완제품 AI 연산 투자, 메모리만이 아니라 첨단공정·후공정 장비 CAPEX로 전이
- 2026-07-17 메모리 완제품 AI 컴퓨팅 CAPEX의 장기화 — 첨단 파운드리·패키징 병목이 메모리 수요를 재가속
🔍 발굴 이력
- 2026-07-19 00:01:03.642410 marker_critical
- 2026-07-18 22:00:30.715392 marker_watch
- 2026-07-17 22:00:30.667168 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
97
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
—
Broker target revision 평균
+55.6%
(13개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-26일
2Q26 · 2026-08-14 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+26.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.0%
순이익 / 매출
부채비율
36%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | — | — | 525,763 | +198.1% | 376,103 | +405.5% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 62044 | +115.9% | 971,467 | +46.8% | — | — | 2026-03-17 |
| 3Q25 | — | — | 244,489 | +39.1% | 113,834 | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | — | — | 222,320 | +35.4% | 92,129 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | — | — | 176,391 | +41.9% | 74,405 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 11곳 종합)
평균 목표주가
3,768,182원
최고 (Bull case)
4,300,000원
최저 (Bear case)
1,850,000원
Spread (max-min)
2,450,000원
(132%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한화투자증권 | 4,300,000원 | +14.1% | 2026-06-30 | Buy | — | 박준영, 김나우 |
| KB증권 | 4,200,000원 | +11.5% | 2026-07-15 | BUY | — | 김동원, 이창민, 강다현 |
| 미래에셋증권 | 4,200,000원 | +11.5% | 2026-07-14 | 매수 | — | 김영건 |
| NH투자증권 | 4,100,000원 | +8.8% | 2026-07-02 | Buy | — | 류영호, 이호승 |
| IBK투자증권 | 4,000,000원 | +6.2% | 2026-07-02 | 매수 | — | 김운호 |
| 교보증권 | 4,000,000원 | +6.2% | 2026-07-01 | Buy | OPM 78.0% | 최보영 |
| 대신증권 | 3,900,000원 | +3.5% | 2026-07-07 | Buy | — | 류형근 |
| 한국투자증권 | 3,800,000원 | +0.8% | 2026-07-13 | 매수 | — | 채민숙, 김연준 |
| 상상인증권 | 3,800,000원 | +0.8% | 2026-07-03 | BUY | — | 정민규 |
| 현대차증권 | 3,300,000원 | -12.4% | 2026-07-14 | BUY | — | 노근창, 윤가영 |
| BNK투자증권 | 1,850,000원 | -50.9% | 2026-07-08 | 보유 | — | 이민희 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-15 | KB증권 최신 | 4,200,000 | 4,200,000 | +0.0% | BUY | — | 메모리 품절 시대, AI 투자는 더 빨라진다 |
| 2026-07-14 | 아리스 최신 | — | — | — | 없음 | — | SK하이닉스 ADR 급등, 원주는 급락.... 어떻게 이해해야 할까? |
| 2026-07-14 | 현대차증권 최신 | 3,300,000 | 3,300,000 | +0.0% | BUY | — | 변화된 공급구조에 주목 / Blended는 Premium이 견인 |
| 2026-07-14 | 미래에셋증권 최신 | 4,200,000 | 4,200,000 | +0.0% | 매수 | — | 시선을 약간만 아래로 |
| 2026-07-13 | 한국투자증권 최신 | 3,800,000 | 3,800,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Preview: LTA를 반영한 추정치 현실화 |
| 2026-07-09 | KB증권 | 4,200,000 | — | — | — | — | 미국 ADR과 한국 본주, 동시 재평가 기대 |
| 2026-07-08 | BNK투자증권 최신 | 1,850,000 | 1,300,000 | +42.3% | 보유 | — | 모멘텀 둔화 중, 더 좋은 투자 기회를 기다리자 |
| 2026-07-07 | 대신증권 최신 | 3,900,000 | 1,700,000 | +129.4% | Buy | — | 슈퍼 모멘텀 |
| 2026-07-06 | 핀릿 최신 | — | — | — | 없음 | OPM 77.0% | AI 메모리 반도체 슈퍼사이클의 핵심 수혜주 |
| 2026-07-03 | KB증권 | 4,200,000 | — | +10.5% | — | — | 목표주가 4,200,000원으로 상향 |
| 2026-07-03 | 상상인증권 최신 | 3,800,000 | 1,000,000 | +280.0% | BUY | — | 2Q26 Preview: 소음보다 큰 숫자 |
| 2026-07-02 | NH투자증권 최신 | 4,100,000 | 3,200,000 | +28.1% | Buy | — | 이번 여름, 난 미국으로 간다 |
| 2026-07-02 | IBK투자증권 최신 | 4,000,000 | 1,800,000 | +122.2% | 매수 | — | Agent AI Ecosystem 중심에 서다 |
| 2026-07-01 | 교보증권 최신 | 4,000,000 | 1,900,000 | +110.5% | Buy | OPM 78.0% | 2Q26 Preview 컨센서스 부합 |
| 2026-06-30 | 한화투자증권 최신 | 4,300,000 | 4,300,000 | +0.0% | Buy | — | ADR 모멘텀까지 완성 |
| 2026-06-25 | 미래에셋증권 | 4,200,000 | — | +10.5% | — | — | SK하이닉스 ADR(Ticker: SKHY US) 7월 10일 상장 예정 |
| 2026-06-25 | IBK투자증권 | — | — | — | — | — | What’s New: 3자 배정 유상 증자 결정 |
| 2026-06-24 | KB증권 | 3,800,000 | — | — | — | — | 2027년 메모리 공급 부족 심화 |
| 2026-06-24 | 현대차증권 | 3,300,000 | — | +24.5% | — | — | 2분기 영업이익은 기존 추정치와 유사한 63조원 예상 |
| 2026-06-22 | 한화투자증권 | 4,300,000 | — | +163.8% | — | — | 돈은 제일 많이 벌고, 배수는 제일 낮게 받는 한국 메모리 메이커들 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
마이크론 FY3Q26 역대급 어닝 서프라이즈 + SCA 16건 체결 — 메모리 사이클 계약 모델 전환 · SK하이닉스·삼성전자 직접 수혜
EPS YoY
+346.0%
컨센 revision
+22.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+180.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | SCA 이행률 50% 미만 또는 2027년 공급 과잉 현실화(중국 CXMT 공급 급증)로 ASP 하락 전환 시 thesis 역전; 애플 가격 인상→수요 둔화→메모리 end-demand 위축 가시화 시 재검토
SK하이닉스·삼성전자 메모리 ASP 재상향 사이클
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+280.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 3Q26 DRAM/HBM 계약가 인상률이 +10% 미만으로 둔화되거나 SK하이닉스·삼성전자 2026년 EPS 컨센서스가 1개월 기준 하향 전환되면 thesis 반전
SK하이닉스 HBM·DRAM LTA 기반 메모리 업사이클 연장
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+280.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | HBM LTA 가격 상한 도입, 고객 선불 축소, 또는 2027년 ASP 상승률이 한 자릿수로 둔화되면 thesis 반전
마이크론 FY3Q26 어닝 서프라이즈 +28% beat + SCA 16건 — 메모리 '계약 산업' 전환, SK하이닉스·삼성전자 이익 추정 대폭 상향 압력
EPS YoY
+346.0%
컨센 revision
+28.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+35.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | SCA 고객 중 1곳 이상 take-or-pay 계약 파기·물량 축소 공시 시 thesis 반전. 4Q 가이던스 달성 실패(매출 $50B 미달) 또는 AI capex 빅테크 삭감 공시 시 즉각 재검토.
SK하이닉스 메모리 공급부족 구조 — 다수 글로벌 IB 목표주가 +100% 이상 동시 상향, CY27 undersupply 확실성 강조
컨센 revision
+103.5%
SUE streak
5Q
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | HBM 수요 둔화(NVIDIA HBM 탑재량 축소 공식 발표) 또는 삼성전자 HBM 점유율 급반등으로 공급 경쟁 심화 시 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
메모리 품절 시대, AI 투자는 더 빨라진다
- 내년 메모리 공급, 사실상 제로 (Zero) 국면
- 메타, 투자 축소 우려는 일시적 노이즈에 불과
- AI 데이터센터 건설 속도, 두 배 이상 빨라진다
🎯 4,200,000원📈 119.6%
SK하이닉스 ADR 급등, 원주는 급락.... 어떻게 이해해야 할까?
- SKHYV 첫 거래 프리미엄 VS 원주의 차익실현
- ADR과 원주 가격이 다르게 움직이는 이유
- 결국 ADR과 원주는 어떻게 될까
변화된 공급구조에 주목 / Blended는 Premium이 견인
- 동사의 2분기 매출액과 영업이익은 DRAM Bit Growth가 기존 예상치를 하회할 것으로 예상
- CSP와의 LTA 증가와 HBM/SOCAMM처럼 맞춤 제품 비중 상승은 시장의 우려를 완화시키는 요인이 될 것으로 예상
- Premium 제품 비중확대를 통한 Blended ASP 상승에 집중하는 것이 유효할 것으로 보임
🎯 3,300,000원📈 78.9%
시선을 약간만 아래로
- 목표주가 유지. 대외 업황 변수는 여전히 견조
- 2Q26 이익 추정치 하향 조정. 27년 증익 기조는 유지
🎯 4,200,000원📈 127.6%
2Q26 Preview: LTA를 반영한 추정치 현실화
- 2분기 실적은 컨센서스 하회 전망
- 추정치 현실화는 LTA를 반영한 결과
🎯 3,800,000원📈 74.3%