GS건설 006360
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB+적격 (notch 조정)
- 건전성76/100
- 부도확률(PD)15.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB+ (점수 24.4/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
저평가
- Trailing PER38.4 (85%ile)
- 12MF PER (E)11.2
- 24MF PER (E)6.4
- PBR0.46
- PSR0.93
- 배당수익률1.92%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.05
- Piotroski-F1/9
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)46
- ADX(추세강도)14
- 볼린저 위치46%
- 베타0.67
- 최대낙폭(1Y)-46%
- Sortino0.82
- Sharpe0.67
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +2%
게이트 사유: Altman-Z 1.05 부실권
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-15 contract GS건설 — 동해 AI 데이터센터 수주 가시성 제기 · ai_data_center
- 2026-07-14 target_revision GS건설 — 목표주가 2.4만원→3.4만원 상향 · construction
- 2026-07-13 target_revision GS건설 — 목표주가 3만7천원에서 4만6천원으로 상향 · construction
- 2026-07-01 contract GS건설 — GS그룹 동해 데이터센터 2.4GW 수주 기대 + 목표주가 52,000원 상향 · construction_dc
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-15 시공 AI 데이터센터 건설이 주택 의존 건설사의 신규 수주 축이 될 수 있는가
- 2026-07-14 주택·건축 시공 주택 수주 회복과 원전 EPC가 건설 이익의 바닥을 통과
- 2026-07-10 주택·도시정비 건설·원전 EPC 바텀아웃 — 주택에서 데이터센터·원전·해외 인프라로 이동
🔍 발굴 이력
- 2026-07-12 00:01:46.172296 marker_watch
- 2026-06-16 22:02:57.267081 marker_watch
- 2026-06-15 22:02:43.210517 marker_new_chain
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
-108.4%
Broker target revision 평균
+9.3%
(14개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-24일
2Q26 · 2026-08-13 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+2.5%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.4%
순이익 / 매출
부채비율
231%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | -28 | -108.4% | 24,005 | -21.6% | — | — | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 1073 | -62.9% | 124,503 | -3.2% | — | — | 2026-03-16 |
| 3Q25 | 1060 | -24.2% | 32,080 | +3.2% | — | — | 2025-11-13 |
| 2Q25 | -739 | -333.1% | 31,961 | -3.1% | — | — | 2025-08-13 |
| 1Q25 | 334 | -79.0% | 30,629 | -0.3% | — | — | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 14곳 종합)
평균 목표주가
44,929원
최고 (Bull case)
54,000원
최저 (Bear case)
34,000원
Spread (max-min)
20,000원
(59%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IBK투자증권 | 54,000원 | +20.2% | 2026-07-08 | 매수 | — | 조정현 |
| 하나증권 | 52,000원 | +15.7% | 2026-07-16 | BUY | — | 김승준, 하민호 |
| 미래에셋증권 | 49,000원 | +9.1% | 2026-07-10 | 매수 | — | 김기룡 |
| 현대차증권 | 47,000원 | +4.6% | 2026-07-13 | BUY | OPM 4.0% | 신동현 |
| 키움증권 | 47,000원 | +4.6% | 2026-07-10 | BUY | — | 신대현 |
| 유진투자증권 | 46,000원 | +2.4% | 2026-07-15 | BUY | OPM 4.6% | 류태환 |
| 신한투자증권 | 46,000원 | +2.4% | 2026-07-13 | 매수 | — | 김선미 |
| LS증권 | 45,000원 | +0.2% | 2026-07-08 | Buy | — | 김세련 |
| 상상인증권 | 43,000원 | -4.3% | 2026-07-15 | BUY | — | 김진범 |
| 다올투자증권 | 43,000원 | -4.3% | 2026-07-02 | BUY | — | 박영도 |
| NH투자증권 | 43,000원 | -4.3% | 2026-06-26 | Buy | — | 이은상 |
| 한화투자증권 | 41,000원 | -8.7% | 2026-07-10 | Buy | — | 송유림, 김예인 |
| 대신증권 | 39,000원 | -13.2% | 2026-06-16 | Buy | OPM 4.1% | 이혜진 |
| 교보증권 | 34,000원 | -24.3% | 2026-07-14 | Buy | — | 이상호 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-16 | 하나증권 최신 | 52,000 | 52,000 | +0.0% | BUY | — | 데이터센터로 강력 매수 |
| 2026-07-15 | 유진투자증권 최신 | 46,000 | 53,000 | -13.2% | BUY | OPM 4.6% | 데이터센터 전주기 경쟁력 |
| 2026-07-15 | 상상인증권 최신 | 43,000 | 55,000 | -21.8% | BUY | — | 또 다른 성장축, AI 데이터센터 |
| 2026-07-14 | 교보증권 최신 | 34,000 | 24,000 | +41.7% | Buy | — | 2Q26 Preview: 순항중인 건축주택 수주 |
| 2026-07-13 | 현대차증권 최신 | 47,000 | 47,000 | +0.0% | BUY | OPM 4.0% | 비로소 주목받는 데이터센터, 빠른 실적 기여 예상 |
| 2026-07-13 | 신한투자증권 최신 | 46,000 | 37,000 | +24.3% | 매수 | — | 실적은 상저하고, 26년 이후 실적은 상향 |
| 2026-07-10 | 미래에셋증권 최신 | 49,000 | 49,000 | +0.0% | 매수 | — | GS의 동해 AI 데이터센터 투자 발표와 기대감 |
| 2026-07-10 | 키움증권 최신 | 47,000 | 47,000 | +0.0% | BUY | — | AI 데이터센터가 이끌 실적 상승 |
| 2026-07-10 | 한화투자증권 최신 | 41,000 | 41,000 | +0.0% | Buy | — | 확실한 투자포인트가 붙었다 |
| 2026-07-08 | LS증권 최신 | 45,000 | 50,000 | -10.0% | Buy | — | 데이터센터로 열리는 기회 |
| 2026-07-08 | IBK투자증권 최신 | 54,000 | 63,400 | -14.8% | 매수 | — | Top-pick으로 제시 |
| 2026-07-02 | 다올투자증권 최신 | 43,000 | 24,000 | +79.2% | BUY | — | 주택 사이클 재개의 직접적 수혜 |
| 2026-06-30 | 하나증권 | 52,000 | — | +15.6% | — | — | GS그룹의 동해 데이터센터 2.4GW 수주 기대 |
| 2026-06-26 | NH투자증권 최신 | 43,000 | 56,000 | -23.2% | Buy | — | 다져진 내실, 이제 시동을 걸 차례 |
| 2026-06-16 | 대신증권 최신 | 39,000 | 24,000 | +62.5% | Buy | OPM 4.1% | 본업에 집중, 해외는 추가 옵션 |
| 2026-06-12 | 신한투자증권 | 37,000 | — | — | — | — | 연말로 갈수록 투자매력 확대 |
| 2026-06-12 | 한화투자증권 | 41,000 | — | — | — | — | 주택 매출 감소는 당분간 지속될 예정이나 상반기 주택착공 계획 1.1만 세대 감안 시 하반기부터 그 영향이 축소될 전망 |
| 2026-05-19 | LS증권 | 50,000 | — | — | — | — | 팀코리아 원전 수주 풀 확대에 따른 참여 기회 모색 중 |
| 2026-05-04 | 하나증권 | 45,000 | — | — | — | — | 1Q26 잠정실적: 컨센서스 하회 |
| 2026-05-04 | 유진투자증권 | 53,000 | — | — | — | — | 1Q26 실적은 매출액 2조 4,005억원(-21.6%yoy), 영업이익 735억원(+4.4%yoy, OPM 3.1%)으로 당사 추정치를 하회 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
이란 종전 MOU — 중동 재건 수요 본격화, 삼성E&A·현대건설·DL이앤씨 수혜 후보
컨센 revision
+15.0%
Target Δ
+108.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 60일 추가 협상 결렬 또는 이란 재건 사업 발주 지연·중국 건설사 우선 수주 시 thesis 약화
AI 메모리 CAPEX의 하이테크 EPC 전이 — 용인 클러스터 중심 선별 수혜
Backlog
low
⚠️ Falsifier: ⚔️ 의도적 도전: 상장 건설사의 직접 수주 공시와 원가율 개선이 확인되지 않으면 AI CAPEX 수혜를 실적 thesis로 인정하지 않음
중동 재건 수혜 — 이란 종전 MOU 서명(6/19) 후 중동 플랜트·건설 수주 파이프라인 재가동
Backlog
moderate
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
데이터센터로 강력 매수
- GS그룹의 동해 데이터센터 최소 1.2GW 수주 기대
- 데이터센터 수주를 통해 매출 도약 전망
- 투자의견 Buy, 목표주가 52,000원 유지
🎯 52,000원📈 80.9%
데이터센터 전주기 경쟁력
- 1Q26 대비 미수채권 규모는 유사한 수준을 유지했으나, 외형 축소의 영향으로 매출채권회전율은 소폭 하락
- 매출액 2조 7,813억원(-13.0%yoy), 영업이익 1,267억원(-21.8%yoy, OPM 4.6%)으로 컨센서스에 부합할 전망
- 하반기 가산(10MW), 부산 장림(40MW), 일산 식사 (80MW) 등 다수 데이터센터 착공이 예정되어 있으나, 실질적인 매출 기여는 2027년부터 본격화될 것으로 예상
🎯 46,000원📈 64.3%
또 다른 성장축, AI 데이터센터
- 2Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회 전망
- 동해 대규모 데이터센터 수주 가시성은 충분, 관건은 규모와 일정
- 동해 데이터센터는 주목할 필요
🎯 43,000원📈 53.6%
2Q26 Preview: 순항중인 건축주택 수주
- 2분기 실적은 컨센서스 부합 전망
- 실적은 다지고, 수주는 순항 중
- 투자의견 BUY, 목표주가 34,000원으로 상향
🎯 34,000원📈 15.4%
비로소 주목받는 데이터센터, 빠른 실적 기여 예상
- 2Q26F 연결 매출액 2조 7,833억원(-12.9% yoy, +15.9% qoq), 영업이익 1,110억원(-31.5% yoy, +51.0% qoq, OPM 4.0%)으로 컨센서스 하회 전망
- 주택 GPM 개선세는 점진적으로 이어져 영업이익률도 qoq 상승 가능하겠으나 신규 현장 부족에 따른 주택 매출액 감소폭이 클 것으로 추정됨
- 다만 GS그룹의 신규 데이터센터 투자 계획 발표로 동사의 강점이 부각될 수 있는 환경이 조성되었다고 판단되므로 투자의견 BUY를 유지함
🎯 47,000원📈 47.6%