파마리서치 214450
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성95/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 5.0/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER22.1 (75%ile)
- 12MF PER (E)17.7
- 24MF PER (E)14.5
- PBR5.43
- PSR23.25
- 배당수익률1.13%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.86
- Piotroski-F2/9
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)55
- ADX(추세강도)12
- 볼린저 위치61%
- 베타0.80
- 최대낙폭(1Y)-26%
- Sortino0.67
- Sharpe0.65
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 +15%
게이트 사유: Altman-Z 2.86 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-07 capex 파마리서치 — 에이테크아이엔씨에 HA 필러 리쥬비엘 자동화 설비 발주 · healthcare_beauty
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-07 디바이스·자동화 SC 제형·고농도 플랫폼이 바이오 CDMO의 새 수주 축으로 부상
🔍 발굴 이력
- 2026-06-21 00:03:01.149286 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
62
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+21.9%
Broker target revision 평균
+28.0%
(10개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-25일
2Q26 · 2026-08-14 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+42.3%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+33.4%
순이익 / 매출
부채비율
48%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 4245 | +21.9% | 1,461 | +25.0% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 14933 | +67.0% | 5,363 | +53.2% | — | — | 2026-03-19 |
| 3Q25 | 4714 | +95.4% | 1,354 | +51.8% | 619 | +77.2% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 4563 | +49.2% | 1,406 | +69.2% | 559 | +81.7% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 3482 | +106.0% | 1,169 | +56.5% | 447 | — | 2025-05-21 |
💎 증권사 전망치 (broker 10곳 종합)
평균 목표주가
489,000원
최고 (Bull case)
620,000원
최저 (Bear case)
420,000원
Spread (max-min)
200,000원
(48%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대신증권 | 620,000원 | +26.8% | 2026-05-26 | Buy | — | 한송협 |
| 다올투자증권 | 540,000원 | +10.4% | 2026-06-25 | BUY | — | 박종현 |
| 교보증권 | 530,000원 | +8.4% | 2026-07-16 | Buy | — | 정희령 |
| 키움증권 | 510,000원 | +4.3% | 2026-07-16 | BUY | — | 신민수 |
| 하나증권 | 480,000원 | -1.8% | 2026-07-16 | BUY | — | 김다혜 |
| 한국투자증권 | 470,000원 | -3.9% | 2026-07-16 | 매수 | — | 강은지 |
| DB증권 | 460,000원 | -5.9% | 2026-07-16 | Buy | — | 김지은 |
| 신한투자증권 | 430,000원 | -12.1% | 2026-07-16 | 매수 | — | 김지영, 최승환 |
| KB증권 | 430,000원 | -12.1% | 2026-06-19 | BUY | OPM 38.7% | 손민영 |
| 삼성증권 | 420,000원 | -14.1% | 2026-07-16 | BUY | — | 정동희 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-16 | 삼성증권 최신 | 420,000 | 400,000 | +5.0% | BUY | — | 내수로부터 성장의 배턴을 이어받는 수출 |
| 2026-07-16 | 키움증권 최신 | 510,000 | 440,000 | +15.9% | BUY | — | 안녕하세요파마립니다잘부탁드립니다 |
| 2026-07-16 | DB증권 최신 | 460,000 | 460,000 | +0.0% | Buy | — | 화장품 실적 호조는 계속된다 |
| 2026-07-16 | 교보증권 최신 | 530,000 | 800,000 | -33.8% | Buy | — | 2Q26 Preview; 저희 잘하고 있어요 |
| 2026-07-16 | 신한투자증권 최신 | 430,000 | 430,000 | +0.0% | 매수 | — | 의료기기 반등에 화장품 고성장을 얹어서 |
| 2026-07-16 | 한국투자증권 최신 | 470,000 | 420,000 | +11.9% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 반등 신호 확인 |
| 2026-07-16 | 하나증권 최신 | 480,000 | 480,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Pre: 몸집 커진 연어에게 한국 시장은 너무 꽉 껴 |
| 2026-06-30 | 한국투자증권 | 420,000 | — | — | — | — | 3월부터 반등 중인 외국인 피부과 지출 금액 |
| 2026-06-25 | 다올투자증권 최신 | 540,000 | 530,000 | +1.9% | BUY | — | 설명할 시간이 없어, 어서 타! |
| 2026-06-24 | 삼성증권 | 400,000 | — | — | — | — | 여전히 국내 의료관광 최대 수혜주 |
| 2026-06-19 | KB증권 최신 | 430,000 | 88,900 | +383.7% | BUY | OPM 38.7% | 오리지널의 가치는 영원하다 |
| 2026-05-27 | DB증권 | 460,000 | — | — | — | — | 2분기 내수 의료기기, 화장품 성장 기대 |
| 2026-05-26 | 대신증권 최신 | 620,000 | 620,000 | +0.0% | Buy | — | 코스닥을 담는다면 이런 종목부터 |
| 2026-05-11 | 삼성증권 | 500,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review |
| 2026-05-11 | 키움증권 | 440,000 | — | +7.3% | — | — | 쉬어갔던 의료기기, 화장품이 공백을 메꾸고도 남았다 |
| 2026-05-11 | DB증권 | 460,000 | — | — | — | — | 1Q26P 영업이익 573억원, 시장 컨센서스 부합 |
| 2026-05-11 | 신한투자증권 | 430,000 | — | — | — | — | 1Q 비수기 선방, 바닥 다지기 완료 |
| 2026-05-11 | 하나증권 | 480,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 살짝 약한 리쥬란 수출 커버하는 화장품 강세 |
| 2026-05-11 | 다올투자증권 | 530,000 | — | +1.9% | — | — | 1Q26P 매출액 1,461억원(YoY +25%, QoQ +2%), 영업이익 573억원(YoY +28%, QoQ +10%)으로 컨센서스 부합 |
| 2026-05-11 | 대신증권 | 620,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 어닝 서프라이즈는 아니지만 우려는 완화 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
파마리서치 — KB증권 목표주가 88,900→430,000원 (+383%) + 바이오 구조적 성장
Target Δ
+383.7%
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=2] | 단일 브로커 상향에 그칠 경우 컨센서스 미형성. 알테오젠 패턴(revision 음전환) 가능성 모니터링 필수
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
내수로부터 성장의 배턴을 이어받는 수출
- 2Q26 Preview: 의료관광 호조세와 마케팅 효과에 힘입어 안정적인 내수 점유율 방어 및 리쥬란 의료기기/화장품 수출 호조로 컨센서스 상회 전망
- 수출 비중 40% 이상으로 확대되며 실적 안정화, 미국 화장품 완제 생산 및 연말 EBD 출시 모멘텀 보유
🎯 420,000원📈 28.2%
안녕하세요파마립니다잘부탁드립니다
- 뒷문 잠근 의료기기, 해트트릭 터트리는 화장품
- 20배는 받아야지
🎯 510,000원📈 55.7%
화장품 실적 호조는 계속된다
- 화장품 내수, 수출 호조. 실적 컨센서스 상회 전망
- 선진국향 매출 확대로 맞춰지는 방향키
🎯 460,000원📈 40.5%
2Q26 Preview; 저희 잘하고 있어요
- 2Q25 매출액 1,699억원, 영업이익 668억원 추정
- 2분기 의료기기 매출액은 전년동기대비 10.7% 성장한 941억원 추정
- 화장품 매출액은 전년동기대비 53.2% 성장한 471억원으로 추정
🎯 530,000원📈 61.8%
의료기기 반등에 화장품 고성장을 얹어서
- 역대 최대 실적 갱신 전망
- 2Q26F Preview: 의료기기 ATH, 화장품 YoY 64.2% 성장
- Valuation & Risk: 인바운드 자산효과 수혜주이지만, 멀티플 반영 전
🎯 430,000원📈 31.3%