현대로템 064350
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A투자적격
- 건전성86/100
- 부도확률(PD)6.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A (점수 14.3/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 현금흐름, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER21.4 (73%ile)
- 12MF PER (E)18.4
- 24MF PER (E)14.3
- PBR4.99
- PSR11.02
- 배당수익률0.41%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.51
- Piotroski-F5/9
- ROIC5.5%
- 이익품질우수
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)39
- ADX(추세강도)14
- 볼린저 위치10%
- 베타0.64
- 최대낙폭(1Y)-41%
- Sortino0.37
- Sharpe0.38
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -5%
게이트 사유: Altman-Z 1.51 회색지대 · 부채비율 188%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-15 contract 현대로템 — 페루 장갑차 195대 잠정 공급계약 · defense
- 2026-07-14 target_revision 현대로템 — 목표주가 12.9% 하향 및 2Q26 실적 하회 전망 · defense
- 2026-07-09 contract 현대로템 — 폴란드 K2PL 3차 이행계약 210대 윤곽 · defense
- 2026-06-25 contract 현대로템 — 방위사업청 K-1전차 외주정비 계약 1,985억원 체결 · defense
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-20 완제 플랫폼 수출형 방산의 실적화 — 플랫폼 판매에서 장기 수주·MRO 산업으로
- 2026-07-19 미사일·플랫폼 체계통합 전쟁의 소모전 전환 — 미사일은 단발성 수출이 아닌 생산능력 산업
- 2026-07-18 MRO·후속군수 미국 해군 재건의 현지화 — K-방산 수출에서 미국 조선·미사일 통합 공급망으로
🔍 발굴 이력
- 2026-07-14 22:01:12.804328 marker_watch
- 2026-07-03 03:01:19.026210 archive_ib_report
- 2026-06-25 22:02:27.113150 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
90
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+27.1%
EPS YoY +25% streak
5분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+0.1%
(11개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-25일
2Q26 · 2026-08-14 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+42.8%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+13.9%
순이익 / 매출
부채비율
188%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 1845 | +27.1% | 14,575 | +23.9% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 7055 | +89.2% | 58,390 | +33.4% | — | — | 2026-03-19 |
| 3Q25 | 1819 | +90.7% | 16,196 | +48.1% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1747 | +88.2% | 14,176 | +29.5% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1451 | +181.8% | 11,761 | +57.3% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 11곳 종합)
평균 목표주가
302,091원
최고 (Bull case)
340,000원
최저 (Bear case)
270,000원
Spread (max-min)
70,000원
(26%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 키움증권 | 340,000원 | +12.5% | 2026-07-16 | BUY | — | 이한결 |
| LS증권 | 330,000원 | +9.2% | 2026-06-01 | Buy | — | 이재광 |
| 한국투자증권 | 320,000원 | +5.9% | 2026-07-02 | 매수 | — | 장남현 |
| DB증권 | 320,000원 | +5.9% | 2026-07-02 | Buy | — | 서재호 |
| 유진투자증권 | 316,000원 | +4.6% | 2026-06-01 | BUY | — | 양승윤 |
| SK증권 | 310,000원 | +2.6% | 2026-07-15 | 매수 | — | 한승한, 고서영 |
| 현대차증권 | 284,000원 | -6.0% | 2026-06-19 | BUY | — | 백주호 |
| 하나증권 | 283,000원 | -6.3% | 2026-06-28 | BUY | OP 2,882억원 (+12% YoY) | 채운샘 |
| 대신증권 | 280,000원 | -7.3% | 2026-07-13 | Buy | — | 최정환 |
| DS투자증권 | 270,000원 | -10.6% | 2026-07-15 | BUY | — | 강태호 |
| KB증권 | 270,000원 | -10.6% | 2026-07-14 | BUY | — | 정동익 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-16 | 키움증권 최신 | 340,000 | 340,000 | +0.0% | BUY | — | 수주 불확실성은 점차 해소될 것 |
| 2026-07-15 | SK증권 최신 | 310,000 | 310,000 | +0.0% | 매수 | — | 점진적으로 가시화될 수주&해소될 우려 |
| 2026-07-15 | DS투자증권 최신 | 270,000 | 270,000 | +0.0% | BUY | — | 수주 불확실성만 해소되면 다시 달릴 전차 |
| 2026-07-14 | KB증권 최신 | 270,000 | 310,000 | -12.9% | BUY | — | 수주지연은 이미 주가에 반영 |
| 2026-07-13 | 대신증권 최신 | 280,000 | 280,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Preview: 컨센서스 하회 전망 |
| 2026-07-02 | 한국투자증권 최신 | 320,000 | 320,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 신규 수출 계약은 결국 나오게 될 것 |
| 2026-07-02 | DB증권 최신 | 320,000 | 320,000 | +0.0% | Buy | — | 꾸준히 좋아지는 실적 |
| 2026-06-28 | 하나증권 최신 | 283,000 | 283,000 | +0.0% | BUY | OP 2,882억원 (+12% YoY) | 2Q26 프리뷰: 기대치 부합. 주가는 다시 박스권 하단 |
| 2026-06-19 | 현대차증권 최신 | 284,000 | 250,000 | +13.6% | BUY | — | 수주와 함께 해소될 저평가 |
| 2026-06-04 | 하나증권 | 283,000 | — | — | — | — | 목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-06-01 | 유진투자증권 최신 | 316,000 | 316,000 | +0.0% | BUY | — | 창원 공장 투어에서 보고 온 것들 |
| 2026-06-01 | LS증권 최신 | 330,000 | 330,000 | +0.0% | Buy | — | 바쁘게 작업중인 창원공장 |
| 2026-05-28 | DS투자증권 | 270,000 | — | +671.4% | — | — | 폴란드 단일국 수출 → 남미·중동으로의 확장 기대 |
| 2026-05-12 | KB증권 | 310,000 | — | — | — | — | 민수용은 보스턴 다이나믹스, 군수용은 현대로템 |
| 2026-05-07 | 유진투자증권 | 316,000 | — | +5.3% | — | — | 1Q26 실적은 매출액 1조 4,575억원(+24%yoy), 영업이익 2,242억원(11%yoy, OPM 15.4%)으로 영업이익 기준 당사 추 |
| 2026-04-29 | 키움증권 | 340,000 | — | — | — | — | 1분기 영업이익 2,242억원, 컨센서스 부합 |
| 2026-04-29 | LS증권 | 330,000 | — | +22.2% | — | — | 방산 수출 신규수주 증가가 주가상승 이끌 전망 |
| 2026-04-27 | KB증권 | — | — | — | — | — | 컨센서스 부합하는 양호한 1분기 실적 달성 |
| 2026-04-27 | 대신증권 | 280,000 | — | — | — | — | 투자의견 매수, 목표주가 280,000원 상향(+12.0%) |
| 2026-04-27 | 한국투자증권 | 320,000 | — | — | — | — | 영업이익 컨센서스 부합 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
미국 DPA 708조 발동 — K-방산 탄약·미사일 미국 납품 구조적 기회 가시화
EPS YoY
+13.0%
컨센 revision
+78.0%
SUE streak
2Q
Target Δ
+198.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | DPA 708조 실제 협정 체결 없이 행정 제스처로 종료 시, 또는 CMMC 인증 획득 지연으로 미국 시장 진입 일정 6개월 이상 후퇴 시 thesis 반전
한화에어로스페이스·현대로템, 골드만삭스 '펀더멘털 훼손 아닌 수급 약세' 판단 — M-SAM·L-SAM 100억달러 수주 잠재력 유지
EPS YoY
+89.2%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 러-우 휴전 타결 후 유럽 방산 재고 급감·K-방산 수주 파이프라인 소멸 시 반전. 미국 CMMC 인증 지연 또는 동맹국 무기공급망 재편 방향 전환 시 수주 가시성 훼손.
한화에어로스페이스 broker 목표주가 +78% 상향 + KDDX 수주 모멘텀 — K-방산 이익 가속
EPS YoY
+13.0%
컨센 revision
+78.0%
Target Δ
+78.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | KDDX 계약 지연 또는 미 CMMC 인증 획득 실패 시 수출 pipeline 훼손. 방산 예산 삭감 리스크 현실화 시 backlog 성장세 둔화.
한화에어로스페이스·현대로템 — 이란 종전 후 중동 방산 수출 파이프라인 본격화 시그널
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1]
현대로템 K2 수출 30조 수주 + 경영진 자사주 대거 매입 — K-방산 이익 모멘텀 가속
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | K2 추가 수출 계약 지연 또는 이란 종전으로 유럽 방산 투자 감소 시 모멘텀 약화
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
수주 불확실성은 점차 해소될 것
- 2분기 영업이익 2,407억원, 컨센서스 하회 전망
- 수주 파이프라인은 견조, 시점의 문제
🎯 340,000원📈 102.7%
점진적으로 가시화될 수주&해소될 우려
- 2Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회하는 실적 기록 예상
- 전분기 대비 내수 비중 증가로 인한 믹스 악화 영향으로 OPM 감소한 것으로 추정
- ‘26 년 하반기~’27년 사이 총합 30 조원 이상의 4 개 파이프라인 모두 예정대로 수주하면서 시장 우려와 달리 매출 공백 없이 안정적인 매출 및 이익 성장 이어갈 것으로 예상
🎯 310,000원📈 87.4%
수주 불확실성만 해소되면 다시 달릴 전차
- 2Q 프리뷰: 영업이익 컨센서스 하회 전망
- 현 수주잔고 대비 잠재 파이프라인은 풍부
- 투자의견 매수, 목표주가 270,000원 유지
🎯 270,000원📈 63.2%
수주지연은 이미 주가에 반영
- 2분기 실적은 컨센서스 하회할 전망
- 후속계약 지연으로 주가도 부진
- 하지만 폴란드 EC-3 및 페루 프로젝트는 하반기 중 계약 기대
🎯 270,000원📈 58.8%
2Q26 Preview: 컨센서스 하회 전망
- 2Q26 컨센서스 대비 매출 상회, 영업이익 하회 전망
- 수주 파이프라인 아쉬우나 그럼에도 불구하고 저평가 구간
🎯 280,000원