๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-07-11 ยท critical

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

ํ˜ธ๋ฅด๋ฌด์ฆˆ ๋ฆฌ์Šคํฌ โ€” ์กฐ์„ ยท์ •์œ ยทํ•ด์šด insurance premium์˜ ์žฌ๊ฐ€๊ฒฉํ™”

2026-07-11 ยท daily ยท importance critical ยท score 90

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

ํ˜ธ๋ฅด๋ฌด์ฆˆ ๊ธด์žฅ์€ ๋‹จ์ˆœ ์œ ๊ฐ€ ์ด๋ฒคํŠธ๊ฐ€ ์•„๋‹ˆ๋ผ ์—๋„ˆ์ง€ ์•ˆ๋ณด์™€ ์„ ๋ฐ• ์•ˆ์ „ ์šดํ•ญ ๋น„์šฉ์„ ์žฌ๊ฐ€๊ฒฉํ™”ํ•œ๋‹ค. LNG์„ ยท๊ตฐํ•จยทํŠน์ˆ˜์„ ยท์ •์œ  margin์œผ๋กœ ์ด์–ด์ง€๋Š” ๋ณตํ•ฉ value chain์ด ํ˜•์„ฑ๋œ๋‹ค.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

Step 1 โ€” ํ˜ธ๋ฅด๋ฌด์ฆˆ ํ•ดํ˜‘ ์œ„ํ˜‘ ์ˆ˜์ค€ severe, ์ƒ์„  ๊ณต๊ฒฉ, ๋ฏธ๊ตญ ๋ณด๋ณต ๊ณต์Šต, ์ด๋ž€ ์ œ์žฌ๊ฐ€ ๊ฒน์น˜๋ฉฐ ์—๋„ˆ์ง€ ์šด์†ก๋ง์˜ ์•ˆ์ •์„ฑ์ด ์‚ฐ์—… ๋ณ€์ˆ˜๋กœ ์žฌ๋ถ€์ƒํ–ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” LNG ์šด์†ก capacity, ํ•ด๊ตฐยทํŠน์ˆ˜์„  ์ˆ˜์š”, ์›์œ ยท์ •์ œ์ œํ’ˆ ์žฌ๊ณ  premium, ์กฐ์„ ์†Œ backlog quality๋ฅผ ๋™์‹œ์— ๋ฐ”๊พผ๋‹ค.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: expansion

evidence: Step 2 โ€” ์กฐ์„  DART ๋ถ„๊ธฐ EPS YoY ํ‰๊ท  +447.6%, exceptional 2๊ฑด, EPS YoY +25% ์ด์ƒ max 5๋ถ„๊ธฐ streak ๋ฐ 3๋ถ„๊ธฐ ์ด์ƒ streak 3๊ฑด. ๊ด€์‹ฌ๋“ฑ๋ก ํ•œํ™”์˜ค์…˜์€ 5๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† EPS YoY +143%๋กœ ๋ช…์‹œ๋˜์–ด ์žˆ๊ณ , ์ „ ์„ธ๊ณ„ ์ด ์„์œ  ์žฌ๊ณ ๋Š” ๋ถ„์Ÿ ์‹œ์ž‘ ์ดํ›„ 450๋ฐฑ๋งŒ ๋ฐฐ๋Ÿด ๊ฐ์†Œ, 2026๋…„ 5๋…„ ํ‰๊ท  ๋ฒ”์œ„๋ฅผ ํ•˜ํšŒ. ์ •์ œ ์ œํ’ˆ crack spread๋Š” 2026๋…„ ๋‚ด๋‚ด ๊ฐ•์„ธ.

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

ํ›„ํŒยท๊ฐ•์žฌ
์กฐ์„ ์šฉ ํ›„ํŒยทํŠน์ˆ˜๊ฐ•
์—”์ง„ยท๊ธฐ์ž์žฌ
LNG์„  ์—”์ง„ยท๋ฐœ์ „๊ธฐยทํŽŒํ”„ยท๊ฐ€์Šค์ฒ˜๋ฆฌ์žฅ์น˜
์™„์„ ยท์กฐ์„ ์†Œ
LNG์„ ยท๊ตฐํ•จยทํŠน์ˆ˜์„ ยทํƒฑ์ปค
์—๋„ˆ์ง€ ์šด์†กยท์ •์ œ
์›์œ ยทLNG ๋ฌผ๋ฅ˜ยท์ •์œ  crack spread
ํ•ด์–‘ ์•ˆ๋ณด ecosystem
ํ•จ์ • MROยท๊ฐ์‹œ์ฒด๊ณ„ยท๋ณดํ—˜ premium

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
ํ›„ํŒยท๊ฐ•์žฌ POSCOํ™€๋”ฉ์Šค 005490 WATCH โ€” ์กฐ์„  ํ›„ํŒ ์ˆ˜์š”๋Š” ๊ตฌ์กฐ์ ์ด๋‚˜ ์ฒ ๊ฐ• spread์™€ ์ค‘๊ตญ ๊ณต๊ธ‰์ด ์ƒ์‡„ ๋ณ€์ˆ˜๋ผ ์กฐ์„ ์†Œ๋ณด๋‹ค beta๋Š” ๋‚ฎ๋‹ค.
์—”์ง„ยท๊ธฐ์ž์žฌ HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… 329180 ENTRY ํ›„๋ณด โ€” ์กฐ์„ ์†Œยท์—”์ง„ ์–‘์ชฝ exposure๋ฅผ ๊ฐ€์ ธ LNG์„ ๊ณผ ๊ตฐํ•จ ์ˆ˜์š”๋ฅผ ๋™์‹œ์— ํก์ˆ˜ํ•œ๋‹ค.
์—”์ง„ยท๊ธฐ์ž์žฌ STX์—”์ง„ 077970 ENTRY ํ›„๋ณด โ€” ํ•จ์ •ยท์ƒ์„  ์—”์ง„ ์ˆ˜์š”๊ฐ€ ๊ตฐํ•จ MRO์™€ ์‹ ๊ทœ ๊ฑด์กฐ๋กœ ํ™•์žฅ๋  ๋•Œ operating leverage๊ฐ€ ํฌ๋‹ค.
์˜์žฅยท๊ธฐ์ž์žฌ ์„ธ์ง„์ค‘๊ณต์—… 075580 WATCH/ENTRY โ€” ์กฐ์„ ์†Œ backlog๊ฐ€ ๊ธฐ์ž์žฌ ๋ฐœ์ฃผ๋กœ ์ „์ด๋˜๋Š” ํ›„ํ–‰ layer๋กœ, ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ  ๋Œ€๋น„ ๋งค์ถœ ์ธ์‹๋ฅ ์ด ํ•ต์‹ฌ.
์™„์„ ยท์กฐ์„ ์†Œ ํ•œํ™”์˜ค์…˜ 042660 HOLD/ENTRY โ€” 5๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† EPS YoY +143%์™€ LNG์„ ยท๊ตฐํ•จ ๊ตฌ์กฐ ์ˆ˜์š”๊ฐ€ ๋งž๋ฌผ๋ฆฐ high-conviction ํ›„๋ณด์ด๋‚˜ valuation band ์ƒ๋‹จ์ด๋ฉด ์‹ ๊ทœ ์ง„์ž… ํ—ˆ๋“ค์„ ๋†’์—ฌ์•ผ ํ•œ๋‹ค.
์™„์„ ยท์กฐ์„ ์†Œ HDํ•œ๊ตญ์กฐ์„ ํ•ด์–‘ 009540 HOLD โ€” LNG์„ ยท์นœํ™˜๊ฒฝ์„ ยท์—”์ง„ ์žํšŒ์‚ฌ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๋กœ cycle peak ์ด์ „๊นŒ์ง€ ์ด์ต visibility๊ฐ€ ๊ฐ€์žฅ ๋„“๋‹ค.
์™„์„ ยท์กฐ์„ ์†Œ ์‚ผ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 010140 ENTRY ํ›„๋ณด โ€” LNG์„ ยทFLNG ์ค‘์‹ฌ backlog mix ๊ฐœ์„ ์ด margin ํšŒ๋ณต์œผ๋กœ ์ด์–ด์ง€๋Š”์ง€ ํ™•์ธํ•  ๊ตฌ๊ฐ„.
์—๋„ˆ์ง€ ์šด์†กยท์ •์ œ S-Oil 010950 WATCH โ€” ๋‚ฎ์€ ์žฌ๊ณ ์™€ ๊ฐ•ํ•œ crack spread ์ˆ˜ํ˜œ๋Š” ์žˆ์œผ๋‚˜ ์ง€์ •ํ•™ premium์€ reversal risk๊ฐ€ ์ปค์„œ ์กฐ์„ ๋ณด๋‹ค conviction์€ ๋‚ฎ๋‹ค.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

shipbuilding

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โš”๏ธ ์˜๋„์  ๋„์ „: ํ˜ธ๋ฅด๋ฌด์ฆˆ ๋ฆฌ์Šคํฌ ์™„ํ™”์™€ ์œ ๊ฐ€ยท์šด์ž„ premium ์ •์ƒํ™”๊ฐ€ ๋™์‹œ์— ์˜ค๋ฉด ์ •์œ ยทํ•ด์šด narrative๋Š” ๋น ๋ฅด๊ฒŒ ์‹์„ ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค. ์กฐ์„ ์€ ์‹ ๊ทœ LNG์„ ยทํŠน์ˆ˜์„  ์ˆ˜์ฃผ๊ฐ€ 2๊ฐœ ๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† ๊ฐ์†Œํ•˜๊ฑฐ๋‚˜ ์„ ๊ฐ€๊ฐ€ ํ•˜๋ฝ ์ „ํ™˜ํ•˜๊ณ , ํ•œํ™”์˜ค์…˜ยท์‚ผ์„ฑ์ค‘๊ณต์—…์˜ ์˜์—…์ด์ต๋ฅ ์ด 2๊ฐœ ๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† ํ•˜๋ฝํ•˜๋ฉด thesis ์•ฝํ™”. ์ •์œ ๋Š” crack spread๊ฐ€ 2026๋…„ ํ‰๊ท  ๋Œ€๋น„ 20% ์ด์ƒ ํ•˜๋ฝํ•˜๋ฉด watch ์ดํ•˜.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (6๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์‹ ์ธ์‚ฌ์ด๋” ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ (US Stocks Insid๐Ÿ“… 2026-07-10 22:13 #1
์•…์‹œ์˜ค์Šค์˜ ๋ฐ”๋ผํฌ ๋ผ๋น„๋“œ์— ๋”ฐ๋ฅด๋ฉด ํŠธ๋Ÿผํ”„ ํ–‰์ •๋ถ€๊ฐ€ ์ด๋ž€์— ํ˜ธ๋ฅด๋ฌด์ฆˆ ํ•ดํ˜‘์ด ์ƒ์—…์šฉ ์„ ๋ฐ• ์šดํ•ญ์— ๊ฐœ๋ฐฉ๋˜์–ด ์žˆ์Œ์„ ๊ณต๊ฐœ์ ์œผ๋กœ ์„ ์–ธํ•˜๊ณ , ์ƒ์„  ๊ณต๊ฒฉ์„
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์‹ ์ธ์‚ฌ์ด๋” ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ (US Stocks Insid๐Ÿ“… 2026-07-10 22:07 #4
โšก๏ธโšก๏ธโšก๏ธโšก๏ธโšก๏ธโšก๏ธ**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์„ํ•™๋“ค์˜ ๋งˆ์ผ“ (์ธ)์‚ฌ์ดํŠธ๐Ÿ“… 2026-07-10 22:43 #7
์ „ ์„ธ๊ณ„ ์ด ์„์œ  ์žฌ๊ณ ๋Š” ๋ถ„์Ÿ ์‹œ์ž‘ ์ดํ›„ 450๋ฐฑ๋งŒ ๋ฐฐ๋Ÿด ๊ฐ์†Œํ•˜๋ฉฐ 2026๋…„ ๋“ค์–ด 5๋…„ ํ‰๊ท ์น˜์™€ ๋ฒ”์œ„๋ฅผ ๋ฐ‘๋Œ๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ์ด์™€ ๋™์‹œ์— ํ˜ธ๋ฅด๋ฌด์ฆˆ ํ•ดํ˜‘
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์‹ ์ธ์‚ฌ์ด๋” ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ (US Stocks Insid๐Ÿ“… 2026-07-10 22:08 #30
์ด์Šค๋ผ์—˜ ๊ณต์˜๋ฐฉ์†ก์— ๋”ฐ๋ฅด๋ฉด ๋ฏธ๊ตญ์˜ ์š”์ฒญ์— ๋”ฐ๋ผ ์ด์Šค๋ผ์—˜ ์ •๋ถ€๊ฐ€ ๊ตฐ์— ๋ ˆ๋ฐ”๋…ผ ๋‚จ๋ถ€์—์„œ '๋ฏผ๊ฐํ•œ' ๊ตฐ์‚ฌ์ž‘์ „์˜ ์ผ์‹œ ์ค‘๋‹จ์„ ์ง€์‹œ.
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์‹ ์ธ์‚ฌ์ด๋” ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ (US Stocks Insid๐Ÿ“… 2026-07-10 21:16 #32
**ํŠธ๋Ÿผํ”„ ๋ฐœ์–ธ ๋ฐ ๋ฏธ๊ตญ ์ •์น˜ ์ •๋ฆฌ - 2026๋…„ 7์›” 11์ผ**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์‹ ์ธ์‚ฌ์ด๋” ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ (US Stocks Insid๐Ÿ“… 2026-07-10 13:05 #43
ํ•ฉ๋™ ํ•ด์–‘์ •๋ณด์„ผํ„ฐ(JMIC)๊ฐ€ 7์›” 10์ผ ๊ถŒ๊ณ ๋ฌธ(013-26)์„ ํ†ตํ•ด ํ˜ธ๋ฅด๋ฌด์ฆˆ ํ•ดํ˜‘ ํ†ตํ•ญ ๊ด€๋ จ ์ตœ์‹  ์•ˆ์ „ ์ง€์นจ ๋ฐœํ‘œ.
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-07-10 ยท ์ƒ์„  ํ˜ธํ™ฉ์—์„œ ํ•จ์ •ยทFLNG ์˜ต์…˜์œผ๋กœ โ€” ์กฐ์„  ์ด์ต ์‚ฌ์ดํด์˜ 2์ฐจ ํ™•์žฅ expansion ยท score 78 ยท watch โ†’ 2026-07-09 ยท ํŠน์ˆ˜์„  ๊ธฐ๋Œ€์˜ ํ•˜ํ–ฅ ์กฐ์ •๊ณผ ์กฐ์„  ์ด์ต ์‚ฌ์ดํด์˜ ๋ถ„๋ฆฌ expansion ยท score 78 ยท watch โ†’ 2026-07-08 ยท ๐Ÿ”„ ํ•ด์ƒ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ์™€ ์นœํ™˜๊ฒฝ ์„ ๋ฐ• โ€” ์กฐ์„ ์˜ ์—๋„ˆ์ง€ ์ธํ”„๋ผํ™” expansion ยท score 89 ยท critical โ†’ 2026-07-06 ยท ์กฐ์„ ์˜ ์ด์ค‘ ์‚ฌ์ดํด โ€” ๊ฐ€์Šค์„  ๊ณ ์„ ๊ฐ€์™€ ํ•ด์–‘ยท๋ฐฉ์‚ฐ ๋„ํฌ ์žฌํ‰๊ฐ€ expansion ยท score 90 ยท critical โ†’ 2026-07-05 ยท ํ•ด์–‘ ์žฌ๋ฌด์žฅ ์‚ฌ์ดํด โ€” ์ž ์ˆ˜ํ•จยทLNG์„ ์ด ์กฐ์„  ์ด์ต์„ ๋ฐฉ์‚ฐํ™” expansion ยท score 90 ยท critical โ†’ 2026-06-26 ยท ์กฐ์„  โ€” LNGยท์นœํ™˜๊ฒฝ ์„ ๋ฐ• ์‚ฌ์ดํด backlog ๊ณ ์  ์œ ์ง€, ์ด์ต ์ „ํ™˜ ๊ฐ€์† expansion ยท score 78 ยท watch โ†’