S-Oil 010950
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A-우량 (notch 조정)
- 건전성69/100
- 부도확률(PD)8.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A- (점수 30.9/100). 핵심 강점인 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER16.3 (70%ile)
- 12MF PER (E)6.1
- 24MF PER (E)8.7
- PBR1.78
- PSR1.85
- 배당수익률0.23%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.71
- Piotroski-F4/9
- ROIC10.0%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)72
- ADX(추세강도)27
- 볼린저 위치95%
- 베타0.01
- 최대낙폭(1Y)-19%
- Sortino2.37
- Sharpe2.20
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 +27%
게이트 사유: Altman-Z 1.71 회색지대 · 부채비율 202%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-10 capex S-Oil — 샤힌 석화 프로젝트 6월 말 기계적 완공·3~4분기 단계적 가동 · chemicals
- 2026-06-09 capex S-Oil — 샤힌 석화 프로젝트 6월 말 기계적 완공, 3~4분기 단계적 가동 개시 · chemicals
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-19 정제·석유제품 호르무즈·홍해 동시 불안은 원유 조달보다 에너지 물류·재고의 전략가치를 높인다
- 2026-07-15 정제 설비 정제유 재고 부족 — 원유 가격보다 정제마진이 이익을 결정하는 국면
- 2026-07-11 정제 호르무즈 리스크와 저재고 체제 — 정유 이익이 원유가격보다 제품 부족에 연동
🔍 발굴 이력
- 2026-05-27 01:45:58.109167 marker_watchD+30 -14.3%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
65
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+1744.3%
EPS YoY +25% streak
3분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+20.1%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-25일
2Q26 · 2026-08-14 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+9.3%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+8.1%
순이익 / 매출
부채비율
202%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 6199 | +1744.3% | 89,427 | -0.5% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 1544 | +194.5% | 342,470 | -6.5% | — | — | 2026-03-20 |
| 3Q25 | 549 | +131.1% | 84,154 | -4.8% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | -567 | -218.5% | 80,485 | -15.9% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -377 | -126.3% | 89,905 | -3.4% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
168,083원
최고 (Bull case)
200,000원
최저 (Bear case)
140,000원
Spread (max-min)
60,000원
(43%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 하나증권 | 200,000원 | +19.0% | 2026-07-20 | BUY | — | 윤재성, 김형준 |
| DB증권 | 190,000원 | +13.0% | 2026-07-20 | Buy | — | 한승재 |
| 신한투자증권 | 180,000원 | +7.1% | 2026-07-13 | 매수 | — | 이진명, 김명주 |
| 신영증권 | 175,000원 | +4.1% | 2026-07-15 | 매수 | — | 신홍주 |
| 유안타증권 | 175,000원 | +4.1% | 2026-06-30 | Buy | — | 황규원, 서석준 |
| iM증권 | 170,000원 | +1.1% | 2026-07-14 | Buy | — | 전유진, 장호 |
| KB증권 | 167,000원 | -0.6% | 2026-06-09 | BUY | — | 전우제, 송윤주 |
| 한국투자증권 | 160,000원 | -4.8% | 2026-07-08 | 매수 | — | 이충재 |
| BNK투자증권 | 160,000원 | -4.8% | 2026-07-03 | 매수 | — | 김현태 |
| 삼성증권 | 150,000원 | -10.8% | 2026-07-03 | BUY | — | 조현렬 |
| NH투자증권 | 150,000원 | -10.8% | 2026-06-29 | Buy | — | 최영광, 류승원 |
| LS증권 | 140,000원 | -16.7% | 2026-07-13 | Hold | — | 정경희 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-20 | 하나증권 최신 | 200,000 | 200,000 | +0.0% | BUY | — | OSP 8월부터 마이너스 전환 |
| 2026-07-20 | DB증권 최신 | 190,000 | 140,000 | +35.7% | Buy | — | 정제마진이 안정되지 않을 경우에 대비 |
| 2026-07-15 | 신영증권 최신 | 175,000 | 140,000 | +25.0% | 매수 | — | 탈탄소와 지정학 리스크의 스노우볼 |
| 2026-07-14 | iM증권 최신 | 170,000 | 135,000 | +25.9% | Buy | — | 16~18년도 과거의 영광을 다시 마주할 시기 |
| 2026-07-13 | LS증권 최신 | 140,000 | 133,000 | +5.3% | Hold | — | 호실적+환원 증가 가능성, 최근 주가 상승에 반영 |
| 2026-07-13 | 신한투자증권 최신 | 180,000 | 140,000 | +28.6% | 매수 | — | 유가는 내려도, 정제마진은 강하다 |
| 2026-07-08 | 한국투자증권 최신 | 160,000 | 150,000 | +6.7% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 계속되는 윤활기유의 시간 |
| 2026-07-07 | 하나증권 | 200,000 | — | +53.9% | — | — | 2Q26 영업이익 컨센 13% 상회 전망 |
| 2026-07-03 | BNK투자증권 최신 | 160,000 | 127,000 | +26.0% | 매수 | — | 샤힌 Capex 마무리 국면에 이익 급증. 배당 늘려야지 |
| 2026-07-03 | 삼성증권 최신 | 150,000 | 150,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 preview - 유가 하락이 오히려 반가운 시점 |
| 2026-06-30 | 유안타증권 최신 | 175,000 | 175,000 | +0.0% | Buy | — | 앞으로 1년간, 3가지 투자매력이 이어진다! |
| 2026-06-29 | LS증권 | 133,000 | — | +4.7% | — | — | 중동 사태, 최대주주 덕분에 상대적 수혜 예상 |
| 2026-06-29 | NH투자증권 최신 | 150,000 | 150,000 | +0.0% | Buy | — | 유가 하락에도 여전한 정제마진 강세 |
| 2026-06-09 | KB증권 최신 | 167,000 | 88,000 | +89.8% | BUY | — | 2Q, 3Q 증익으로 연간 최대 실적. 배당 King 부활 가능성 |
| 2026-06-02 | 신한투자증권 | 140,000 | — | — | — | — | 수요 둔화보다 강한 구조적 공급 제약 |
| 2026-05-26 | 하나증권 | 130,000 | — | — | — | — | 호르무즈, 그 이후. 원유 시장의 구조적 변화가 시작된다 |
| 2026-05-22 | 유안타증권 | 175,000 | — | +12.9% | — | — | S-Oil㈜은 국내 3위 정유업체 |
| 2026-05-12 | 하나증권 | 130,000 | — | — | — | — | 1Q26 영업이익 컨센 부합 |
| 2026-05-12 | DB증권 | 140,000 | — | +27.3% | — | — | 1Q26 영업이익 1.23조원, 정유 1조원 상회 |
| 2026-05-12 | 신영증권 | 140,000 | — | +27.3% | — | — | 1Q26 영업이익 컨센 부합 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
K-Energy 재평가 — 정유·석유화학·태양광 3개 섹터 동시 업사이드
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📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
OSP 8월부터 마이너스 전환
- 2Q26 영업이익 1.02조원(QoQ -17%, YoY 흑전)으로 컨센(0.9조원) 13% 상회 전망
- 3Q26 영업이익 4,922억원(QoQ -52%, YoY +115%) 추정
- 정제마진 강세와 8월 OSP 마이너스 전환에 따른 원가 절감효과에 근거해 2026~27년 영업이익 추정치를 각각 3.78조원/3.65조원으로 25~40% 상향
🎯 200,000원📈 38.0%
정제마진이 안정되지 않을 경우에 대비
- 2Q26E 영업이익 8,787억원, 정유/윤활유 대호조
- 3Q26E 영업이익 5,280억원, 재고평가손 반영되나 정제마진 강세에 초점
- 유가 안정 이후의 이익 체력에 대한 고민 필요
🎯 190,000원📈 31.1%
탈탄소와 지정학 리스크의 스노우볼
- 2Q26 영업이익 컨센 16% 상회 전망
- 3Q26 영업이익 QoQ -54% 전망
- 투자의견 매수 유지, 목표주가는 175,000원으로 상향
🎯 175,000원📈 33.2%
16~18년도 과거의 영광을 다시 마주할 시기
- 2Q26 Preview: 영업이익 9,283억원(-25%QoQ)으로 컨센서스 부합
- 하반기 디젤 강세 지속과 OSP 하락 효과 본격적인 반영 예상
🎯 170,000원📈 21.9%
호실적+환원 증가 가능성, 최근 주가 상승에 반영
- 2분기 매출액 약 13.8조원, 영업이익 약 1.0조원의 호실적 전망
- 길어진 정유 및 GroupⅢ 호황, Shaheen 투자 완료로 배당상향 예상
- 목표주가 140,000원으로 상향하나 최근 주가 상승 Hold로 하향함
🎯 140,000원📈 6.0%