방산과 해양 안보 — NATO 재무장·잠수함·우주군 수요의 동시 확장

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 유럽 방위비 증액 압박과 중동 해상 리스크가 지상 무기 중심의 K-방산 수출 cycle을 잠수함·함정·위성통신·전자장비까지 확장시킨다. 방산 산업 구조는 단품 수출에서 장기 MRO·체계통합·우주 기반 ISR 네트워크로 고도화된다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: Step 2 — 방산은 DART 연속 분기 EPS YoY +25% 이상 streak 최대 5분기, B14 SUE positive 1건. JP모건은 LIG넥스원을 한국 방산 최선호로 유지하고 2Q26 영업이익이 컨센서스 약 30% 상회 가능성을 제시. NATO는 튀르키예 회의에서 수백억 달러 무기 계약을 공개했고, 독일은 캐나다 잠수함 12척 수주를 인력 유지 효과로 설명했다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X