호르무즈 리스크가 LNG·해군 조달을 앞당김 — 조선소 이익 회수 국면 연장

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 중동 항로 불안은 LNG 공급망의 운송 안정성 및 해군력 수요를 전략 산업으로 재평가하게 한다. 조선은 단순 선가 사이클에서 LNG 운반·방산 특수선·MRO를 포함한 장기 공급능력 산업으로 이동한다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: Step 2 — 제공된 산업 집계상 조선 평균 EPS YoY는 +447.6%, EPS YoY 25% 이상 연속 증가 종목은 최대 5분기·3분기 이상 증가 종목 3건이며 B14 SUE positive도 1건이다. 한화오션은 5분기 연속 EPS YoY +143%가 제시됐다. 다만 조선 broker 목표가 리비전은 평균 -38.9%, 상향 0건·하향 1건으로 밸류에이션과 신규수주 기대에는 경계가 필요하다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X