📊 raki research
📈 종목 현대제철 · 004020

현대제철 004020

산업
1차 철강 제조업
시장
KOSPI
최근 종가 (2026-07-20)
25,250.0원 -4.90%
52주 범위
25,100.0 ~ 50,400.0
고점대비 -49.9%

💹 가격 추이 (KIS 일봉)

의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.

💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험

의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.

📐 밸류에이션 저평가
  • Trailing PER481.5 (99%ile)
  • 12MF PER (E)18.3
  • 24MF PER (E)8.1
  • PBR0.17
  • PSR0.59
  • 배당수익률1.98%

12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").

🩺 건전성 스냅샷
  • Altman-Z0.70
  • Piotroski-F2/9
  • 이익품질양호
📈 기술·리스크 중립
  • RSI(14)36
  • ADX(추세강도)28
  • 볼린저 위치27%
  • 베타0.68
  • 최대낙폭(1Y)-44%
  • Sortino-0.27
  • Sharpe-0.27
  • 꼬리위험medium-loss

SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -9%

게이트 사유: Altman-Z 0.70 부실권

📑 재무제표 시계열 DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원

(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.

🔗 연구 시스템 참조

이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.

📌 Stock Catalyst

  • 2026-07-20 target_revision 현대제철 — 목표주가 4.9만원에서 4.3만원으로 하향 · steel
  • 2026-07-10 pricing 현대제철 — 하반기 철강 가격 인상과 스프레드 확대 전망 · steel
  • 2026-07-07 capex 현대제철 — 미국 루이지애나 전기로 제철소 9월 착공 예정 · steel

🧩 산업 Thesis (value chain)

  • 2026-07-19 후판·소재 미국 해군 공급망 재편 — 한국 조선은 LNG선 사이클 이후 방산·MRO 옵션을 검증
  • 2026-07-18 후판·특수소재 호르무즈 리스크가 LNG선·해군 플랫폼의 전략 자산화를 가속
  • 2026-07-17 후판·강재 호르무즈 리스크가 LNG·해군 조달을 앞당김 — 조선소 이익 회수 국면 연장

🔍 발굴 이력

  • 2026-07-14 22:01:14.257973 marker_watch
  • 2026-06-01 22:02:29.132209 marker_watchD+30 -28.8%
  • 2026-05-27 01:45:57.451323 marker_watchD+30 -34.0%

A2 수급 Z-score (외인·기관)

의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.

A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)

의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.

    📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)

    Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.

    최근 EM score
    65
    최근 분기
    1Q26
    EPS YoY (최근)
    +25.8%
    EPS YoY +25% streak
    4분기 연속 PEAD strong
    Broker target revision 평균
    -10.9% (9개 broker)
    다음 실적 발표 (D-day)
    ⚡ D-25일
    2Q26 · 2026-08-14 예정 catalyst 임박

    💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)

    ROE (TTM)
    +0.1%
    최근 4분기 순이익 / 자본
    순이익률 (최근 분기)
    -0.7%
    순이익 / 매출
    부채비율
    77%
    (자산−자본) / 자본

    🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)

    분기 EPS EPS YoY 매출 (억) 매출 YoY 영업이익 (억) OP YoY 발표일
    1Q26 -311 +25.8% 57,397 +3.2% — — 2026-05-15
    4Q25 -53 +39.8% 227,332 -2.1% 2,192 +37.5% 2026-03-18
    3Q25 130 +197.0% 57,344 +2.0% — — 2025-11-14
    2Q25 257 +558.9% 59,456 -1.6% — — 2025-08-14
    1Q25 -419 -274.6% 55,635 -6.5% — — 2025-05-15

    💎 증권사 전망치 (broker 8곳 종합)

    평균 목표주가
    44,938원
    최고 (Bull case)
    50,000원
    최저 (Bear case)
    38,500원
    Spread (max-min)
    11,500원 (30%)

    📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)

    Broker최신 목표주가vs 평균날짜Rating Forward 정량 (자동 추출)분석가
    하나증권 50,000원 +11.3% 2026-07-05 BUY — 박성봉, 김승규
    신영증권 48,000원 +6.8% 2026-06-25 매수 — 박진수
    미래에셋증권 47,000원 +4.6% 2026-07-14 매수 — 김기룡
    다올투자증권 46,000원 +2.4% 2026-07-14 BUY — 이정우
    신한투자증권 44,000원 -2.1% 2026-07-01 Trading BUY — 박광래
    상상인증권 43,000원 -4.3% 2026-07-20 BUY — 김진범
    메리츠증권 43,000원 -4.3% 2026-07-13 Buy — 장재혁, 김아현
    현대차증권 38,500원 -14.3% 2026-07-10 BUY — 박현욱

    📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)

    현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.

    날짜 Broker 목표주가 이전 Δ% Rating Forward 정량 코멘트
    2026-07-20 상상인증권 최신 43,000 49,000 -12.2% BUY — 우려보다 기대감이 유효한 시점
    2026-07-14 미래에셋증권 최신 47,000 55,000 -14.6% 매수 — 상저하고의 실적 흐름, 신수요 가시성 확대 기대
    2026-07-14 다올투자증권 최신 46,000 57,000 -19.3% BUY — 하반기 개선 기대감은 여전히 유효
    2026-07-13 메리츠증권 최신 43,000 43,000 +0.0% Buy — 다시 돌아왔다 P/B 0.18배. 싸지만 확인이 필요한 구간
    2026-07-10 현대차증권 최신 38,500 55,900 -31.1% BUY — 실적 개선, 하반기에 더 강화
    2026-07-05 하나증권 최신 50,000 50,000 +0.0% BUY — 조금씩 회복 중!
    2026-07-01 신한투자증권 최신 44,000 49,000 -10.2% Trading BUY — 실적 방향성 전환에 주목
    2026-06-25 신영증권 최신 48,000 — — 매수 — 저평가 고착화 보다는 해소에 무게 중심을
    2026-06-08 미래에셋증권 55,000 — — — — 2026년 영업이익, 전년 대비 70% 증가 추정
    2026-06-01 그로쓰리서치 최신 — — — 없음 — 미국향 봉형강이 열고, 고부가 판재가 더한다
    2026-04-27 상상인증권 49,000 — +8.9% — — 1Q26 Review: 영업이익 컨센서스 하회, 별도 영업적자 -725억원 기록
    2026-04-27 미래에셋증권 55,000 — +34.1% — — 1Q26 Review: 영업이익, 시장 예상치 하회
    2026-04-27 다올투자증권 57,000 — +23.9% — — 예상보다 큰 판가 하락과 원재료비 상승에 따른 마진 축소로 별도부문 적자 시현
    2026-04-27 현대차증권 55,900 — +19.4% — — 26년 1분기 영업이익은 157억원으로 당사 추정치에 부합하는 실적 기록
    2026-04-27 신한투자증권 49,000 — +13.9% — — 주가의 추가 상승을 위한 핵심 조건들 찾기
    2026-04-26 하나증권 50,000 — — — — 1Q26 스프레드 대폭 축소로 별도 영업이익 적자, 자회사들은 수익성 개선
    2026-04-20 메리츠증권 43,000 — — — — 1Q26 Preview: 롤마진 축소, 컨센서스 하회
    2026-04-16 다올투자증권 46,000 — — — — 1Q26E 컨센서스 하회 전망
    2026-04-14 상상인증권 45,000 — +4.7% — — 1Q26 Preview: 스프레드 부진으로 별도 영업이익 일시적 둔화
    2026-04-14 현대차증권 46,800 — +8.8% — — 26년 1분기 영업이익은 163억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스보다 낮음

    📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)

    📑 DAJU 증권사 리포트 요약

    최근 5건 — 전체 thread 보기 →

    📅 2026-07-20 09:49 상상인증권 BUY

    우려보다 기대감이 유효한 시점

    • 2Q26 Preview: 이익 회복 지연, 하반기 계약 단가 인상이 관건
    • 미국 열연가격 상승 지속, 현지 전기로 제철소 투자 기대 유효
    • 저평가와 하반기 이익 회복에 주목
    🎯 43,000원📈 62.0%
    📅 2026-07-14 08:48 미래에셋증권 매수

    상저하고의 실적 흐름, 신수요 가시성 확대 기대

    • 2Q26 Preview: 영업이익, 현 시장 예상치 12% 하회 추정
    • 상저하고의 롤마진과 실적 흐름. 비주택 부문 봉형강 판매 증가 기대
    🎯 47,000원📈 75.4%
    📅 2026-07-14 08:22 다올투자증권 BUY

    하반기 개선 기대감은 여전히 유효

    • 2Q26E 실적 컨센서스 하회
    • 봉형강과 판재류 판가는 점차 개선 흐름에 있으나 1Q26 발발한 전쟁 영향으로 원재료비가 상승했고 고환율 영향이 지속되기 때문
    • 적정주가는 하향조정하지만 하반기 실적 개선 전망은 유지
    🎯 46,000원📈 71.6%
    📅 2026-07-13 08:12 메리츠증권 Buy

    다시 돌아왔다 P/B 0.18배. 싸지만 확인이 필요한 구간

    • 2Q26 Preview: 판매량과 롤마진 동반 개선
    • 하반기 가격 인상 강도가 ROE 정상화 속도를 결정
    • P/B 0.18배, 싸지만 확인이 필요한 구간
    🎯 43,000원📈 59.9%
    📅 2026-07-10 08:21 현대차증권 BUY

    실적 개선, 하반기에 더 강화

    • 26년 2분기 영업이익은 723억원으로 예상되며 컨센서스 대비 낮은 수준
    • 하반기 철강 가격 인상 및 spread 확대로 실적 증가 예상. 최근 주가 조정으로 현재 P/B는 충분히 매력이 있는 수준으로 판단
    • 철강 가격 상승과 실적 개선을 고려 시 동사 주가는 우상향할 것으로 기대
    🎯 38,500원📈 48.1%