전쟁의 소모전 전환 — 미사일은 단발성 수출이 아닌 생산능력 산업

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 저비용 정밀탄약의 대량 소모가 확인되면서 방산의 경쟁 기준이 플랫폼 성능에서 생산능력·부품 조달·장기 공급계약으로 이동한다. 미국의 2027~2031년 26,910발 구매 계획과 7년 조달 권한은 공급업체의 설비투자를 가능하게 하는 구조 변화다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: 항공우주·국방 상장 opco 수주잔고는 147.8조원, YoY +15.8%다. 방산은 broker 목표가 리비전 평균 +52.2%(상향 1건·하향 0건), EPS YoY +25% 이상 streak 최대 5분기, SUE positive 1건을 기록했다. JP모건은 LIG넥스원 2Q26 영업이익이 컨센서스를 약 30% 상회할 가능성을 제시했다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X