K-방산의 단품 수출→지역별 패키지·현지화 수주 산업화

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 방산 수출은 완제 플랫폼만의 경쟁이 아니라 금융·현지 생산·MRO·전자체계를 결합한 국가 단위 패키지 경쟁으로 변하고 있다. 현대로템의 페루 장갑차 195대 잠정계약(2.5조~3조원)과 2026년 하반기~2027년 30조원 이상 파이프라인은 권역 다변화의 구조적 증거다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: 방산 목표가 리비전은 평균 +52.2%, 상향 1건·하향 0건이며, DART 기준 EPS YoY +25% 이상 연속 증가 종목은 최대 5분기다. 방산 SUE positive도 1건 확인된다. 한화에어로스페이스는 2Q 지상방산 영업이익 4,127억원 전망이나 일부 리포트는 컨센서스 6% 하회를 제시해 실적 가속의 폭은 교차 검증이 필요하다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X