📊 raki research
midday brief — 테마 9건 신규 동시 강세 vs pb-market 정량 검증 불능 2026-05-21 11:29 KST

📅 정시 brief — midday

📌 핵심 요약

  • 네이버 테마 930 — 신규 강세 9건 동시 진입 (전선 +9.56% / 소캠 +8.59% / [[자동차]] 대표주 +8.43% / 전력설비 +7.60% / 온디바이스 AI +7.51% / HBM +6.83% / LCC +6.75% / 휴머노이드 +6.64% / FC-BGA +6.57%), 외인 광범위 매수 회귀 시사
  • 삼성 합의 + 이란 종전 첫 거래일 — 자동차 대표주 ([[현대모비스 12,330|현대모비스]] +18.7%·기아 +8.9%·현대차 +8.2%) + HBM ([[SK하이닉스 660|SK하이닉스]] 등) 동시 가속
  • 트럼프 이란 종전 최종 단계 → WTI 야간 100달러 하회 (yonhap·텔레그램 1단계 2 source 일치)
  • USD/KRW 야간 1,496.70 마감 (yonhap, 10원+ 하락) — Bear 트리거 1,510 일시 후퇴
  • US30Y 5.18% (5일 +0.15) — 2007년 이후 최고 잔존, 글로벌 매크로 약세 기조와 한국 risk-on 양립
  • [[KBI메탈 24,840|KBI메탈]] +30.0% / [[선도전기 7,610|선도전기]] +29.9% 상한가 — 전선·전력설비 동반 폭등, 그리드·전력 인프라 수급 집중
  • [[엠케이전자 33,160|엠케이전자]] +23.5% / 심텍 +16.0% / [[대덕전자 353,200|대덕전자]] +8.5% — 소캠 + [[반도체]] 기판 동반 강세, AI 인프라 수혜
  • ⚠️ pb-market 900 cron 13 영업일째 미수신 잔존 — KOSPI·KOSDAQ·외인 5/20·5/21 일별 정량 측정 불능, 테마 강도가 외인 회귀 신호로 추정만 가능
  • 1단계 텔레그램 메시지 +290건 (직전 41건 대비 +600% 회복) — source 점검 권고 해소, 컨센 흐름 정상화

📊 시장 분석

  • SPX 7,353.61 (5일 -90.64) — 5/19 cutoff, 미장 야간 7,430.82 회복 carry
  • VIX 18.06 (5일 +0.19) — 평탄, 위험회피 미가속
  • US10Y 4.67% (5일 +0.21) — 장기금리 큰 폭 상승
  • US30Y 5.18% (5일 +0.15) — 2007년 이후 최고
  • DXY 119.28 (5일 +1.23) — 달러 강세
  • WTI 112.25 (5일 +$6.47) — 5/18 cutoff, 야간 100달러 하회 (매체 단독)
  • USD/KRW 1,499.61 (5일 +29.70, FRED 5/15 cutoff) — yonhap 야간 1,496.70 마감

글로벌→한국→오늘 흐름.

미장 야간 위험자산 회복 (SPX +1.05%·나스닥 +1.54%)과 이란 종전 기대 + 유가 100 하회가 단기 risk-on 트리거로 작동.

한국은 삼성 합의 + 외인 forced selling 변수 1개 제거가 첫 거래일 반영 — 네이버 테마 930 강세 9건 동시 신규 진입(전선·소캠·자동차 대표주·전력설비·온디바이스 AI·HBM·LCC·휴머노이드·FC-BGA, 모두 +6~9%대)이 외인 광범위 매수 회귀를 강하게 시사.

단 pb-market 900 cron 13 영업일째 미수신으로 KOSPI 지수·외인 5/21 일별·외인매수상위 정량 측정 불능 — 테마 강도가 외인 회귀 단일 신호. US30Y 5.18% 2007년 이후 최고 + DXY 119 잔존하는 글로벌 매크로 부담은 단기 risk-on에 일시 가려진 양상, USD/KRW 1,510 재돌파 또는 WTI 100 재돌파 시 즉시 위험회피 회귀. 1300대 KIS cron 회귀 측정 필수.

🎯 View · Action · 트리거

  • 전망: 유지 [국면: 변동성 확대]
  • Action — cash 5% 유지 (Bull 트리거 외인 매수 전환 + USD/KRW 1,470 하향 동시 미통과). 환율 1,510 돌파 시 cash 2% 추가, WTI 100 재돌파 시 정유·화학 회피
  • 전략 — 테마 9건 동시 강세는 외인 회귀 추정 시그널이나 pb-market 정량 검증 1300대 cron까지 보류.

그리드·전력 인프라(전선·전력설비)는 KBI메탈·선도전기 상한가 overheat 회피 후 [[LS에코에너지 229,640|LS에코에너지]]·[[가온전선 500|가온전선]] +9~12%대 진입 검토.

자동차 대표주(현대모비스 +18.7%) 단기 갭상승은 확인 매수 일부만, 신규상장 overheat ([[마키나락스 477,850|마키나락스]] +300%) 회피 잔존

  • 트리거
    • Bull → 비중 확대: ① 외인 5일 누계 매수 전환 +1조 이상 [측정: pb-market KIS investor_trend_5d, 1300대 cron 회수 대기] + ② USD/KRW 1,470 하향 [측정: ECOS 5/14 1,495.1 cutoff 1주 데이터 지연 ⚠️ 측정 불능] 동시
    • Bear → 비중 축소: ① USD/KRW 1,510 돌파 [측정: ECOS 1주 데이터 지연 ⚠️ 측정 불능, yonhap 단독] OR ② WTI $115 돌파 [측정: pb-public-api FRED, 5/18 cutoff 112.25 lag] OR ③ US10Y 5.0% 돌파 [측정: pb-public-api FRED] 1개라도

📂 데이터 (직원 5명 종합)

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 700]

  • US10Y 4.67% (5일 +0.21) — 장기금리 큰 폭 상승
  • US2Y 4.13% (5일 +0.15) — 단기 동반 상승
  • US30Y 5.18% (5일 +0.15) — 2007년 이후 최고
  • T10Y-T2Y 0.53 (5일 +0.06) — 장단 spread 확대
  • VIX 18.06 (5일 +0.19) — 평탄
  • DXY 119.28 (5일 +1.23) — 달러 강세
  • SPX 7,353.61 (5일 -90.64) — 5/19 cutoff
  • WTI 112.25 (5일 +$6.47) — 5/18 cutoff (야간 100달러 하회 매체 단독)
  • HY spread 2.86 (5일 +0.04) — 신용 spread 미세 확대
  • IG spread 0.76 — 변동 없음
  • DFF 3.62 (5일 -0.01) — Fed funds rate 동결
  • gold 데이터 미수신
  • ECOS USD/KRW 5/14 1,495.1 cutoff (5/8 1,450.8 → 5/14 1,495.1 5일 +44.3 / 1주 데이터 지연 잔존)
  • 중앙은행 — FOMC 4월 28~29일 의사록 (다수위원 매파)·BOJ Bond Market Survey May·BOJ Outlook Apr·Fed Barr "Measuring Financial Health" 발언

[📰 매체·SNS — pb-news 630]

  • 한국 매체 핵심 (이월) — 〈WTI 100달러 아래로, 트럼프 이란협상 최종단계〉 위험자산 회복. 〈달러-원 야간 1,496.70 마감, 10원+ 하락〉 이란 진전 반영. 〈美연준 다수위원 인플레 2% 계속 웃돌면 금리인상 적절〉 매파 톤. 〈[[Morgan Stanley MS|모건스탠리]] 5월 금통위 금리인상 신호, 10월 인상〉 한은 사이클 전환. 〈한국 4월 PPI 외환위기 이후 최고, 28년 만에 최대 폭〉 중동 충격. 〈[[삼성전자 5,930|삼성전자]] 노사 잠정합의〉 KOSPI top1 리스크 해소. 〈한화증권 두나무 6,000억 추가 취득 3대주주〉 핀테크 집중도 심화
  • 글로벌 매체 — WSJ markets·economy 2025-01 DeepSeek 기사 다수 잔존 (RSS 1년+ 데이터 지연, 장기 미해결)
  • X 매크로 인플루언서 9 계정 제목 결손 5 영업일 연속 (RSSHub feed 회수 미발생, NY 야간 감성 측정 불능 구조)

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 900 / 805 deep-analysis]

  • 채널 83개 / 메시지 500건 / 1단계 290건 (직전 41건 → 290건 +600% 회복 ✅, source 점검 권고 해소)
  • 누적 views 1,210 / 누적 forwards 12
  • 활성 채널 Top — DAJU 리포트 요약 74건·석학들의 마켓 사이트 41건·epic AI 28건·서화백의 AI놀이 26건
  • 센티먼트 +15 (deep-analysis 805 기준) — 삼성 합의·유가 하락 안도 우세, 금리 불안 잔존
  • Top 키워드 — 삼성전자(12)·유가/이란(8)·국채금리(6)·AI/반도체(6)·현대차그룹(4)
  • 종목 시그널 — 삼성전자 +72 (노사 12% 합의) / SK하이닉스 +58 (반도체 업종 심리 개선) / 현대모비스 +55 (10년 횡보 탈출 + 로봇/지배구조 재편) / 현대차 +48 (피지컬 AI 재조명) / [[Arista ANET|ANET]] +45 (AI 네트워킹 CAGR 20%+) / [[SK가스 18,670|SK가스]] +40 (KB 39만원 +22%) / [[NVIDIA NVDA|엔비디아]] +35 (어닝 임박) / 금양 -85 (상폐 확정, 27일 정리매매)
  • [Tier1 원문] "삼성전자 노사협상 극적 타결" — 인텔리를 위한 고품격 투자철학 살롱 (1,871 조회·90 공유, 1위)
  • [Tier1 원문] "미국-이란 협정문 최종 수정 단계.

몇 시간 내 발표될 듯" — 동일 채널 (746 조회·60 공유, 3위)

  • [Tier1 원문] "[[Goldman Sachs GS|골드만삭스]] 모멘텀 지수 3개월 25%+ 급등, 1980년 이후 11차례 — 역사는 정점이 아닌 잠시 멈춤" — 급등일보 미국주식 (NY 야간)

[💹 시장 — pb-market 미수신 ⚠️]

  • vault에 pb-market-*.md 부재 — 900 cron 13 영업일째 미수신 잔존 (5/7·5/8·5/11·5/12·5/13·5/14·5/15·5/18·5/19·5/20·5/21 = 11 영업일, 5/9·5/16·5/17 휴장 제외)
  • 5/13 새벽 retry logic 적용에도 회귀 미발생 — 1회 재시도 부족 confirmed, sub-channel 자동 reload 빌트인 작업 시급도 최상위 잔존
  • 이월 — 외인 5일 누계 -12.48조 (5/13~5/18 4영업일), 5/19 -3.10% 폭락 일별 외인·5/20·5/21 외인 측정 불능
  • 종목별 5일 이월 — 삼성전자 5일 연속 매도 -5.04조 / SK하이닉스 5일 연속 매도 -6.96조 / 현대차 5일 연속 매도 -5,050억 (5/19 900 측정 시점)
  • KOSPI·KOSDAQ 지수·외인매수상위·거래대금·섹터 등락·DART HIGH 공시 정량 측정 모두 불능 — 1300대 cron 회귀 의무

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 930]

[🕐 시간대별 흐름 — midday]

  • 900~930 — 한국 개장 첫 1.5시간, 테마 9건 동시 신규 강세 진입 (외인 매수 회귀 추정)
  • 900 — pb-telegram cron 정상 (1단계 290건 +600% 회복)
  • 930 — pb-themes cron 정상 (네이버 테마 265건 정상 회수)
  • NY 야간 22:30~06:00 carry — 미장 강세 마감 (SPX +1.05%·나스닥 +1.54%), 위험자산 선호 회복

[교차 신호]

  • 자동차 대표주 강세 — pb-themes 930 (+8.43%, 현대모비스 +18.7%) + 텔레그램 deep-analysis (현대모비스 +55·현대차 +48 "피지컬 AI 재조명") 2 source 일치, 외인 매수 회귀 강한 시사
  • 반도체 동반 강세 — pb-themes 930 (소캠 +8.59%·HBM +6.83%·FC-BGA +6.57%·온디바이스 AI +7.51%) + 텔레그램 (삼성전자 +72·SK하이닉스 +58) 2 source 일치, 삼성 합의 + AI capex 수요 정합
  • 전선·전력설비 폭등 — pb-themes 930 단독 (KBI메탈 상한·선도전기 상한), 텔레그램·매체 후속 lag — 외인 단독 매수 또는 rumor 단계 양립
  • WTI 100 하회 — pb-news yonhap 443 + 텔레그램 1단계 3위(746 조회) 2 source 일치
  • 삼성 합의 — pb-news yonhap 3건 + 텔레그램 1단계 1위(1,871 조회) + deep-analysis (+72) 5 source 일치 confirmed

📈 종목·테마·수급

[🔄 테마 로테이션]

  • 강세 — 전선·전력설비 (KBI메탈 +30.0% 상한·선도전기 +29.9% 상한·LS에코에너지 +11.9%·티씨머티리얼즈 +23.2%) 그리드/전력 인프라 집중 강세 + 소캠·HBM·FC-BGA (엠케이전자 +23.5%·심텍 +16.0%·대덕전자 +8.5%) AI 반도체 인프라 동반 + 자동차 대표주 (현대모비스 +18.7%·기아 +8.9%) 삼성 합의 risk-off 해소 반영
  • [신규] 9건 동시 진입 — 직전 630 cron 대비 광범위 회귀, 외인 매수 회귀 추정 (pb-market 정량 검증 불능)
  • [관찰: 양극화] 전선·전력설비 강세 vs 정유·리츠 +0.00% 약세 정체 — 그리드/AI 수혜 vs 인플레/금리 압박 양립
  • 약세 — 유심·정유·리츠·윤활유·제지 모두 +0.00% (정유는 WTI 100 하회 + 이란 종전 기대 반영, 리츠는 US30Y 5.18% 부담)

[💰 거래대금 Top 10]

  • pb-market 900 미수신으로 거래대금 Top 10 측정 불능 — 1300대 cron 회수 의무
  • 테마 강도로 추정 거래 집중 — KBI메탈·선도전기·티씨머티리얼즈·엠케이전자·심텍·현대모비스 (모두 +8~30% 변동률 Top 후보)
  • 교차 분석 — pb-market 미수신으로 거래대금 vs 텔레그램 시그널 교집합 측정 불능, 텔레그램 양적 우위(현대모비스 +55·현대차 +48) vs 테마 양적 우위(현대모비스 +18.7%·기아 +8.9%) 단일 일치

[📊 외인·기관 수급 추세]

  • [누계 4일] 외인 -12.48조 (5/13~5/18, 5/15 사이드카 -5.30조 정점 → 5/18 -2.40조 -55% 단조 둔화) — 이월
  • 외국인 5일 연속 매도 단조 둔화 사이클 진행 (이월), 5/19·5/20·5/21 일별 측정 불능
  • 종목별 5일 이월 — 삼성전자 5일 연속 매도 -5.04조 / SK하이닉스 5일 연속 매도 -6.96조 / 현대차 5일 연속 매도 -5,050억
  • 테마 930 신규 9건 동시 강세 + 자동차 대표주 +8.43% (현대모비스 +18.7%) 5일 매도 추세와 반대 신호 — 외인 매수 전환 추정, 1300대 cron 검증 의무

[📈 ETF 자금 흐름]

  • pb-market 미수신으로 ETF 자금 흐름 측정 불능 — 1300대 cron 회수 의무

[📋 주요 공시 — HIGH 분리]

  • pb-market 미수신 + DART direct fetch 회수 미확인 — HIGH 공시 정량 측정 불능, 1300대 cron 회수 의무
  • [HIGH] 금양 [기타시장안내] - 한국거래소 상장폐지 결정 확정, 27일부터 정리매매 (감사의견 거절 2년 연속, 시가총액 6,333억) — 텔레그램 deep-analysis 흡수
  • [HIGH] [[삼성전기 9,150|삼성전기]] [공급계약] - 글로벌 반도체 업체 1조 5,570억 실리콘 커패시터 2번째 공급계약 — 텔레그램 단독, DART 분류 미반영
  • [HIGH] 액스비스 [공급계약] - 이차전지 각형배터리 레이저 시스템 80억 (매출 대비 14.14%, 현대모비스 독점) — 텔레그램 단독
  • [매체] [[HD현대 267,250|HD현대]] — 테라파워 나트륨 원자로 주기기 핵심장비 제작공급 업체 선정 (텔레그램 [[이지스 261,520|이지스]] 리서치 인용, 5/20 23:58)
  • [매체] 보스턴 다이내믹스 — 스팟 로봇 '섬광탄 탑재' 판매계획 철회 (직원 반발, 현대차그룹 영향, 텔레그램 단독)

🎲 시나리오

  • Base 55% — KOSPI 7,200~7,600 (±2%), 기대 +1.5% — 핵심 가정: 테마 9건 동시 강세 + 삼성 합의 + 이란 진전 단기 회복 유지, US30Y 5.18% 매크로 부담 가속 제한
  • Bull 30% — KOSPI 7,700~7,900 (+3~5%), 기대 +4.0% — 핵심 가정: 외인 매수 전환 confirmed (1300대 cron) + WTI $95 하향 + USD/KRW 1,480 하향 동반
  • Bear 15% — KOSPI 6,800~7,100 (-3~5%), 기대 -4.0% — 핵심 가정: 테마 강세 단명 + US30Y 5.3% 추가 상승 + USD/KRW 1,510 돌파 + WTI 재돌파 위험회피 회귀

종합 기대 수익률 (확률 가중): +1.43% 시나리오 MDD: -5% (Bear 발현 시)

🔧 [[Meta META|메타]] (자체 점검 · escalation)

  • pb-market: ⚠️ vault 미수신 (900 cron 13 영업일째 미수신 잔존) — 1300대 cron 회수 의무
  • pb-public-api: ✅ FRED 13/14 정상 (gold 1채널 미수신), ECOS USD/KRW 5/14 1,495.1 cutoff (1주 데이터 지연 잔존)
  • pb-news: ⚠️ 글로벌 매체 RSS 1년+ 데이터 지연 잔존, X 매크로 인플루언서 9 계정 제목 결손 5 영업일 연속
  • pb-telegram: ✅ 1단계 290건 +600% 회복 (직전 41건 → 290건), source 점검 권고 해소
  • pb-themes: ✅ 265 테마 정상 회수, [신규] 9건 동시 강세 진입 광범위 신호 정상 흡수

장기 미해결 12건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md