건설의 저점 통과 — 주택보다 원전·데이터센터·해외 인프라 수주

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 건설 산업의 구조 변화는 국내 주택 분양 의존에서 원전 EPC, 데이터센터 시공, 해외 인프라, 재건축 선별 수주로 profit pool이 이동하는 것이다. 신한 건설 리포트는 2027년 이후 수주 전망 확대와 GS건설을 단기 관심주로 제시했고, 원전주는 미국 페르미 임차인 확보·베트남 원전 기대를 catalyst로 언급했다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: trough

evidence: Step 2 — 바텀아웃 산업 후보에서 건설자재 50점은 이익 트로프 전환·적자비율 피크아웃, 부동산 50점은 이익 트로프 전환으로 제시됐다. 다만 미국 기존주택 판매 -2.4% MoM, 모기지 금리 영향과 국내 금리 인상 논의는 주택 회복의 속도 제한 요인이다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X