조선의 방산화 — LNG선 사이클 위에 함정 수출·해상 데이터센터가 붙는다

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 조선업의 구조가 상선 건조 단일 사이클에서 LNG선·군함·해양 인프라·부유식 데이터센터를 포괄하는 해양 플랫폼 산업으로 이동한다. HD현대중공업의 우루과이 OPV 영업, 페루 시마 모델, HD한국조선해양·슈나이더 부유식 데이터센터 MOU는 조선소가 에너지·국방·AI 인프라를 함께 수주하는 구조 변화를 보여준다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: Step 2 — 조선 DART 분기 EPS YoY 평균 +447.6%, exceptional 2건, 연속 분기 EPS YoY ≥+25% streak max 5분기·3분기 이상 3건. 기존 관심등록의 한화오션은 5분기 연속 EPS YoY +143%로 PEAD 성격이 확인됐다. 다만 당일 한화오션 수주 실패 및 차익실현 매물 언급은 단기 모멘텀 둔화 리스크다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X