๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-07-06 ยท critical

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ โ€” ์˜จ์‚ฌ์ดํŠธ ๋ฐœ์ „๊ณผ ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ์Šˆํผ์‚ฌ์ดํด

2026-07-06 ยท daily ยท importance critical ยท score 88

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

์ „๋ ฅ๋ง ์ ‘์† ์ง€์—ฐ๊ณผ ๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆ ๋ฆฌ๋“œํƒ€์ž„ ์žฅ๊ธฐํ™”๊ฐ€ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ์˜ ์ „๋ ฅ ์กฐ๋‹ฌ ๋ฐฉ์‹์„ ๋ฐ”๊พธ๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ์ค‘์•™ ์ „๋ ฅ๋ง ์˜์กด์—์„œ ์˜จ์‚ฌ์ดํŠธ ๊ฐ€์Šค์—”์ง„ยทSMRยท๋ณ€์••๊ธฐ ๋ณ‘๋ชฉ์œผ๋กœ ๊ฐ€์น˜๊ฐ€ ์ด๋™ํ•œ๋‹ค.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

Step 1 โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ์˜ ํ•ต์‹ฌ ๋ณ‘๋ชฉ์ด GPU์—์„œ ์ „๋ ฅ์œผ๋กœ ํ™•์žฅ๋˜๋ฉฐ, ํ•˜์ดํผ์Šค์ผ€์ผ๋Ÿฌ๊ฐ€ ์ „๋ ฅ๋ง ์—ฐ๊ฒฐ์„ ๊ธฐ๋‹ค๋ฆฌ๋Š” ๊ตฌ์กฐ์—์„œ ์ž์ฒด ๋ฐœ์ „ยทPPAยทSMRยท์ค‘์†์—”์ง„์„ ์กฐํ•ฉํ•˜๋Š” ๊ตฌ์กฐ๋กœ ์ด๋™ํ•œ๋‹ค. ๋Œ€ํ˜• ๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆ ๋ฆฌ๋“œํƒ€์ž„ 5~6๋…„์€ ๋น ๋ฅธ ๋‚ฉ๊ธฐ์˜ ์—”์ง„ยท์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ layer์— ๊ตฌ์กฐ์  ๊ฐ€๊ฒฉ๊ฒฐ์ •๋ ฅ์„ ๋ถ€์—ฌํ•œ๋‹ค.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: expansion

evidence: Step 2 โ€” ์ „๋ ฅ ์—…์ข…์€ DART EPS YoY โ‰ฅ25% streak ์ตœ๋Œ€ 3๋ถ„๊ธฐ, B14 SUE positive 1๊ฑด. Citi๋Š” HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ ์ฃผ๊ฐ€ 30% ์ด์ƒ ํ•˜๋ฝ ํ›„ valuation ๋งค๋ ฅ์„ ์–ธ๊ธ‰ํ–ˆ๊ณ , hyperscaler 4์‚ฌ CAPEX 82.5B๋‹ฌ๋Ÿฌ์™€ QTS ๋ฒ„์ง€๋‹ˆ์•„ ํ”„๋กœ์ ํŠธ ์ฒ ํšŒ๋Š” ์ „๋ ฅยท์ธํ—ˆ๊ฐ€ ๋ณ‘๋ชฉ์ด ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์„ฑ์žฅ์˜ ํ•ต์‹ฌ ์ œ์•ฝ์ž„์„ ๋ณด์—ฌ์ค€๋‹ค.

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

์›๋ฃŒยท์†Œ์žฌ
์ „์ž๊ฐ•ํŒยท๋™ยท๊ฐ•์žฌยท์šฐ๋ผ๋Š„
๋ฐœ์ „
SMRยท๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆยท4ํ–‰์ • ์ค‘์†์—”์ง„ยท์—ด๋ณ‘ํ•ฉ
์†กยท๋ณ€์ „
์ดˆ๊ณ ์•• ๋ณ€์••๊ธฐยทGISยท์†ก์ „์„ 
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DCยท์‚ฐ์—…์šฉ ๋ถ€ํ•˜
AI Factoryยท๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์šด์˜ยทPPA ์ˆ˜์š”์ฒ˜

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
์›๋ฃŒยท์†Œ์žฌ POSCOํ™€๋”ฉ์Šค 005490 ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐยท์กฐ์„ ยทSMR์— ๊ณตํ†ต ํˆฌ์ž…๋˜๋Š” ๊ฐ•์žฌ์™€ ์ „์ž๊ฐ•ํŒ ์ˆ˜์š”๊ฐ€ ๊ณ ๋ถ€๊ฐ€ ์†Œ์žฌ mix๋ฅผ ์ง€์ง€ํ•œ๋‹ค.
๋ฐœ์ „ ๋‘์‚ฐ์—๋„ˆ๋นŒ๋ฆฌํ‹ฐ 034020 SMR๊ณผ ๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆยท๋ฐœ์ „์„ค๋น„ ์ˆ˜์š”๊ฐ€ AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ๋‚œ์˜ ๊ตฌ์กฐ์  ํ•ด๋ฒ•์œผ๋กœ ๋ถ€์ƒํ•˜๋Š” ํ•ต์‹ฌ ๋ฐœ์ „ ์žฅ๋น„์ฃผ.
๋ฐœ์ „ HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… 329180 ์„ ๋ฐ• ์—”์ง„ยท๋ฐœ์ „ ์—”์ง„ ๊ธฐ์ˆ ์ด ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์˜จ์‚ฌ์ดํŠธ ๋ฐœ์ „ ์ˆ˜์š”๋กœ ํ™•์žฅ๋  ๊ฒฝ์šฐ ์กฐ์„  ์™ธ profit pool์ด ์—ด๋ฆฐ๋‹ค.
์†กยท๋ณ€์ „ ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 298040 ์ดˆ๊ณ ์•• ๋ณ€์••๊ธฐ ๊ณต๊ธ‰ ๋ถ€์กฑ๊ณผ ๋ถ๋ฏธ ์ „๋ ฅ๋ง ํˆฌ์ž ํ™•๋Œ€์˜ ์ง์ ‘ ์ˆ˜ํ˜œ์ฃผ๋กœ, ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ  ๊ฐ€์‹œ์„ฑ์ด valuation gap์„ ์ •๋‹นํ™”ํ•œ๋‹ค.
์†กยท๋ณ€์ „ LS ELECTRIC 010120 ๋ณ€์••๊ธฐยท๋ฐฐ์ „ยท์ž๋™ํ™” ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๊ฐ€ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ์™€ ์ œ์กฐ์—… ์ „๋ ฅ ์ฆ์„ค์„ ๋™์‹œ์— ํก์ˆ˜ํ•œ๋‹ค.
์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐยท๋ถ€ํ’ˆ LS 006260 ์ „์„ ยท์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ์žํšŒ์‚ฌ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๋ฅผ ํ†ตํ•ด ์†ก์ „ ๋ณ‘๋ชฉ ์ „๋ฐ˜์— ๋ถ„์‚ฐ ๋…ธ์ถœ๋˜๋Š” holding discount ํ•ด์†Œ ํ›„๋ณด.
DCยท์‚ฐ์—…์šฉ ๋ถ€ํ•˜ NAVER 035420 AI Factory๋Š” ์ž๊ธˆ์กฐ๋‹ฌ ๋ถ€๋‹ด์ด ํฌ์ง€๋งŒ, ๊ณ„์•ฝ ์ƒ๋Œ€๋ฐฉ๊ณผ asset-level financing์ด ํ™•์ธ๋˜๋ฉด ํ”Œ๋žซํผ ๊ธฐ์—…์—์„œ AI ์ธํ”„๋ผ ์‚ฌ์—…์ž๋กœ ์žฌํ‰๊ฐ€๋  ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค.
DCยท์‚ฐ์—…์šฉ ๋ถ€ํ•˜ ์‚ผ์„ฑ์—์Šค๋””์—์Šค 018260 AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐยทAX ์„œ๋น„์Šค ํˆฌ์ž ๊ณ„ํš์ด ๊ธฐ์กด IT์„œ๋น„์Šค multiple์„ ์ธํ”„๋ผ ์„ฑ์žฅ์ฃผ multiple๋กœ ํ™•์žฅ์‹œํ‚ค๋Š” ํ›„๋ณด.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

ai_power

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: ํ•˜์ดํผ์Šค์ผ€์ผ๋Ÿฌ CAPEX๊ฐ€ 2๊ฐœ ๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† QoQ ๊ฐ์†Œํ•˜๊ฑฐ๋‚˜, ๋Œ€ํ˜• ๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆ ๋ฆฌ๋“œํƒ€์ž„์ด 3๋…„ ์ดํ•˜๋กœ ์ •์ƒํ™”๋˜๊ณ , ๋ณ€์••๊ธฐ ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ  ์ฆ๊ฐ€์œจ์ด YoY 10% ๋ฏธ๋งŒ์œผ๋กœ ๋‘”ํ™”๋˜๋ฉด thesis ์•ฝํ™”. NAVERยท์‚ผ์„ฑ์—์Šค๋””์—์Šค๋Š” ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ณ„์•ฝ ์ƒ๋Œ€๋ฐฉยท๊ณ„์•ฝ๊ธฐ๊ฐ„ยท์ž๊ธˆ์กฐ๋‹ฌ ์กฐ๊ฑด์ด 12๊ฐœ์›” ๋‚ด ํ™•์ธ๋˜์ง€ ์•Š๊ฑฐ๋‚˜ ์ˆœ์ฐจ์ž… ๋ถ€๋‹ด์ด ๊ธ‰์ฆํ•˜๋ฉด conviction์„ watch๋กœ ๋‚ฎ์ถ˜๋‹ค.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (9๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram AI ๋ฆฌ์„œ์น˜ ๋”ฅ๋‹ค์ด๋ธŒ_Seoul to Wall St.๐Ÿ“… 2026-07-05 23:24 #26
**NAVER(035420): Coreweave ์‚ฌ๋ก€๋กœ ์‚ดํŽด๋ณด๋Š” ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ž๊ธˆ์กฐ๋‹ฌ**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram DAJU - ๋ฆฌํฌํŠธ ์š”์•ฝ๐Ÿ“… 2026-07-05 23:15 #28
โœ…๋ฆฌํฌํŠธ - NAVER(035420)
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram epic AI - ํˆฌ์ž ์–ด์‹œ์Šคํ„ดํŠธ๐Ÿ“… 2026-07-05 22:43 #33
**[โœจ ๋ฆฌ์„œ์น˜ ์š”์•ฝ] ์‚ผ์„ฑ์—์Šค๋””์—์Šค ๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€ ์ƒํ–ฅ ๋ฆฌํฌํŠธ ์š”์•ฝ**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ๊ธฐ์–ต๋ณด๋‹จ ๊ธฐ๋ก์„๐Ÿ“… 2026-07-05 15:59 #36
#์กฐ์„ 
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ๊ธฐ์–ต๋ณด๋‹จ ๊ธฐ๋ก์„๐Ÿ“… 2026-07-05 10:02 #43
**[SK์ฆ๊ถŒ ์กฐ์„ /๋ฐฉ์‚ฐ ํ•œ์Šนํ•œ, ๊ณ ์„œ์˜]
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ํ•˜๋‚˜์ฆ๊ถŒ ๋ฏธ๊ตญ์ฃผ์‹ ๊ฐ•์žฌ๊ตฌ๐Ÿ“… 2026-07-05 08:35 #45
โ—ˆํ•˜๋‚˜์ฆ๊ถŒ ํ•ด์™ธ์ฃผ์‹๋ถ„์„โ—ˆ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์ƒ์žฅ๊ธฐ์—… ์ˆ˜์‚ฌ๋Œ€ โ˜Ž๏ธ๐Ÿ“… 2026-07-05 23:25 #47
#์‚ผ์„ฑ๋ฌผ์‚ฐ #SMR #์˜๊ตญ #BWRX300 #GE๋ฒ„๋…ธ๋ฐ”
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์‚ฌ์ œ์ฝฉ์ด_์„œ์ƒ์˜๐Ÿ“… 2026-07-05 23:01 #53
07/06 ์ฃผ๋ง์— ์žˆ์—ˆ๋˜ ์ด์Šˆ: ํญ์Šค์ฝ˜ ์‹ค์ , OPEC+, ์ „๋ ฅ๋ถ€์กฑ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์ธํฌ๋งˆ์ผ“ infomarket๐Ÿ“… 2026-07-05 11:43 #71
๋ธ”๋ž™์Šคํ†ค(Blackstone) ์‚ฐํ•˜ QTS, ๋ฒ„์ง€๋‹ˆ์•„์ฃผ '๋””์ง€ํ„ธ ๊ฒŒ์ดํŠธ์›จ์ด' ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ํ”„๋กœ์ ํŠธ ์ฒ ํšŒ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-07-05 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ๋ง์˜ ๋‘ ๋ฒˆ์งธ ๋ณ‘๋ชฉ โ€” BBUยทESSยท๋ณ€์••๊ธฐ expansion ยท score 88 ยท critical โ†’ 2026-07-04 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ๊ณผ ๊ธฐ์ €์ „์› ์žฌ๊ฐ€๊ฒฉํ™” expansion ยท score 88 ยท critical โ†’ 2026-07-01 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ฑด์„คยท์ „๋ ฅ๋ง ์ธํ”„๋ผ โ€” ์ˆ˜์ฃผ ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜๊ณผ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ ํ•ด์†Œ ํˆฌ์ž recovery ยท score 78 ยท critical โ†’ 2026-06-26 ยท AI CAPEX ์ „๋ ฅํ™” โ€” ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ตฌ์กฐ undersupply ๊ณ ์ฐฉ expansion ยท score 82 ยท critical โ†’ 2026-06-25 ยท ๋ฏธ๊ตญ ์›์ „ ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ์žฌ๊ฑด โ€” ๊ธˆ์œตยท๊ณต๊ธ‰๋งยท์ œ๋„ ๋™์‹œ ์ •๋น„๋กœ '๊ธฐ๋Œ€'์—์„œ '์‹ค์ œ'๋กœ ์ „ํ™˜ recovery ยท score 82 ยท critical โ†’ 2026-06-25 ยท AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ โ€” ๋ฐ˜๋„์ฒด ํด๋Ÿฌ์Šคํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ž๋ฆฝํ˜• ์ƒํƒœ๊ณ„ ๊ตฌ์ถ• expansion ยท score 74 ยท watch โ†’