삼성에스디에스 018260
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성94/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 6.5/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 공시리스크이 등급의 안정적 기반이다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER24.1 (76%ile)
- 12MF PER (E)21.7
- 24MF PER (E)17.8
- PBR1.45
- PSR4.29
- 배당수익률1.72%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z3.32
- Piotroski-F4/9
- ROIC0.5%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)48
- ADX(추세강도)10
- 볼린저 위치62%
- 베타0.66
- 최대낙폭(1Y)-48%
- Sortino0.37
- Sharpe0.36
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 +4%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-10 target_revision 삼성에스디에스 — 목표주가 216,000원에서 253,000원으로 상향 · it_services
- 2026-07-07 governance 삼성에스디에스 — 캐나다 Startech AI LP 8.05% 보유 및 경영권 영향 목적 공시 · it_services
- 2026-07-06 target_revision 삼성에스디에스 — AI 데이터센터 성장 반영 목표가 상향 · ai_infrastructure
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-10 데이터센터 부하 AI 데이터센터 전력 병목 — 14GW 컴퓨팅이 송변전 수요로 전이
- 2026-07-06 DC·산업용 부하 AI 데이터센터 전력 병목 — 온사이트 발전과 전력기기 슈퍼사이클
- 2026-07-04 기업용 SI AI 수익화가 클라우드·모델 시장을 가격 경쟁에서 효율 경쟁으로 전환
🔍 발굴 이력
- 2026-07-08 22:02:03.446605 marker_watch
- 2026-07-07 22:01:54.113254 marker_watch
- 2026-05-28 22:02:48.007441 marker_watchD+30 -23.6%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
86
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
-56.3%
Broker target revision 평균
+13.2%
(9개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-25일
2Q26 · 2026-08-14 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+12.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+2.7%
순이익 / 매출
부채비율
34%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 1194 | -56.3% | 33,529 | -3.9% | 783 | -70.8% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 9819 | +0.3% | 139,299 | +0.7% | 9,571 | +5.0% | 2026-03-10 |
| 3Q25 | 2523 | +8.6% | 33,913 | -5.0% | 2,323 | -8.1% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 2206 | -3.4% | 35,120 | +4.2% | 2,302 | +4.2% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 2734 | +0.3% | 34,898 | +7.5% | 2,685 | +18.9% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 9곳 종합)
평균 목표주가
260,333원
최고 (Bull case)
290,000원
최저 (Bear case)
230,000원
Spread (max-min)
60,000원
(26%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유안타증권 | 290,000원 | +11.4% | 2026-07-14 | Buy | — | 이창영 |
| 한국투자증권 | 290,000원 | +11.4% | 2026-07-13 | 매수 | — | 정호윤, 황인준 |
| iM증권 | 270,000원 | +3.7% | 2026-07-06 | Buy | — | 장호 |
| KB증권 | 270,000원 | +3.7% | 2026-06-11 | BUY | — | 김준섭 |
| LS증권 | 253,000원 | -2.8% | 2026-07-10 | Buy | — | 선유진 |
| 교보증권 | 250,000원 | -4.0% | 2026-07-08 | Buy | — | 김동우 |
| 한화투자증권 | 250,000원 | -4.0% | 2026-07-07 | Buy | — | 김소혜, 김나우 |
| 하나증권 | 240,000원 | -7.8% | 2026-07-16 | BUY | — | 이준호 |
| 삼성증권 | 230,000원 | -11.7% | 2026-07-13 | BUY | — | 오동환, 유혜림 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-16 | 하나증권 최신 | 240,000 | 240,000 | +0.0% | BUY | — | 확실한 캡티브 AI 수요, 빅테크는 알파 |
| 2026-07-14 | 유안타증권 최신 | 290,000 | 290,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Preview : 성장 회복 |
| 2026-07-13 | 삼성증권 최신 | 230,000 | 230,000 | +0.0% | BUY | — | 단기 실적은 물류가, 장기 실적은 AIDC가 견인 |
| 2026-07-13 | 한국투자증권 최신 | 290,000 | 200,000 | +45.0% | 매수 | — | 시장과 상황은 바뀌고 있다 |
| 2026-07-10 | LS증권 최신 | 253,000 | 216,000 | +17.1% | Buy | — | 확실한 실적 업사이드, 수익성도 보장 |
| 2026-07-08 | 교보증권 최신 | 250,000 | 216,000 | +15.7% | Buy | — | 선명한 중장기 목표 제시 |
| 2026-07-07 | 한화투자증권 최신 | 250,000 | 210,000 | +19.1% | Buy | — | 컨센서스 상회 추정 |
| 2026-07-06 | 하나증권 | 240,000 | — | +9.1% | — | — | 2Q26 Pre: 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-07-06 | iM증권 최신 | 270,000 | 220,000 | +22.7% | Buy | — | AI 데이터센터 성장 가속화로 밸류에이션 리레이팅 |
| 2026-06-25 | 유안타증권 | 290,000 | — | +16.0% | — | — | 시간은 우리편 |
| 2026-06-11 | KB증권 최신 | 270,000 | — | — | BUY | — | AI 인프라시대, GPUaaS 사업이 기대되는 이유 |
| 2026-04-27 | iM증권 | 220,000 | — | — | — | — | 올해 1분기 실적 일회성 비용 발생 등으로 컨센서스 크게 하회 |
| 2026-04-24 | 유안타증권 | 250,000 | — | +34.4% | — | — | 1Q26 Review |
| 2026-04-24 | LS증권 | 216,000 | — | +6.4% | — | — | 1Q26 Review |
| 2026-04-24 | 교보증권 | 216,000 | — | +8.0% | — | — | 1Q26 Review: 영업이익 컨센서스 하회 |
| 2026-04-24 | 한화투자증권 | 210,000 | — | — | — | — | 1Q26 실적은 일회성 비용 반영되며 컨센서스 하회 |
| 2026-04-23 | 하나증권 | 220,000 | — | — | — | — | 1Q26 Re: 컨센서스 하회 |
| 2026-04-23 | 한국투자증권 | 200,000 | — | — | — | — | 부진한 업황과 대규모 일회성 비용 반영되며 실적은 부진 |
| 2026-04-23 | KB증권 | — | — | — | — | — | 삼성SDS의 1Q26 잠정 매출액은 3조 3,529억원 (-3.9% YoY, -5.2% QoQ), 영업이익은 783억원 (-70.8% YoY, |
| 2026-04-15 | 한화투자증권 | 210,000 | — | — | — | — | 삼성에스디에스, KKR과 전략적 협업 발표, 1.2조원 규모 전환사채 발행 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
씨이랩, 삼성SDS향 3,151억원 AI 컴퓨팅 자원 공급계약 — 매출 대비 3,067.7%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 매출 인식 일정 지연, 원가율 악화, 삼성SDS향 추가 발주 부재 시 수주 모멘텀 약화
SI 기업 비중 확대 — 삼성SDS·LG CNS, AI 전환 수주·매출 실현 구간
EPS YoY
+15.0%
컨센 revision
+10.0%
SUE streak
2Q
Target Δ
+8.0%
Backlog
moderate
삼성SDS향 대형 공급계약 — 데이터솔루션·씨이랩 매출 전이 후보
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 계약 원가율이 높거나 일회성 SI 매출로 확인되어 반복 매출·영업이익 leverage가 없으면 제외
삼성에스디에스 — KKR 협력 + 삼성전자·NVIDIA AI 인프라 chain, 52주 신고가
Target Δ
+8.8%
Backlog
moderate
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
확실한 캡티브 AI 수요, 빅테크는 알파
- AI DC 확실한 수요: 캡티브
- OpenAI, Google 파트너십
🎯 240,000원📈 20.4%
확실한 캡티브 AI 수요, 빅테크는 알파
- AI DC 확실한 수요: 캡티브
- OpenAI, Google 파트너십
- 2031년까지 그려진 청사진
🎯 240,000원📈 20.4%
2Q26 Preview : 성장 회복
- 2Q26 Preview
- 하반기 전망
- 투자의견 BUY, 목표주가 29만원 유지
🎯 290,000원📈 52.5%
단기 실적은 물류가, 장기 실적은 AIDC가 견인
- 물류 매출 호조로 2Q26 매출, 영업이익은 YoY 7%씩 증가, 컨센서스 상회 전망
- AI 데이터센터 가동 본격화되는 ’28년부터는 데이터센터 매출이 성장 견인 예상
- 기존 사업 성장에 의존하는 ’27년까지는 한자리대 매출 성장 예상되나, 장기 성장성 감안하면 현재 밸류에이션은 과하지 않은 수준이라 판단됨
🎯 230,000원📈 15.2%
시장과 상황은 바뀌고 있다
- 바뀐 시장 환경
- 캡티브 물량과 소버린 AI의 수요 증가를 동시에 누린다
🎯 290,000원📈 45.3%