AI 데이터센터 전력 병목과 기저전원 재가격화

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — AI 데이터센터와 반도체 팹은 간헐적 수요가 아니라 24시간 기저전원 수요로 전환되고 있다. 전력망 과부하, 북버지니아 전력가격 2500달러/MWh, 한국 6.3GW 반도체 클러스터 수요, 원전 신설 검토가 동시에 나타나 발전원·송변전·전력기기 산업 구조를 증설 사이클로 바꾼다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: Step 2 — 전력 산업은 DART 연속 EPS YoY +25% 이상 streak가 최대 3분기, 3분기 이상 2건이며 B14 SUE positive 1건이 확인된다. 관심등록상 Citi는 HD현대일렉트릭의 30% 이상 주가 하락 후 valuation 매력을 언급했고, hyperscaler 4사 CapEx 82.5B달러가 전력기기 수요의 상단을 열고 있다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X