LFP의 미국 현지화 — EV 회복보다 ESS·방산 수요로 재정의되는 양극재

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 배터리 산업의 경쟁축이 고니켈 양극재 중심에서 저비용·안전성·공급망 요건을 갖춘 LFP와 미국 현지 조달로 이동한다. 이는 EV 판매량 회복에만 의존하던 소재산업에 ESS·방산이라는 별도 수요축을 만든다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: Step 2 — 이차전지는 평균 EPS YoY +140.8%, 3분기 이상 EPS +25% YoY 연속 종목 2건으로 저점 통과 신호는 있으나, 목표가 리비전은 평균 -38.2%(상향 0·하향 1)로 아직 컨센서스 상향 국면이 아니다. 엘앤에프의 8년 LFP 장기공급계약은 개별 수요 가시성 신호지만 산업 이익 회복의 충분조건은 아니다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X