메모리 수요 전이 — 완제품 가격 인상이 부품·소재 밸류체인 전반으로 확산

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

AI 데이터센터 집중 수요(HBM·고성능 DRAM)가 전체 반도체 공급망의 생산 capacity를 선점하면서, 레거시 DRAM·NAND·MLCC 등 범용 부품의 공급 여력이 구조적으로 축소. 애플의 메모리 부품 단가 상승에 따른 가격 인상 결정은 소비전자 OEM 전 계층에 동일 압박이 전달되고 있음을 의미. MLCC(적층세라믹콘덴서) 가격 인상 국면 진입(에이텀 리포트), SoCAMM 모듈 기판 ASP 상승(티엘비)이 이 흐름의 실물 확인.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: 에이텀 1Q26 매출액 급증(MLCC 모멘텀, 소형 트랜스 강점 + 청한전자 MLCC 유통). 티엘비 2Q26 영업이익 YoY +84.7% 전망, 매출 +34.2% YoY(메리츠증권). 마이크론 NAND 매출 QoQ 거의 100% 상승이 레거시 NAND undersupply 확인. 씨티 NAND 공급 부족 2027년까지 지속 예상(샌디스크 목표주가 $2,500 상향). 레거시 DRAM·NOR·NAND 업사이클 확산 시작(Citi). MLCC 브로커 coverage 낮아 falsifier 적용(broker_coverage_low 패턴).

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X