미-이란 종전 → 지정학 리스크 해소 수혜 밸류체인 재편

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

47년 만의 미-이란 종전 합의는 호르무즈 해협 통행 정상화 → 글로벌 에너지 공급망 재편을 의미. 단순 유가 하락이 아니라 중동 플랜트·인프라 투자 재개, 이란 원유 공급 증가, LNG 대체 수요 조정 등 복합 구조 변화 진행. 단기(유가 하락·인플레 완화) + 중기(중동 인프라 발주 재개) 두 층위 효과.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: 조선 섹터 DART EPS YoY 평균 +447.6%(exceptional 2건), EPS streak 3분기↑ 3건, SUE positive 1건 — 이미 강한 모멘텀. 건설 섹터 broker target revision 아직 미집계이나 신한투자 건설 4사 매수 추천 동시 유지(#9). 유가 급락으로 정유·화학 원가 개선 → 소재 섹터 margin recovery 기대. KOSPI 6/12 +7.8% 급등 시 대우건설 +8.3%·현대차 +6.0% — 수혜 선반영 진행 중(#10).

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X