๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-06-21 ยท critical

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ undersupply โ€” ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 2026 ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ƒํšŒ ๊ตฌ์กฐ

2026-06-21 ยท daily ยท importance critical ยท score 85

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š” ํญ์ฆ๊ณผ ๋…ธํ›„ ์ „๋ ฅ๋ง ๊ต์ฒด ์ˆ˜์š”๊ฐ€ ์ค‘์ฒฉ๋˜๋ฉฐ ๋ณ€์••๊ธฐยทGISยท์ผ€์ด๋ธ” ๋“ฑ ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ๊ณต๊ธ‰์ด ๊ตฌ์กฐ์ ์œผ๋กœ ๋ถ€์กฑํ•œ ์ƒํƒœ. ๊ตญ๋‚ด ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 4์‚ฌ์˜ 2026๋…„ ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค๊ฐ€ +20% ์ƒํšŒํ•˜๋ฉฐ backlog์ด 2030๋…„ ์ดํ›„๊นŒ์ง€ ํ™•์žฅ.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

Step 1 โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š”๊ฐ€ 2025~2030๋…„ ์—ฐํ‰๊ท  +25~30% ์„ฑ์žฅ(JP๋ชจ๊ฑด 800V ์ „๋ ฅ ์Šคํƒ ์ „ํ™˜ ๋ถ„์„)ํ•˜๋Š” ๊ฐ€์šด๋ฐ, ๋ณ€์••๊ธฐยทGIS ์ œ์กฐ lead time์€ 24~36๊ฐœ์›”, ์‹ ๊ทœ ์„ค๋น„ ํˆฌ์ž๊นŒ์ง€ 4~6๋…„ ์†Œ์š” โ€” ์ด ๋น„๋Œ€์นญ์ด ๊ตฌ์กฐ์  undersupply๋ฅผ ๊ณ ์ฐฉ. ์ผ๋ณธ 2040๋…„ 3,500์กฐ ํˆฌ์ž ๊ณ„ํš(#16)์—์„œ ํ”ผ์ง€์ปฌ AIยท๋ฐ˜๋„์ฒด ์ธํ”„๋ผ๊ฐ€ 1์ˆœ์œ„ โ€” ์•„์‹œ์•„ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๋ฐœ์ฃผ wave๊ฐ€ ํ•œ๊ตญ ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ์ˆ˜์ถœ ์ˆ˜์š”๋ฅผ ์ถ”๊ฐ€ ์ž๊ทน. ์ •ํ›ˆ๋‹˜ ๊ด€์‹ฌ ๋งˆํ‚น: ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 4์‚ฌ 2026 ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ƒํšŒ ํ™•์ธ.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: expansion

evidence: ์ „๋ ฅ(ai_power) DART EPS YoY ํ‰๊ท  +133.5% (exceptional 1๊ฑด), DART ์—ฐ์† ๋ถ„๊ธฐ EPS YoYโ‰ฅ25% streak max 3๋ถ„๊ธฐยท3๋ถ„๊ธฐโ†‘ 2๊ฑด, SUE positive 1๊ฑด. LS ELECTRIC ์—ญ์‚ฌ์  ๋ ˆํผ๋Ÿฐ์Šค(score=85, critical, 2030๋…„๊นŒ์ง€ backlog ํ™•๋ณด). ์ •ํ›ˆ๋‹˜ ๊ด€์‹ฌ: ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—…ยทLS ELECTRICยทHDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญยท์‚ฐ์ผ์ „๊ธฐ ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ +20% ์ƒํšŒ. JP๋ชจ๊ฑด 800V ์ „๋ ฅ ์Šคํƒ ์ „ํ™˜ ๋ถ„์„ โ€” ์ „๋ ฅ ์ปค๋„ฅํ„ฐยท์‹œ์Šคํ…œ 2025~2028 ์ˆ˜์‹ญ์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์‹œ์žฅ ํ™•๋Œ€. Goldman 2027 ํ•˜์ดํผ์Šค์ผ€์ผ๋Ÿฌ CAPEX $1.1~1.4์กฐ โ†’ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ์ง๊ฒฐ.

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

์›๋ฃŒยท์†Œ์žฌ
์ „์ž๊ฐ•ํŒยท๋™ยท์ ˆ์—ฐ์œ  (ํฌ์Šค์ฝ”ํ™€๋”ฉ์Šค)
๋ฐœ์ „ 1์ฐจ ์—๋„ˆ์ง€
SMRยท๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆ (๋‘์‚ฐ์—๋„ˆ๋นŒ๋ฆฌํ‹ฐ)
์†กยท๋ณ€์ „
๋Œ€ํ˜• ๋ณ€์••๊ธฐยทGISยทESS (ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—…, LS ELECTRIC, ์‚ฐ์ผ์ „๊ธฐ)
์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐยท๋ถ€ํ’ˆ
์ผ€์ด๋ธ”ยท์ธ๋ฒ„ํ„ฐยท์ „๋ ฅ ์ปค๋„ฅํ„ฐ (HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ, LS)
DCยท๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ธํ”„๋ผ
์ „๋ ฅ ๊ด€๋ฆฌ ์‹œ์Šคํ…œยทUPS (ํ•œ๊ตญ์ „๋ ฅ, LG CNS)

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
์†กยท๋ณ€์ „ ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 298040 ์ดˆ๊ณ ์•• ๋ณ€์••๊ธฐ ์ˆ˜์ถœ backlog 2030๋…„๊นŒ์ง€ ํ™•๋ณด, ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ +20% ์ƒํšŒ โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ์˜ ํ•ต์‹ฌ ๊ณต๊ธ‰์ž. [M1 deep_value_gap: backlog ๊ธฐ๋ฐ˜ fair value vs ํ˜„ ์ฃผ๊ฐ€ ๊ดด๋ฆฌ. M5 falsifier: ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ ๋ถ„๊ธฐ YoY -15%+ 2ํšŒ ์—ฐ์† or ์ˆ˜์ถœ ๋‹จ๊ฐ€ ํ•˜๋ฝ ์ „ํ™˜]
์†กยท๋ณ€์ „ LS ELECTRIC 010120 ๋ณ€์••๊ธฐยทGISยท์Šค๋งˆํŠธ๊ทธ๋ฆฌ๋“œ ํ†ตํ•ฉ ๊ณต๊ธ‰, ์—ญ์‚ฌ์  ๋ ˆํผ๋Ÿฐ์Šค(score=85) ์žฌํ˜„ ๊ตฌ์กฐ โ€” 2026 ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ƒํšŒ ํ™•์ธ. [M5 falsifier: OPM 2๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† 10% ์ดํ•˜ or ์ˆ˜์ฃผ ์ž”๊ณ  ๊ฐ์†Œ ์ „ํ™˜]
์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐยท๋ถ€ํ’ˆ HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ 267260 ์ „๋ ฅ๋ณ€์••๊ธฐยท๋ฐฐ์ „๋ฐ˜ ์ˆ˜์ถœ ํ™•๋Œ€, Morgan Stanley ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜ ์ข…๋ชฉ โ€” 800V ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์Šคํƒ ์ „ํ™˜ ์ง์ ‘ ์ˆ˜ํ˜œ. [M5 falsifier: ๋ฏธ๊ตญ ์ˆ˜์ถœ ๋น„์ค‘ ๊ฐ์†Œ or ๊ด€์„ธ ์˜ํ–ฅ์œผ๋กœ ์ˆ˜์ฃผ ์ทจ์†Œ ๋ฐœ์ƒ]
์†กยท๋ณ€์ „ ์‚ฐ์ผ์ „๊ธฐ 062040 ๋ฐฐ์ „ ๋ณ€์••๊ธฐ ์ „๋ฌธ, ๊ตญ๋‚ด์™ธ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋ฐฐ์ „ ์ธํ”„๋ผ ์ˆ˜์š” ๊ธ‰์ฆ โ€” ์†Œํ˜•ยท์ค‘ํ˜• ๋ณ€์••๊ธฐ ๋‚ฉ๊ธฐ ๋‹จ์ถ• ๊ฒฝ์Ÿ๋ ฅ. [M5 falsifier: ๋‚ฉ๊ธฐ ๊ฒฝ์Ÿ ์‹ฌํ™”๋กœ ASP ํ•˜๋ฝ or ๋Œ€ํ˜•์‚ฌ ์ˆ˜์ฃผ ์ž ์‹]
๋ฐœ์ „ 1์ฐจ ์—๋„ˆ์ง€ ๋‘์‚ฐ์—๋„ˆ๋นŒ๋ฆฌํ‹ฐ 034020 SMR + ๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆ + ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ PPA 3์ค‘ catalyst, ์—ญ์‚ฌ์  ๋ ˆํผ๋Ÿฐ์Šค(score=88, backlog 4.2x) โ€” AI ์ „๋ ฅ ๋ฐœ์ „์› ๋‹ค์–‘ํ™” ํ•ต์‹ฌ. [M5 falsifier: SMR ์ •์ฑ… ์ง€์—ฐ or ๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆ ์ˆ˜์ฃผ ํŒŒ์ดํ”„ ์ถ•์†Œ or backlog ์„ฑ์žฅ ์ •์ฒด]

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

ai_power

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โ‘ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ฑด์„ค ํ—ˆ๊ฐ€ ์ง€์—ฐยท์ „๋ ฅ๋ง ์—ฐ๊ฒฐ ์ง€์—ฐ ์‹œ ๋ณ€์••๊ธฐ ๋‚ฉํ’ˆ ์ผ์ • ํ›„ํ‡ด. โ‘ก์ค‘๊ตญ์‚ฐ ์ €๊ฐ€ ๋ณ€์••๊ธฐ ๋คํ•‘ ์žฌ๊ฐœ ์‹œ ASP ์••๋ฐ•. โ‘ข๊ธˆ๋ฆฌ ์ƒ์Šน ์ง€์†์œผ๋กœ ์œ ํ‹ธ๋ฆฌํ‹ฐ CAPEX ์ง€์—ฐ ์‹œ ๋ฐœ์ฃผ ์‚ฌ์ดํด ๋‘”ํ™”. โ‘ฃconcentration_alert: ai_power ์Šฌ๋Ÿฌ๊ทธ ๋‚ด 5์ข…๋ชฉ ์ง‘์ค‘ โ€” ํฌํŠธ ๋น„์ค‘ ๋ถ„์‚ฐ ํ•„์ˆ˜.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (1๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram ๊ฐ€ํˆฌ๋ฐฉ(DCTG) ์ €์žฅ์†Œ๐Ÿ“… 2026-06-20 08:49 #16
**๐ŸŽฏ ์ผ๋ณธ, 2040๋…„๊นŒ์ง€ AI ๋“ฑ์— 3,500์กฐ ํˆฌ์ž**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-06-20 ยท AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ตฌ์กฐ์  undersupply โ€” ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 4์‚ฌ ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ดˆ๊ณผ expansion ยท score 85 ยท critical โ†’ 2026-06-19 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ตฌ์กฐ์  undersupply โ€” ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ์žฅ๊ธฐ ์ˆ˜์ฃผ ์‚ฌ์ดํด expansion ยท score 87 ยท critical โ†’ 2026-06-18 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ โ€” 800V DC ์ „ํ™˜๊ณผ ์ „๋ ฅ๋ฐ˜๋„์ฒด ๋ณ‘๋ชฉ ๊ตฌ์กฐํ™” expansion ยท score 85 ยท critical โ†’ 2026-06-17 ยท AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ตฌ์กฐ์  undersupply โ€” ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ BTM ๋ฐœ์ „ยท๋ณ€์••๊ธฐยท์†ก์ „ bottleneck expansion ยท score 84 ยท critical โ†’ 2026-06-16 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ž๋ฆฝํ™” โ€” BTMยทSMRยทESS ์‚ผ๊ฐ ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜ expansion ยท score 85 ยท critical โ†’ 2026-06-15 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ โ€” Off-grid/On-site ์ „ํ™˜์œผ๋กœ ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „์„ ยทESS ๊ตฌ์กฐ์  undersupply ์ง€์† expansion ยท score 83 ยท critical โ†’