๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-06-20 ยท critical

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ตฌ์กฐ์  undersupply โ€” ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 4์‚ฌ ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ดˆ๊ณผ

2026-06-20 ยท daily ยท importance critical ยท score 85

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š” ๊ธ‰์ฆ๊ณผ ๋…ธํ›„ ์ „๋ ฅ๋ง ๊ต์ฒด๊ฐ€ ๋งž๋ฌผ๋ฆฌ๋ฉฐ ๋ณ€์••๊ธฐยทGISยท์ „๋ ฅ์ผ€์ด๋ธ”์˜ ๊ณต๊ธ‰ ๋ถ€์กฑ์ด 2030๋…„๊นŒ์ง€ ๊ตฌ์กฐํ™”. ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 4์‚ฌ์˜ 2026๋…„ ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ƒํšŒ๊ฐ€ ์ด์ต ์‚ฌ์ดํด expansion์„ ํ™•์ธ.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ๊ฐ€ ๋‹จ์ˆœ ์ „๊ธฐ ์†Œ๋น„์ž๋ฅผ ๋„˜์–ด ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ์ „์ฒด์˜ ๊ตฌ์กฐ๋ฅผ ์žฌํŽธ โ€” 800V ์ „๋ ฅ ์Šคํƒ ์ „ํ™˜(JP Morgan #21 reference), ์ „๋ ฅ๋ง ๋ณ‘๋ชฉ์ด ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ GPU ๊ฐ€๋™๋ฅ ์˜ ์ง์ ‘ ์ œ์•ฝ ์š”์ธ์ด ๋˜๋ฉด์„œ ๋ณ€์••๊ธฐยท์†ก์ „์„ ยทGIS๊ฐ€ AI ๊ณต๊ธ‰๋ง์˜ ํ•„์ˆ˜ bottleneck layer๋กœ ๊ฒฉ์ƒ. LS ELECTRIC 2024 ๋ณ€์••๊ธฐ critical ์‚ฌ๋ก€(score=85) ์žฌํ˜„ ๊ตฌ์กฐ์ด๋‚˜ ์ด์ œ ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ดˆ๊ณผ๋กœ expansion ๋‹จ๊ณ„ ์ง„์ž….

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: expansion

evidence: โ‘  ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 4์‚ฌ 2026๋…„ ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ƒํšŒ(๊ด€์‹ฌ๋“ฑ๋ก). โ‘ก ์ „๋ ฅ sector EPS YoY ํ‰๊ท  +133.5%ยทexceptional 1๊ฑด, streak max 3๋ถ„๊ธฐยท3๋ถ„๊ธฐโ†‘ 2๊ฑด. โ‘ข SUE positive 1๊ฑด(์ „๋ ฅ). โ‘ฃ JP Morgan: AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ 800V ์ „๋ ฅ ์Šคํƒ ์ „ํ™˜์œผ๋กœ ์ „๋ ฅ ์ปค๋„ฅํ„ฐยท์‹œ์Šคํ…œ ์‹œ์žฅ 2025~2028๋…„ ์ˆ˜์‹ญ์–ต๋‹ฌ๋Ÿฌ ํ™•๋Œ€(๊ด€์‹ฌ๋“ฑ๋ก). โ‘ค Goldman Sachs: ํ•˜์ดํผ์Šค์ผ€์ผ๋Ÿฌ 2027๋…„ Capex ์ตœ๋Œ€ 1.4์กฐ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ „๋ง โ†’ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๋™๋ฐ˜ ํ™•๋Œ€. โ‘ฅ Morgan Stanley ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜: LS ELECTRICยทHDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ ๋™์‹œ mention. โ‘ฆ ์‹ ํ•œ Global ์—๋„ˆ์ง€ Weekly: ์ „๋ ฅ๋ง ๋ถ€์กฑ์œผ๋กœ ๋ฐœ์ „์†Œ ์„ค์น˜ ์ง€์—ฐ โ†’ ์ „๋ ฅ๋ง ํˆฌ์ž ํ™•๋Œ€ ๊ธฐํšŒ(#7).

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

์›๋ฃŒยท์†Œ์žฌ
์ „์ž๊ฐ•ํŒ, ๋™(๊ตฌ๋ฆฌ), ์ ˆ์—ฐ์œ , ์—ํญ์‹œ ์ˆ˜์ง€
๋ฐœ์ „(1์ฐจ ์—๋„ˆ์ง€)
SMR, ๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆ, ํ’๋ ฅ ํƒ€์›Œ
์†กยท๋ณ€์ „
์ดˆ๊ณ ์•• ๋ณ€์••๊ธฐ(765kV), GIS, ์†ก์ „์„ 
์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐยท๋ถ€ํ’ˆ
์ผ€์ด๋ธ”, ์ธ๋ฒ„ํ„ฐ, ์ „๋ ฅ์šฉ ์ปค๋„ฅํ„ฐ, ์ ˆ์—ฐ๋ถ€ํ’ˆ
DCยท์‚ฐ์—…์šฉ ๋ถ€ํ•˜
๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ UPS, PUE ์ตœ์ ํ™” ์†”๋ฃจ์…˜

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
์†กยท๋ณ€์ „ ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 298040 ์ดˆ๊ณ ์•• ๋ณ€์••๊ธฐ ์ˆ˜์ถœ ์ฃผ๋ ฅ + 2030๋…„๊นŒ์ง€ ๋ฏธ๊ตญ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋ณ€์••๊ธฐ backlog ํ™•๋ณด โ€” LS ELECTRIC critical ์‚ฌ๋ก€์™€ ๋™์ผ ํŒจํ„ด, broker TP ๋Œ€ํญ ์ƒํ–ฅ ์ค‘
์†กยท๋ณ€์ „ LS ELECTRIC 010120 AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋ณ€์••๊ธฐ undersupply 2030๋…„๊นŒ์ง€ ์ง€์† + ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ดˆ๊ณผ โ€” ์—ญ์‚ฌ์  critical reference(score=85) ์žฌํ˜„, ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ  ๊ธฐ๋ฐ˜ ์ด์ต ๊ฐ€์‹œ์„ฑ ์ตœ์ƒ
์†กยท๋ณ€์ „ HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ 267260 ๋ฏธ๊ตญ ์ „๋ ฅ๋ง ํ˜„๋Œ€ํ™” ์ˆ˜ํ˜œ + ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 4์‚ฌ ์ค‘ ์ˆ˜์ถœ ๋น„์ค‘ ์ตœ๊ณ  โ€” Morgan Stanley ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜ ์ข…๋ชฉ, 2026๋…„ ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค ์ดˆ๊ณผ ๋‹ฌ์„ฑ ์ค‘
์†กยท๋ณ€์ „ ์‚ฐ์ผ์ „๊ธฐ 062040 ์ค‘ํ˜• ๋ณ€์••๊ธฐ ํŠนํ™” + AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์†Œ๊ทœ๋ชจ ๋ณ€์ „ ์ˆ˜์š” ์ฆ๊ฐ€๋กœ ํ‹ˆ์ƒˆ ์ˆ˜ํ˜œ, ๊ด€์‹ฌ๋“ฑ๋ก 4์‚ฌ ์ค‘ ํ•˜๋‚˜
์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐยท๋ถ€ํ’ˆ LS 006260 LS ELECTRIC ์ง€์ฃผ์‚ฌ + ์ „์„ ยท์ผ€์ด๋ธ” ์‚ฌ์—…์˜ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ผ€์ด๋ธ” ์ˆ˜์š” ๋™๋ฐ˜ ํ™•๋Œ€
๋ฐœ์ „(1์ฐจ ์—๋„ˆ์ง€) ๋‘์‚ฐ์—๋„ˆ๋นŒ๋ฆฌํ‹ฐ 034020 SMR + ๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆ + ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ PPA โ€” ์—ญ์‚ฌ์  critical reference(score=88), backlog 4.2xยท์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ 14.7์กฐ ๊ธฐ๋ฐ˜ ์ด์ต ๊ฐ€์‹œ์„ฑ ํ™•๋ณด

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

ai_power

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โ‘  ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—…ยทLS ELECTRIC์˜ 2026๋…„ ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ ๊ฐ€ ์ „๋…„ ๋Œ€๋น„ ๊ฐ์†Œ ์ „ํ™˜ํ•˜๋ฉด undersupply thesis ํ›ผ์†. โ‘ก AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ฑด์„ค ์†๋„ ์ง€์—ฐ์œผ๋กœ ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š” ์ฆ๊ฐ€์œจ์ด ์‹œ์žฅ ์˜ˆ์ƒ ๋Œ€๋น„ -30% ์ดํ•˜๋ฉด ์‚ฌ์ดํด peak ์‹ ํ˜ธ. โ‘ข ์ค‘๊ตญ ๋ณ€์••๊ธฐ ์—…์ฒด์˜ ๋ฏธ๊ตญ ์‹œ์žฅ ์ง„์ž…(๊ด€์„ธ ์šฐํšŒ) ํ™•์ธ ์‹œ ASP ์••๋ฐ• โ†’ ์ฆ‰์‹œ ๋น„์ค‘ ์ถ•์†Œ. โ‘ฃ ์ง‘์ค‘๋„ ๊ฒฝ๊ณ : ์ „๋ ฅ 4์‚ฌ ๋™์‹œ ๊ณผ์ง‘์ค‘ ์‹œ crowding_kill ๋ฐœ๋™ โ€” ๋ ˆ์ด์–ด๋ณ„ 1~2์ข…๋ชฉ์œผ๋กœ ๋ถ„์‚ฐ ํ•„์ˆ˜.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (2๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-06-19 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ตฌ์กฐ์  undersupply โ€” ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ์žฅ๊ธฐ ์ˆ˜์ฃผ ์‚ฌ์ดํด expansion ยท score 87 ยท critical โ†’ 2026-06-18 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ โ€” 800V DC ์ „ํ™˜๊ณผ ์ „๋ ฅ๋ฐ˜๋„์ฒด ๋ณ‘๋ชฉ ๊ตฌ์กฐํ™” expansion ยท score 85 ยท critical โ†’ 2026-06-17 ยท AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ตฌ์กฐ์  undersupply โ€” ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ BTM ๋ฐœ์ „ยท๋ณ€์••๊ธฐยท์†ก์ „ bottleneck expansion ยท score 84 ยท critical โ†’ 2026-06-16 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ž๋ฆฝํ™” โ€” BTMยทSMRยทESS ์‚ผ๊ฐ ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜ expansion ยท score 85 ยท critical โ†’ 2026-06-15 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ โ€” Off-grid/On-site ์ „ํ™˜์œผ๋กœ ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „์„ ยทESS ๊ตฌ์กฐ์  undersupply ์ง€์† expansion ยท score 83 ยท critical โ†’ 2026-06-14 ยท AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ undersupply ๊ตฌ์กฐํ™” โ€” ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 4์‚ฌ 2026 ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ƒํšŒ expansion ยท score 85 ยท critical โ†’