📊 raki research
📈 종목 한화엔진 · 082740

한화엔진 082740

산업
일반 목적용 기계 제조업
시장
KOSPI
최근 종가 (2026-07-20)
42,400.0원 -9.59%
52주 범위
41,500.0 ~ 80,700.0
고점대비 -47.5%

💹 가격 추이 (KIS 일봉)

의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.

💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의

의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.

🏦 독립신용 dCR
dCR-A우량 (notch 조정)
  • 건전성81/100
  • 부도확률(PD)6.00%
  • 등급전망부정적
  • 감사의견적정

종합 신용등급 dCR-A (점수 19.2/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.

📐 밸류에이션 과열
  • Trailing PER18.9 (69%ile)
  • 12MF PER (E)18.8
  • 24MF PER (E)12.4
  • PBR5.80
  • PSR10.25

12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").

🩺 건전성 스냅샷
  • Altman-Z1.68
  • Piotroski-F6/9
  • ROIC6.6%
  • 이익품질양호
📈 기술·리스크 중립
  • RSI(14)42
  • ADX(추세강도)20
  • 볼린저 위치33%
  • 베타0.42
  • 최대낙폭(1Y)-46%
  • Sortino-2.91
  • Sharpe-2.98
  • 꼬리위험low

SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%

게이트 사유: Altman-Z 1.68 회색지대 · 부채비율 213%

📑 재무제표 시계열 DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원

(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.

🔗 연구 시스템 참조

이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.

📌 Stock Catalyst

  • 2026-07-12 contract 한화엔진 — 선박용 엔진 1,158억원 공급계약 · shipbuilding
  • 2026-07-10 contract 한화엔진 — 아시아 지역 선박용 엔진 1,158억원 공급계약 · shipbuilding
  • 2026-07-06 contract 한화엔진 — 데이터센터향 4행정 엔진 수주 기대 부각 · ai_power
  • 2026-06-26 contract 한화엔진 — 한화오션에 선박용 엔진 1,393억원 공급계약 체결(매출 대비 10.2%) · shipbuilding

🧩 산업 Thesis (value chain)

  • 2026-07-12 추진·엔진 호르무즈 리스크의 산업화 — LNG 운송·선박 엔진·해양안보 발주 동반 확대

🔍 발굴 이력

  • 2026-07-12 00:01:44.146737 marker_watch
  • 2026-07-11 22:01:01.669312 marker_watch
  • 2026-07-10 22:01:54.869398 marker_watch

A2 수급 Z-score (외인·기관)

의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.

A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)

의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.

    📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)

    Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.

    최근 EM score
    86
    최근 분기
    1Q26
    EPS YoY (최근)
    +172.0%
    EPS YoY +25% streak
    4분기 연속 PEAD strong
    Broker target revision 평균
    -2.4% (5개 broker)
    다음 실적 발표 (D-day)
    ⚡ D-24일
    2Q26 · 2026-08-13 예정 catalyst 임박

    💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)

    ROE (TTM)
    +45.6%
    최근 4분기 순이익 / 자본
    순이익률 (최근 분기)
    +15.3%
    순이익 / 매출
    부채비율
    213%
    (자산−자본) / 자본

    🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)

    분기 EPS EPS YoY 매출 (억) 매출 YoY 영업이익 (억) OP YoY 발표일
    1Q26 631 +172.0% 3,452 +8.5% 514 +130.3% 2026-05-14
    4Q25 2071 +114.0% 13,711 +14.1% 1,301 +81.8% 2026-03-18
    3Q25 363 +185.8% 2,973 +0.4% 266 — 2025-11-13
    2Q25 258 +50.9% 3,877 +35.3% 338 — 2025-08-13
    1Q25 232 +19.6% 3,182 +8.5% 223 — 2025-05-14

    💎 증권사 전망치 (broker 5곳 종합)

    평균 목표주가
    94,800원
    최고 (Bull case)
    110,000원
    최저 (Bear case)
    87,000원
    Spread (max-min)
    23,000원 (26%)

    📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)

    Broker최신 목표주가vs 평균날짜Rating Forward 정량 (자동 추출)분석가
    한국투자증권 110,000원 +16.0% 2026-07-14 매수 — 강경태, 황현정
    메리츠증권 100,000원 +5.5% 2026-06-22 Buy — 배기연, 김현비
    SK증권 90,000원 -5.1% 2026-07-08 매수 — 한승한, 고서영
    상상인증권 87,000원 -8.2% 2026-07-16 BUY — 이서연
    IBK투자증권 87,000원 -8.2% 2026-05-26 매수 — 오지훈

    📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)

    현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.

    날짜 Broker 목표주가 이전 Δ% Rating Forward 정량 코멘트
    2026-07-16 상상인증권 최신 87,000 96,000 -9.4% BUY — 4행정 기대감은 여전히, 가격은 매력적
    2026-07-14 한국투자증권 최신 110,000 114,000 -3.5% 매수 — 2Q26 Preview: 2027년 P/E 10배 근접, 사야 한다.
    2026-07-08 SK증권 최신 90,000 100,000 -10.0% 매수 — 저는 CPSP와 무관합니다
    2026-06-22 메리츠증권 최신 100,000 90,000 +11.1% Buy — 4행정 엔진 사업부의 화려한 부활
    2026-06-15 한국투자증권 114,000 — — — — 수요 예측 필요없이, 확보해 둔 잔고로 증설 후 생산능력 100% 가동
    2026-05-26 IBK투자증권 최신 87,000 — — 매수 — 엔진은 계속 좋을 수밖에
    2026-05-20 상상인증권 96,000 — — — — 3Q 4행정 중속엔진 생산 개시 및 향후 DC향 발전용 시장 진입 기대
    2026-04-30 한국투자증권 114,000 — +22.6% — — 중속엔진 연 생산능력 900MW, 5MW 엔진 180대, 10MW 엔진 90대
    2026-04-27 상상인증권 96,000 — +43.3% — — 1Q26 매출액 3,452억원, 영업이익 514억원 기록, 컨센서스 상회
    2026-04-27 한국투자증권 93,000 — +29.2% — — 영업이익은 컨센서스를 15% 상회, 메탄올 D/F 엔진 반복건조 효과
    2026-04-27 SK증권 100,000 — +38.9% — — 1Q26 Review: 컨센서스 상회하는 호실적 기록
    2026-04-27 메리츠증권 90,000 — +50.0% — — 영업이익 컨센서스 14.9% 상회
    2026-04-15 메리츠증권 60,000 — +1.7% — — 영업이익은 컨센서스 대비 +12.1% 추정
    2026-04-09 한국투자증권 72,000 — +12.5% — — 영업이익은 컨센서스를 8% 상회할 것, 저속엔진 OPM 12.6%로 추정
    2026-02-10 상상인증권 67,000 — +11.7% — — 4Q25 매출액 3,678억원, 영업이익 473억원 기록, 컨센서스 상회
    2026-01-27 한국투자증권 64,000 — +4.9% — — 영업이익은 컨센서스를 31% 상회, 메탄올 D/F 엔진 인도 수량 증가
    2026-01-21 SK증권 72,000 — +20.0% — — 4Q25 Preview: 시장예상치에 부합하는 실적 기록 예상
    2026-01-16 메리츠증권 59,000 — +63.9% — — 영업이익은 컨센서스 9.0% 상회 추정
    2025-11-12 상상인증권 60,000 — — — — 3Q25 매출액 2,973억원, 영업이익 266억원 기록, 컨센서스 하회
    2025-10-10 SK증권 60,000 — +87.5% — — 3Q25 Preview: 컨센서스 부합하는 실적 기록 예상

    📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)

    📑 DAJU 증권사 리포트 요약

    최근 5건 — 전체 thread 보기 →

    📅 2026-07-16 09:50 상상인증권 BUY

    4행정 기대감은 여전히, 가격은 매력적

    • 2Q26E 매출액 3,726억원, 영업이익 516억원 기록, 컨센서스 하회 전망
    • 3Q 4행정 중속엔진 생산 개시, 향후 DC향까지 확대 기대
    🎯 87,000원📈 84.1%
    📅 2026-07-14 08:20 한국투자증권 매수

    2Q26 Preview: 2027년 P/E 10배 근접, 사야 한다.

    • 영업이익은 컨센서스를 14% 하회, 신규 수익원 두 가지 안정화 비용
    • 중속엔진 공장 8월 준공, 선박용으로만 수주잔고 167대
    • 목표주가 3% 하향, P/E 10배에 근접한 밸류에이션 매력을 먼저 보자
    🎯 110,000원📈 138.1%
    📅 2026-07-08 08:19 SK증권 매수

    저는 CPSP와 무관합니다

    • 2Q26 Preview: 시장예상치 소폭 하회하는 실적 기록 예상
    • DC 향 중속엔진 생산 기대, CPSP 실주에 따른 조정은 매수 기회
    🎯 90,000원📈 84.2%
    📅 2026-06-22 08:30 메리츠증권 Buy

    4행정 엔진 사업부의 화려한 부활

    • 한화 그룹이 추구하는 에너지 솔루션 비전에 한화엔진도 빠질 수 없다
    • 적정주가를 100,000원으로 상향 조정
    🎯 100,000원📈 63.9%
    📅 2026-06-15 08:09 한국투자증권 매수

    2027년 실적 컨센서스 정상화될 것, 밸류에이션 매력 높아

    • 수요 예측 필요없이, 확보해 둔 잔고로 증설 후 생산능력 100% 가동
    • 중속엔진 수주잔량 167대, 하반기 추가 수주 고려해 추정치에 가산
    • 버팀목은 실적, 컨센서스 정상화 감안하면 밸류에이션 매력 더 높아
    🎯 114,000원📈 111.5%