빅파마 특허절벽 쇼핑 — GLP-1·내분비·플랫폼 바이오 M&A 재개

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 제약·바이오 이익 pool이 자체 R&D 성공 확률보다 검증된 임상 자산, GLP-1 투여 편의성, 플랫폼 기술, CDMO 공급능력에 프리미엄을 주는 구조로 이동한다. 한국 바이오는 신약 단독 성공보다 기술이전·공동개발·위탁생산 수혜가 핵심 layer가 된다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: Step 2 — 바이오는 DART 연속 분기 EPS YoY +25% streak 최대 2분기라 아직 expansion evidence는 약하다. 그러나 JP모건은 전략적 시급성과 탄탄한 재무제표가 헬스케어 M&A를 지속 견인할 것으로 전망했고, 버텍스는 크리네틱스를 약 100억달러에 인수하며 연 최대 매출 50억달러 이상 내분비질환 사업을 확보했다. Novo Nordisk는 Vivani와 연 1~2회 투여 가능한 세마글루타이드 임플란트 개발 계약을 체결했다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X