๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-06-22 ยท watch

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

AI ์—์ด์ „ํŠธ ์‹œ๋Œ€ โ€” ์—”ํ„ฐํ”„๋ผ์ด์ฆˆ SWยทํ”Œ๋žซํผ์˜ ์ˆ˜์ตํ™” ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜

2026-06-22 ยท daily ยท importance watch ยท score 55

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

GoogleยทMSยทServiceNowยทSalesforce ๋“ฑ์ด MCP(Model Context Protocol) ๊ธฐ๋ฐ˜ AI ํ‘œ์ค€ ์ฑ„ํƒ, Agentic AI ํ™•์‚ฐ์œผ๋กœ ์„œ๋ฒ„ CPU ์‹œ์žฅ 2030๋…„ CAGR +37%ยท1,700์–ต๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ „๋ง(BofA). ์•ค์Šค๋กœํ”ฝ ๊ตญ๊ฐ€์•ˆ๋ณด ์œ„ํ˜‘ ํ•ด์ œ + AlphaFold ๋ฆฌ๋” ํ•ฉ๋ฅ˜๋กœ ํ”„๋Ÿฐํ‹ฐ์–ด AI ๊ฐœ๋ฐœ ๊ฐ€์†. ๊ตญ๋‚ด ๋„ค์ด๋ฒ„ยท์นด์นด์˜ค AI ํ”Œ๋žซํผ ์ˆ˜์ตํ™” ๊ฐ€์‹œํ™” ์ด‰๋งค.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

AI ์—์ด์ „ํŠธ๊ฐ€ ๊ธฐ์—… ์—…๋ฌด ํ”„๋กœ์„ธ์Šค์— embedded๋˜๋Š” ๊ตฌ์กฐ๋กœ ์ „ํ™˜๋˜๋ฉด์„œ ์—”ํ„ฐํ”„๋ผ์ด์ฆˆ SW ํ”Œ๋žซํผ์˜ ์ˆ˜์ต ๋ชจ๋ธ์ด ๊ตฌ๋…๋ฃŒ์—์„œ usage-based(์ฟผ๋ฆฌ๋‹น ๊ณผ๊ธˆ)๋กœ ์ด๋™. ๋™์‹œ์— AI ํ‘œ์ค€(MCP) ์ฑ„ํƒ์œผ๋กœ ํ”Œ๋žซํผ ๊ฐ„ API ์—ฐ๋™์ด ํ‘œ์ค€ํ™”๋˜๋ฉด์„œ lock-in๋ณด๋‹ค ์ƒํƒœ๊ณ„ ํ™•์žฅ ๊ฒฝ์Ÿ์œผ๋กœ ์ „ํ™˜ โ€” ๊ตญ๋‚ด ํ”Œ๋žซํผ์˜ AI ์„œ๋น„์Šค ์ˆ˜์ตํ™” 1~2๋…„ ๋‚ด ๊ฐ€์‹œํ™” ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: recovery

evidence: ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ ์„นํ„ฐ DART EPS YoY +803.2%(exceptional 1๊ฑด) โ€” ๋‹จ, ์ผํšŒ์„ฑ ํฌํ•จ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ(one_off_gain ํŒจํ„ด ์ฃผ์˜). ๋ธŒ๋กœ์ปค target revision +41.7%(์ƒํ–ฅ 2๊ฑด). BofA ๋ฉ”ํƒ€ TP $835(๊ด‘๊ณ  AI ์ˆ˜ํ˜œ ๋ช…ํ™•ยทํ”„๋Ÿฐํ‹ฐ์–ด AI ์ˆ˜์ตํ™” ์ดˆ๊ธฐ ๊ฐ€์‹œํ™”). ๋„ค์ด๋ฒ„ยท์นด์นด์˜ค AI ์„œ๋น„์Šค ๊ตญ๋‚ด ์ถœ์‹œ ๊ฐ€์†. ์•ค์Šค๋กœํ”ฝ ๊ตญ๊ฐ€์•ˆ๋ณด ์œ„ํ˜‘ ํ•ด์ œ๋กœ ๊ธฐ์—… AI ๋„์ž… ์†๋„ ์ƒ์Šน ๊ธฐ๋Œ€(#33).

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

AI ์ธํ”„๋ผยทํด๋ผ์šฐ๋“œ
GPU ํด๋ผ์šฐ๋“œ, AI ์„œ๋ฒ„ ํ˜ธ์ŠคํŒ…
ํ”Œ๋žซํผยท๋ฏธ๋“ค์›จ์–ด
๊ฒ€์ƒ‰ยท๋ฉ”์‹ ์ €ยท๊ด‘๊ณ  AI, MCP ๊ธฐ๋ฐ˜ ์—์ด์ „ํŠธ
์—”ํ„ฐํ”„๋ผ์ด์ฆˆ ์†”๋ฃจ์…˜
AI ์—…๋ฌด ์ž๋™ํ™”, ๋ฐ์ดํ„ฐ ๋ถ„์„ SaaS
ํ•€ํ…Œํฌยท๊ฒฐ์ œ
AI ๊ธฐ๋ฐ˜ ๊ธˆ์œต ์„œ๋น„์Šค, ๋ฐ์ดํ„ฐ monetization

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
ํ”Œ๋žซํผยท๋ฏธ๋“ค์›จ์–ด ๋„ค์ด๋ฒ„ 035420 ํ•˜์ดํผํด๋กœ๋ฐ”X ๊ธฐ๋ฐ˜ B2B AI ์ˆ˜์ตํ™” + ์ปค๋จธ์Šคยท๊ด‘๊ณ  AI ์ „ํ™˜ โ€” AI ์—์ด์ „ํŠธ ์‹œ๋Œ€ ๊ตญ๋‚ด ์ตœ๋Œ€ ๋ฐ์ดํ„ฐ ์ž์‚ฐ ๋ณด์œ ์ž๋กœ ํ”Œ๋žซํผ re-rating ๊ฐ€๋Šฅ; Falsifier: AI ์„œ๋น„์Šค MAU ์„ฑ์žฅ ์ •์ฒด(YoY <5%) 2๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† or ๊ด‘๊ณ  ๋งค์ถœ ์—ญ์„ฑ์žฅ.
ํ”Œ๋žซํผยท๋ฏธ๋“ค์›จ์–ด ์นด์นด์˜ค 035720 ์นด์นด์˜คํ†ก AI ์—์ด์ „ํŠธ ํ†ตํ•ฉ + ๊ธˆ์œตยท์ปค๋จธ์Šค ecosystem โ€” BofA ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜ ์ข…๋ชฉ, ์ฃผ๊ฐ€ ์ €์  ๊ตฌ๊ฐ„์—์„œ AI ์ˆ˜์ตํ™” ๊ฐ€์‹œํ™” ์‹œ ๋ฐธ๋ฅ˜์—์ด์…˜ ๋ฆฌ๋ ˆ์ดํŒ…; Falsifier: ๊ทœ์ œ ๋ฆฌ์Šคํฌ ์žฌ๋ฐœ or AI ์„œ๋น„์Šค ์ถœ์‹œ ์ง€์—ฐ 1๋…„ ์ด์ƒ.
ํ•€ํ…Œํฌยท๊ฒฐ์ œ ์นด์นด์˜คํŽ˜์ด 377300 AI ๊ธฐ๋ฐ˜ ๊ฐœ์ธํ™” ๊ธˆ์œต ์„œ๋น„์Šค โ€” BofA ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜ ์ข…๋ชฉ, ๊ฒฐ์ œ ๋ฐ์ดํ„ฐ AI ํ™œ์šฉ ์ˆ˜์ตํ™” ์ดˆ๊ธฐ ๋‹จ๊ณ„; Falsifier: ๊ธˆ์œต๋‹น๊ตญ ๊ทœ์ œ ๊ฐ•ํ™”๋กœ ๋Œ€์ถœ ์ค‘๊ฐœ ์ œํ•œ or MAU ์ •์ฒด.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

telecom

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โ‘ AI ROI ๋ถ€์žฌ ๋…ผ๋ž€ ์žฌ์ ํ™”(Wells Fargo ๊ฒฝ๊ณ  โ€” AI ํˆฌ์ž ROI ๋ถ€์žฌ ์‹œ ๋ถ ๋‘”ํ™” ์œ„ํ—˜)๋กœ ํ”Œ๋žซํผ AI capex ์žฌ๊ฒ€ํ† . โ‘ก์—ฐ์ค€ ๊ธˆ๋ฆฌ์ธ์ƒ ์žฌ๊ฐœ๋กœ ์„ฑ์žฅ์ฃผ ๋ฉ€ํ‹ฐํ”Œ ์••๋ฐ•(Goldman Sachs ๋ฉ”๊ฐ€์บก ๊ธฐ์ˆ ์ฃผ ROE 700bp ํ•˜๋ฝ ๊ฒฝ๊ณ ). โ‘ข๊ตญ๋‚ด ํ”Œ๋žซํผ AI ์„œ๋น„์Šค ์ˆ˜์ตํ™”๊ฐ€ 2028๋…„ ์ดํ›„๋กœ ์ง€์—ฐ๋˜๋Š” ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค. โš ๏ธ ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ EPS YoY +803.2%๋Š” one_off_gain ํŒจํ„ด ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ โ€” ๋ฐ˜๋ณต ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ ํ™•์ธ ์ „ earnings_momentum_score ๋ณด์ • ์ ์šฉ.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (2๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram [์‚ผ์„ฑ ์ด์˜์ง„] ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ AI/SW๐Ÿ“… 2026-06-21 22:18 #33
**[์‚ผ์„ฑ ์ด์˜์ง„] ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ AI/SW ๋‰ด์Šค **๐Ÿค–** (26/6/22)**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์ธํฌ๋งˆ์ผ“ infomarket๐Ÿ“… 2026-06-21 16:49 #44
๋‹ค์Œ ์ฃผ๋Š” **๊ตฌ๊ธ€์˜ ์ œ๋ฏธ๋‚˜์ด 3.5 ํ”„๋กœ(Gemini 3.5 Pro)** (6์›” ์ค‘ ์ถœ์‹œ ํ™•์ •)์™€ **์˜คํ”ˆAI(OpenAI)์˜ GPT-5.6*
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-06-20 ยท AI ํ†ต์‹  ์ธํ”„๋ผ ๊ตญ์‚ฐํ™” โ€” ๊ด‘ํ†ต์‹ ยทํ†ต์‹ ์žฅ๋น„์ฃผ ์ €ํ‰๊ฐ€ ํ•ด์†Œ ์‚ฌ์ดํด trough ยท score 62 ยท watch โ†’ 2026-06-19 ยท ํ†ต์‹  ์žฅ๋น„ยท๊ด‘ํ†ต์‹  โ€” ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผํŒŒ์ˆ˜ ๊ฒฝ๋งค ์—ด๊ธฐ์™€ ๊ตญ๋‚ด ํ†ต์‹ ์žฅ๋น„์ฃผ ๊ณผ๋„ ๋‚™ํญ ํšŒ๋ณต ๊ธฐํšŒ recovery ยท score 58 ยท watch โ†’ 2026-06-19 ยท 5G ํ†ต์‹ ์žฅ๋น„ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์ˆ˜์ฃผ ๋ฐ˜๋“ฑ โ€” ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผํŒŒ์ˆ˜ ๊ฒฝ๋งคยท๊ตญ๋‚ด ๊ณผ๋„ ๋‚™ํญ ๊ดด๋ฆฌ trough ยท score 55 ยท watch โ†’ 2026-06-17 ยท Agentic AI ์ƒ์šฉํ™” โ€” ๊ตญ๋‚ด AI ํ”Œ๋žซํผยท์ธํ”„๋ผ ์ˆ˜ํ˜œ (๋„ค์ด๋ฒ„ยท์นด์นด์˜ค ์žฌํ‰๊ฐ€) expansion ยท score 71 ยท watch โ†’ 2026-06-14 ยท AI ์„œ๋น„์Šค ๊ฐ€๊ฒฉ์ „์Ÿ โ€” ์ถ”๋ก  ํšจ์œจํ™”์™€ ๋ฐ˜๋„์ฒดยทํ”Œ๋žซํผ ์ˆ˜ํ˜œ ๊ตฌ์กฐ ๋ถ„๊ธฐ recovery ยท score 68 ยท watch โ†’ 2026-06-13 ยท Agentic AIยทCPU ์ˆ˜์š” ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™” โ€” ์„œ๋ฒ„ CPU ์‹œ์žฅ 2030๋…„ $1,700์–ต ์žฌํ‰๊ฐ€ recovery ยท score 65 ยท watch โ†’