휴머노이드·로보틱스 산업화 원년 — 현대차그룹 BD 완전 자회사화·글로벌 부품 생태계 본격 형성

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

①현대차그룹 BD 완전 자회사화(#6·#7·#14·#15·#16·#36): 의사결정 속도 개선 + IPO 속도전 → 상업화 타임라인 구체화. ②삼현, 글로벌 휴머노이드 기업 관절 코어(모터) 시제품 수주(#75) — 한국 부품사가 글로벌 휴머노이드 supply chain에 진입하는 첫 구체적 증거. ③마음AI-두산밥캣 VLA 기반 로더 자율화 PoC 계약(#77) — AI 비전 모델의 건설기계 자율화 적용 실증. ④삼성 AI 자율공장 청사진 + 라이온로보틱스 상용화 가속(#49) — 산업용 로봇 수요 pull 동시 작동. ⑤레인보우로보틱스 등 기존 협동로봇 플레이어에서 BD 생태계 연동 가능성. ⑥단, 국내 로봇 IPO 시장 제약(빅웨이브로보틱스 IPO 2차 제동·#49) → 자금 조달 경로 불확실성 존재.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: trough

evidence: ①휴머노이드 관련 한국 상장사 대부분 적자 또는 시제품 단계 — EPS YoY 정량 evidence 미확보(earnings_cycle trough 근거). ②삼현 시제품 수주·마음AI PoC 계약 — 매출 대비 25.1%·11.1% 소형 계약이나 방향성 확인(#73·#77). ③BD IPO 추진 및 완전 자회사화로 밸류에이션 디스커버리 국면 진입 예상(#14·#16). ④로보틱스 섹터 EPS YoY·broker revision 정량 데이터 현재 미축적 — trough 초입으로 판단, forward guidance absent 적용(score 0.8x). ※conviction 경보: narrative 강함·정량 evidence 미흡 → critical 불가, watch 유지.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X