로보틱스 밸류체인 구체화 — 휴머노이드·협동로봇 부품 수주 가시화 (에스피지·삼현·HL만도)

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

2024년까지 '가능성' 단계였던 휴머노이드·협동로봇이 2026년 로보테크쇼에서 부품 협업 문의·프로토 수주·양산 품질 확보 업체 가시화로 실질 수주 단계로 진입. 핵심 구조 변화: 중국 유니트리 등 완성 로봇의 동작 안정성 개선 → 한국 부품업체에 대한 품질 수요 상승 (국내 감속기·액추에이터가 가격 대비 품질 우위로 포지셔닝). HL만도의 사족 보행 로봇·북미 EV 액추에이터 납품 기회는 자동차 부품→로봇 부품 전환의 산업 경계 해체 신호.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: ① 에스피지: 로보테크쇼에서 HW 기업들로부터 협업 문의 지속, 양산 품질 확보 국내 유일 업체 강조(#31) — 수주 파이프라인 초기 가시화. ② 삼현: 로봇 액추에이터 프로토 개발 수주, 연내 양산 수주 가능성 가시화·실적 회복 2027년 전망(#41) — recovery 초입, 선행 포지셔닝 단계. ③ HL만도: 로봇 택시 수주 확대 + 휴머노이드 핵심부품 납품 기대 + 52주 신고가(#18) — 자동차 부품→로봇 부품 pivot 시장 인정. ④ 로보틱스 정량 EPS evidence 미등재(sector aggregate 없음) — watch 단계 적정, critical 승격 미충족.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X