덕산하이메탈 077360
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB-적격 (notch 조정)
- 건전성62/100
- 부도확률(PD)40.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB- (점수 38.0/100). 핵심 강점인 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 유동성, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER—
- 12MF PER (E)—
- 24MF PER (E)12.8
- PBR1.98
- PSR6.14
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.04
- Piotroski-F4/9
- ROIC-0.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)42
- ADX(추세강도)19
- 볼린저 위치32%
- 베타1.58
- 최대낙폭(1Y)-59%
- Sortino-2.77
- Sharpe-2.56
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +2%
게이트 사유: Altman-Z 1.04 부실권 · PD 40%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-16 earnings 덕산하이메탈 — 2Q26 영업이익 컨센서스 상회 전망 · semiconductor
- 2026-06-15 target_revision 대덕전자 — 목표주가 170,000원 → 250,000원 대폭 상향 (+47%) · pcb_substrate
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-16 기판 원재료·솔더 소재 AI 반도체 기판의 병목이 스마트폰 부품의 보조 수요를 넘어 독립 성장축으로 전환
- 2026-07-16 공정 소재·패키지 소재 AI 메모리의 현물 가격 사이클에서 장기공급·용량선점 경쟁으로의 전환
🔍 발굴 이력
- 2026-07-07 08:01:26.074415 agent_query
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
100
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+705.0%
Broker target revision 평균
+0.0%
(2개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-26일
2Q26 · 2026-08-14 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
-30.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+7.5%
순이익 / 매출
부채비율
96%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 121 | +705.0% | 687 | +55.6% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | -2333 | -619.6% | 2,364 | +0.2% | — | — | 2026-03-19 |
| 3Q25 | 116 | +96.6% | 615 | +6.8% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 16 | -87.7% | 574 | -5.4% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -20 | -112.9% | 442 | -27.4% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 1곳 종합)
평균 목표주가
21,000원
최고 (Bull case)
21,000원
최저 (Bear case)
21,000원
Spread (max-min)
0원
(0%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대차증권 | 21,000원 | +0.0% | 2026-05-29 | BUY | — | 김종배 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 8건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-16 | 메리츠증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 메모리·ABF 병목 소재로서의 재평가 기대 |
| 2026-05-29 | 현대차증권 최신 | 21,000 | 21,000 | +0.0% | BUY | — | FC-BGA가 대변해주는 MSB 업황 |
| 2026-05-21 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 1Q26 Review: 별도 기준 분기 최대 매출 달성 |
| 2026-04-23 | 현대차증권 | 21,000 | — | +27.3% | — | — | Advanced Packaging의 핵심 소재인 Solder Ball의 글로벌 Top-Tier 업체인 동사는 전방 수요 증가와 더불어 외형 성장 |
| 2026-04-07 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 1Q26 Preview: 수익성은 아쉬우나 탑라인 성장 지속 |
| 2025-11-06 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 저평가된 본업(솔더볼+마이크로솔더볼) 성장성에 주목 |
| 2024-08-21 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 2Q24 Review: MSB QoQ 성장 + 자회사 실적 안정화 효과 지속 |
| 2024-05-23 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 1Q24 실적은 매출액 608억원(+65.4% QoQ, +81.9% YoY), 영업이익 40억원 (흑전 QoQ, +981.8% YoY, Opm: |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
덕산하이메탈(077360) — AI 메모리 장기계약화의 후공정·검사 전이 (시총 4094억)
EPS YoY
+52.0%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 고객사 인증 지연 또는 메모리 증설의 후공정 전이 지연. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
덕산하이메탈(077360) — AI 서버 BOM 재평가: 패키징·기판·테스트 병목 (시총 3612억)
EPS YoY
+52.0%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 메모리 투자 지연 또는 패키징 소재 단가 하락 시 이익 레버리지 둔화. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
덕산하이메탈(077360) — AI 메모리 LTA 슈퍼사이클의 2차 밸류체인: 후공정·테스트·소재 (시총 4317억)
EPS YoY
+52.0%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 메모리 변화율 둔화 시 후공정 주문 지연 가능성. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
덕산하이메탈(077360) — AI 메모리의 장기계약화와 후공정 병목 (시총 4221억)
EPS YoY
+52.0%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 특정 고객·제품 의존도 및 메모리 가격 조정이 실적 변동성을 키울 수 있다. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
덕산하이메탈(077360) — AI 메모리·첨단패키징·테스트 병목 (시총 4221억·스몰캡)
EPS YoY
+52.0%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 고객사 인증 지연과 원재료 가격 변동 위험. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 3건 — 전체 thread 보기 →
메모리·ABF 병목 소재로서의 재평가 기대
- 2Q26 Preview: MSB 중심 수익성 회복에 초점
- 공격적인 증설이 필연적인 업황
- ABF 기판 핵심 밸류체인으로서의 지위 격상 기대
FC-BGA가 대변해주는 MSB 업황
- FC-BGA, HDD의 전방 수요 호조로 인해 MSB의 수요 강세가 지속되고 있으며, 반도체 Super-Cycle에 따라 고객사의 SB 수요 역시 지속 강세를 보이고 있음
- SB와 MSB는 Advanced Packaging의 핵심 패키징 소재이며, 전방 수요에 연동되기 때문에 향후 소재에 대한 전망은 매우 긍정적
🎯 21,000원📈 36.3%
형님따라 강남간다
- 1Q26 Review: 별도 기준 분기 최대 매출 달성
- 2Q부터 시작될 수익성 회복
- 커지는 판, 필요한 선택