📑 현대로템 064350
총 13 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 147,200원
현대로템 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
298,153원
중앙값
284,000원
최저
270,000원
최고
340,000원
spread
25.9%
증권사
11개
평균 상승여력
+102.5%
현재가
147,200원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-16
· 키움증권
📅 2026-07-15
· SK증권
📅 2026-07-15
· DS투자증권
📅 2026-07-14
· KB증권
📅 2026-07-13
· 대신증권
📅 2026-07-02
· 한국투자증권
📅 2026-07-02
· DB증권
📅 2026-06-28
· 하나증권
📅 2026-06-19
· 현대차증권
📅 2026-06-04
· 하나증권
📅 2026-06-01
· 유진투자증권
📅 2026-06-01
· LS증권
📅 2026-05-28
· DS투자증권
수주 불확실성은 점차 해소될 것
- 2분기 영업이익 2,407억원, 컨센서스 하회 전망
- 수주 파이프라인은 견조, 시점의 문제
🎯 목표 340,000원
유지
📅 리포트 시점 102.7%
📈 현재 +131.0%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 340,000원1분기 영업이익 2,242억원, 컨센서스 부합
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📆 2026-04-13
· 🎯 340,000원1분기 영업이익 2,180억원, 컨센서스 부합 전망
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📆 2026-02-02
· 🎯 340,000원 📈 13.33% ▲4분기 영업이익 2,675억원, 컨센서스 하회
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📆 2026-01-22
· 🎯 300,000원4분기 영업이익 2,791억원, 컨센서스 하회 전망
점진적으로 가시화될 수주&해소될 우려
- 2Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회하는 실적 기록 예상
- 전분기 대비 내수 비중 증가로 인한 믹스 악화 영향으로 OPM 감소한 것으로 추정
- ‘26 년 하반기~’27년 사이 총합 30 조원 이상의 4 개 파이프라인 모두 예정대로 수주하면서 시장 우려와 달리 매출 공백 없이 안정적인 매출 및 이익 성장 이어갈 것으로 예상
🎯 목표 310,000원
유지
📅 리포트 시점 87.4%
📈 현재 +110.6%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
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📆 2026-04-07
· 🎯 310,000원 📈 520.00% ▲수주 및 실적 성장 모두 견조할 것, 지나친 걱정하지 말자
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📆 2024-05-28
· 🎯 50,000원 📈 25.00% ▲사업부문별 매력 고르게 나타나
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📆 2023-11-28
· 🎯 40,000원확실한 체질개선 성공
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📆 2023-05-30
· 🎯 40,000원 📈 11.11% ▲투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향
수주 불확실성만 해소되면 다시 달릴 전차
- 2Q 프리뷰: 영업이익 컨센서스 하회 전망
- 현 수주잔고 대비 잠재 파이프라인은 풍부
- 투자의견 매수, 목표주가 270,000원 유지
🎯 목표 270,000원
유지
📅 리포트 시점 63.2%
📈 현재 +83.4%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (1건)
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📆 2026-05-28
· 🎯 270,000원 📈 671.43% ▲폴란드 단일국 수출 → 남미·중동으로의 확장 기대
수주지연은 이미 주가에 반영
- 2분기 실적은 컨센서스 하회할 전망
- 후속계약 지연으로 주가도 부진
- 하지만 폴란드 EC-3 및 페루 프로젝트는 하반기 중 계약 기대
🎯 목표 270,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 58.8%
📈 현재 +83.4%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-05-12
· 🎯 310,000원민수용은 보스턴 다이나믹스, 군수용은 현대로템
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📆 2026-04-27
· 🎯 없음컨센서스 부합하는 양호한 1분기 실적 달성
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📆 2026-04-24
· 🎯 없음현대로템의 2026년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 4,575억원 (+23.9% YoY), 영업이익 2,242억원 (+10.5% YoY, 영업이익률 15.4%)을 기록
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📆 2026-03-12
· 🎯 310,000원재사용 우주발사체용 메탄엔진 개발 주관사
2Q26 Preview: 컨센서스 하회 전망
- 2Q26 컨센서스 대비 매출 상회, 영업이익 하회 전망
- 수주 파이프라인 아쉬우나 그럼에도 불구하고 저평가 구간
🎯 목표 280,000원
유지
📈 현재 +90.2%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 280,000원투자의견 매수, 목표주가 280,000원 상향(+12.0%)
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📆 2025-11-04
· 🎯 280,000원 📈 21.74% ▲폴란드 K2 실적 견조
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📆 2025-08-05
· 🎯 230,000원 📈 27.78% ▲2Q 연결 영업이익 2,575억원(+128.4% yoy) 기록. 컨센서스 상회
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📆 2025-05-15
· 🎯 180,000원 📈 20.00% ▲연결 영업이익 2,029억원(+354.1% yoy) 기록. 컨센서스 상회
2Q26 Preview: 신규 수출 계약은 결국 나오게 될 것
- 영업이익 컨센서스 부합
- 납기 경쟁력이 수출 계약로 이어질 것
- 신규 수주는 결국 늘어날 것
🎯 목표 320,000원
유지
📅 리포트 시점 68.6%
📈 현재 +117.4%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 320,000원영업이익 컨센서스 부합
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📆 2026-04-15
· 🎯 320,000원부담 없는 컨센서스
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📆 2026-03-26
· 🎯 320,000원밸류에이션 괴리 활용한 매수 적기
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📆 2026-02-02
· 🎯 320,000원영업이익 컨센서스 17% 하회
꾸준히 좋아지는 실적
- 2Q26Pre- 영업이익 3,340억원, 컨센서스 상회 전망
- 여전히 진행중인 잠재수주, 27년 이후의 성장 동력
- 목표주가 320,000원, 투자의견 BUY 유지
🎯 목표 320,000원
유지
📅 리포트 시점 68.6%
📈 현재 +117.4%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-04-06
· 🎯 320,000원 📈 6.67% ▲1Q26 Pre- 컨센서스 하회 전망. 폴란드 EC2 마진율의 가정 차이일 뿐
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📆 2025-11-04
· 🎯 300,000원 📈 20.00% ▲3Q25 Review. 컨센서스 상회
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📆 2025-08-20
· 🎯 250,000원중동의 잠재 수요는 약 67조원에 달해, 높은 스펙/납기 경쟁력 보유
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📆 2025-08-06
· 🎯 250,000원2Q25 Review . 컨센서스 상회
2Q26 프리뷰: 기대치 부합. 주가는 다시 박스권 하단
- 목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
- 2Q26 영업이익 2,882억원(YoY +11.9%)으로 컨센서스 부합 전망
- 루마니아 전차 사업은 아직 진척 내용 없고 여전히 현재진행형
🎯 목표 283,000원
유지
📅 리포트 시점 66.7%
📈 현재 +92.3%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-06-04
· 🎯 283,000원목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
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📆 2026-04-26
· 🎯 283,000원목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
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📆 2026-04-07
· 🎯 283,000원목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
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📆 2026-02-01
· 🎯 283,000원목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
수주와 함께 해소될 저평가
- 2H26 3조원 규모 페루 및 9조원 규모 이라크 K2 전차 수주 계약에 따라 저평가 해소 기대
- 디펜스 솔루션: ‘26년 이라크(9조원), 페루(3조원) 수주 목표
- 레일 솔루션: 2H26부터 국내 저수익 프로젝트 비중감소 및 LA메트로 등 해외 프로젝트 매출 인식되며 수익성 개선 될 것
- 실적: 2026년 매출액 6.76조원(+15.7% yoy), 영업이익 1.15조원(+14.5% yoy, OPM 17.0%) 전망
🎯 목표 284,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 34.3%
📈 현재 +92.9%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2025-08-06
· 🎯 250,000원2Q25 동사의 실적은 매출액 1조 4,176억원(+20.5% qoq, +29.5% yoy), 영업이익 2,576억원(+27.0% qoq, +128.4% yoy)로 당사 추정치에 거의 부합하는 실적을 기록
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📆 2025-07-04
· 🎯 250,000원 📈 66.67% ▲2Q25 동사의 실적은 매출액 1조 4,237억원(+21.1% qoq, +30.1% yoy), 영업이익 2,487억원(+22.9% qoq, +120.5% yoy)를 기록할 것으로 전망
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📆 2025-05-21
· 🎯 150,000원투자포인트 및 결론
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📆 2025-04-16
· 🎯 150,000원 📈 31.58% ▲1Q25 동사의 실적은 매출액 1조 2,780억원(-11.3% qoq, +70.9% yoy), 영업이익 1,923억원(+18.9% qoq, +330.3% yoy)를 기록할 것으로 전망
오히려 종전이 기대되는 이유가 많아진다
- 목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
- 하반기 매출액 3.7조원(YoY +14.2%), 영업이익 0.7조원(YoY +22.5%) 전망
🎯 목표 283,000원
유지
📅 리포트 시점 39.4%
📈 현재 +92.3%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-04-26
· 🎯 283,000원목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
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📆 2026-04-07
· 🎯 283,000원목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
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📆 2026-02-01
· 🎯 283,000원목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
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📆 2026-01-22
· 🎯 283,000원4Q25 영업이익 2,954억원(YoY +82.7%)으로 컨센서스 부합 전망
창원 공장 투어에서 보고 온 것들
- 가장 먼저 방문한 철차 조립 공장에는 국내 고속철 수주 물량과 해외 전동차 수주 물량들의 제작이 바삐 진행되고 있었음
- 방산 공장은 현재 조립 공정이 ‘풀 가동 중’
- 향후 방산 추가 수출 물량 확보와 국내 전차/장갑차 제작 소요, 그리고 2020년 후반에 K-2 창정비 소요도 커질 예정
🎯 목표 316,000원
유지
📅 리포트 시점 57.6%
📈 현재 +114.7%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 316,000원 📈 5.33% ▲1Q26 실적은 매출액 1조 4,575억원(+24%yoy), 영업이익 2,242억원(11%yoy, OPM 15.4%)으로 영업이익 기준 당사 추정치(2,290억원) 및 컨센서스(2,206억원)에 모두 부합
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📆 2026-02-02
· 🎯 300,000원4분기 매출액 1조 6,256억원(+13%yoy), 영업이익 2,675억원(+65%yoy, OPM 16.4%) 기록
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📆 2025-11-04
· 🎯 300,000원2025년 3분기 실적은 매출액 1조 6,196억원(+48%yoy, +14%qoq), 영업이익 2,777억원(+102%yoy, +8%qoq) 기록
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📆 2025-10-13
· 🎯 300,000원 📈 22.45% ▲연이어 터질 굵직한 수주
바쁘게 작업중인 창원공장
- K2 전차의 높은 생산력과 뛰어난 성능을 확인
- K2 전차 생산능력 25% 증가
- 북유럽/아시아 국가 및 캐나다도 K2 도입 가능성 상승 중
🎯 목표 330,000원
유지
📅 리포트 시점 64.6%
📈 현재 +124.2%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 330,000원 📈 22.22% ▲방산 수출 신규수주 증가가 주가상승 이끌 전망
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📆 2026-02-02
· 🎯 270,000원 📉 -6.90% ▼4Q25 Review: 컨센서스 대비 매출액 하회, 영업이익 하회
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📆 2026-01-15
· 🎯 290,000원4Q25 컨센서스 대비 매출액 상회, 영업이익 하회 전망
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📆 2025-11-04
· 🎯 290,000원3Q25 추정치 대비 매출 상회, 영업이익 상회
수출국 다변화의 초입
- 폴란드 단일국 수출 → 남미·중동으로의 확장 기대
- 대드론 체계 강화 및 HR-셰르파 공동 운영으로 전차 무용론 타개
- 투자의견 매수, 목표주가 270,000원 제시
🎯 목표 270,000원
유지
📅 리포트 시점 30.4%
📈 현재 +83.4%