롯데관광개발 032350
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-B+투기등급 하위+
- 건전성46/100
- 부도확률(PD)400.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-B+ (점수 53.5/100). 핵심 강점인 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER20.7 (73%ile)
- 12MF PER (E)12.4
- 24MF PER (E)7.1
- PBR2.42
- PSR5.61
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.14
- Piotroski-F5/9
- ROIC1.9%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)28
- ADX(추세강도)30
- 볼린저 위치-13%
- 베타0.03
- 최대낙폭(1Y)-42%
- Sortino-3.58
- Sharpe-3.93
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -17%
게이트 사유: 투기등급 dCR-B+ · Altman-Z 0.14 부실권 · 부채비율 500% · PD 400%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
🔍 발굴 이력
- 2026-06-04 22:02:35.662283 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
64
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+70.0%
EPS YoY +25% streak
5분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-8.3%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-16일
2Q26 · 2026-08-05 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+9.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
-4.8%
순이익 / 매출
부채비율
500%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-01 |
— | — | — | — |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | -93 | +70.0% | 1,562 | +28.1% | 288 | +121.0% | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 356 | +123.2% | 6,534 | +38.6% | 1,433 | — | 2026-03-19 |
| 3Q25 | 82 | +122.3% | 1,867 | +34.1% | 530 | — | 2025-11-05 |
| 2Q25 | 78 | +336.4% | 1,577 | +35.8% | 331 | — | 2025-08-05 |
| 1Q25 | -310 | +38.5% | 1,219 | +14.8% | 130 | — | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
25,857원
최고 (Bull case)
32,000원
최저 (Bear case)
22,000원
Spread (max-min)
10,000원
(45%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신한투자증권 | 32,000원 | +23.8% | 2026-05-21 | 매수 | — | 지인해 |
| 다올투자증권 | 29,000원 | +12.2% | 2026-05-28 | BUY | — | 김혜영 |
| 유진투자증권 | 26,000원 | +0.6% | 2026-07-16 | BUY | — | 이현지, 고수영 |
| 하나증권 | 26,000원 | +0.6% | 2026-07-03 | BUY | — | 이기훈, 김현수 |
| iM증권 | 23,000원 | -11.0% | 2026-07-16 | Buy | — | 황지원 |
| 삼성증권 | 23,000원 | -11.0% | 2026-06-15 | BUY | — | 이혜인 |
| NH투자증권 | 22,000원 | -14.9% | 2026-07-14 | Buy | — | 이화정 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-16 | iM증권 최신 | 23,000 | — | — | Buy | — | 2Q26 예상 OP 506억원(+53% YoY) |
| 2026-07-16 | 유진투자증권 최신 | 26,000 | 32,000 | -18.8% | BUY | — | 2Q26 Preview |
| 2026-07-14 | NH투자증권 최신 | 22,000 | 26,000 | -15.4% | Buy | — | 최대 성수기를 앞두고 |
| 2026-07-03 | 하나증권 최신 | 26,000 | 28,000 | -7.1% | BUY | — | 2Q 예상 OP 507억원(+53% YoY) |
| 2026-06-15 | 삼성증권 최신 | 23,000 | — | — | BUY | — | 드림타워가 만든 차별화된 성장 구조 |
| 2026-06-10 | iM증권 최신 | 28,000 | — | — | Buy | — | 조 단위 투자의 과실 수확기 진입 |
| 2026-05-28 | 다올투자증권 최신 | 29,000 | 29,000 | +0.0% | BUY | — | 더 보여줄 성장이 있다 |
| 2026-05-21 | 신한투자증권 최신 | 32,000 | 32,000 | +0.0% | 매수 | — | NDR 후기: 2Q26 순항 중 |
| 2026-05-20 | 하나증권 | 28,000 | — | — | — | — | 레져 최선호주 |
| 2026-05-15 | 유진투자증권 | 32,000 | — | — | — | — | 1분기 매출액은 1,562억원(+28.1%yoy), 영업이익은 288억원(+121.0% yoy)으로 시장 컨센서스 하회 |
| 2026-05-15 | NH투자증권 | 26,000 | — | — | — | — | 성수기와 함께 돌아올 영업 효율 |
| 2026-05-15 | 하나증권 | 28,000 | — | — | — | — | 연이어 부진한 실적 발표했지만 최선호주 유지 |
| 2026-05-07 | 유진투자증권 | 32,000 | — | — | — | — | 2026년 매출액 7,536억원(+15.3%yoy), 영업이익 1,973억원(+37.7%yoy, OPM 26.2%) 전망 |
| 2026-04-14 | 신한투자증권 | 32,000 | — | — | — | — | 매출액 1,581억원(29.6%), 영업이익 352억원(170.4%, OPM 22.3%)으로 기대치(400억원) 대비 소폭 하회 예상 |
| 2026-04-07 | NH투자증권 | 26,000 | — | — | — | — | 높아진 영업 효율로 성수기에 진입한다 |
| 2026-04-03 | 하나증권 | 28,000 | — | — | — | — | 롯데관광개발의 1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,595억원(+31% YoY)/342억원 (+163%)으로 컨센서스(423억원)를 하회할 것 |
| 2026-02-13 | 유진투자증권 | 32,000 | — | — | — | — | 4분기 매출액은 1,871억원(+70.1%yoy), 영업이익은 442억원(+1,942.5%yoy), 당기순이익은 484억원(흑자전환 yoy)으로 |
| 2026-02-13 | NH투자증권 | 30,000 | — | — | — | — | 나아지는 효율성, 확실해진 경영권 |
| 2026-02-13 | 하나증권 | 31,000 | — | — | — | — | 중장기 목표 시가총액 3조원까지는 변함 없는 레져 최선호주 |
| 2026-01-28 | NH투자증권 | 30,000 | — | — | — | — | 인바운드도, 고객 믹스도 긍정적 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
마카오 GGR 5월 $28억(+7% YoY) 두 자릿수 성장 지속 + 국내 외인 카지노 2Q 사상 최대 실적 예상 — 롯데관광개발·파라다이스 이익 모멘텀
⚠️ Falsifier: 중국 관광객 재감소, 환율 급변, 한일령 해제, GGR 성장률 재하락 시 thesis 반전.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2Q26 예상 OP 506억원(+53% YoY)
- 6월 드롭액은 2,662억원(+10% YoY, +4% MoM), 매출액은 487억원(+36% YoY, -1% MoM)을 기록
- 2026년 2분기 매출액/영업이익은 각각 1,928억원(+22% YoY)/506억원(+53% YoY)으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망
🎯 23,000원📈 94.9%
2Q26 Preview
- 2 분기 매출액은 1,964 억원(+24.6%yoy), 영업이익은 510 억원(+53.9%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
- 다만, 업종 전반적으로 밸류에이션 하향됨에 따라 적용 멀티플을 하향하며 목표주가를 26,000 원으로 9.4% 하향 조정함
🎯 26,000원📈 120.3%
최대 성수기를 앞두고
- 성수기 효과가 극대화될 하반기
- 2Q26 Preview: 컨센서스 부합 예상
🎯 22,000원📈 51.9%
2Q 예상 OP 507억원(+53% YoY)
- 롯데관광개발의 2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,961억원(+24% YoY)/507억원(+53%)으로 컨센서스(510억원)에 부합할 것이다
- 목표주가와의 높은 괴리와 실적 전망을 소폭 하향하면서 목표주가를 26,000원(-7%)으로 하향하지만, 2027년 예상 P/E 10배 수준의 상당한 저평가 구간이다.
🎯 26,000원📈 70.9%
드림타워가 만든 차별화된 성장 구조
- 제주도 외국인 관광객 증가에 따른 수혜 기대
- 복합리조트 경쟁력 기반 타 경쟁 업체 대비 성장세 차별화될 것
🎯 23,000원📈 29.1%