삼양식품 003230
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성91/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망부정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 9.0/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER19.9 (71%ile)
- 12MF PER (E)15.5
- 24MF PER (E)13.9
- PBR5.71
- PSR11.10
- 배당수익률0.46%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.98
- Piotroski-F5/9
- ROIC9.8%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)42
- ADX(추세강도)10
- 볼린저 위치18%
- 베타0.02
- 최대낙폭(1Y)-26%
- Sortino-1.97
- Sharpe-1.66
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%
게이트 사유: Altman-Z 2.98 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+44.4%
EPS YoY +25% streak
3분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+0.1%
(9개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-25일
2Q26 · 2026-08-14 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+51.7%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+20.2%
순이익 / 매출
부채비율
70%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 19198 | +44.4% | 7,144 | +35.0% | 1,771 | +32.2% | 2026-05-13 |
| 4Q25 | 52156 | +43.0% | 23,518 | +36.1% | 5,242 | +52.1% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 14773 | +87.2% | 6,320 | +44.0% | 1,309 | +49.9% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 11335 | +19.9% | 5,531 | +30.3% | 1,201 | +34.2% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 13292 | +49.0% | 5,290 | +37.1% | 1,340 | +67.2% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 9곳 종합)
평균 목표주가
1,843,333원
최고 (Bull case)
1,950,000원
최저 (Bear case)
1,750,000원
Spread (max-min)
200,000원
(11%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KB증권 | 1,950,000원 | +5.8% | 2026-07-06 | BUY | — | 류은애 |
| 다올투자증권 | 1,900,000원 | +3.1% | 2026-07-13 | BUY | — | 이다연 |
| NH투자증권 | 1,880,000원 | +2.0% | 2026-07-09 | Buy | — | 주영훈 |
| 교보증권 | 1,860,000원 | +0.9% | 2026-07-20 | Buy | — | 권우정 |
| 한국투자증권 | 1,850,000원 | +0.4% | 2026-06-12 | 매수 | — | 최고운 |
| 한화투자증권 | 1,800,000원 | -2.4% | 2026-07-16 | Buy | OPM 22.7% | 한유정 |
| LS증권 | 1,800,000원 | -2.4% | 2026-07-13 | Buy | OPM 23.9% | 박성호 |
| 하나증권 | 1,800,000원 | -2.4% | 2026-07-01 | BUY | — | 심은주, 고찬결 |
| 신한투자증권 | 1,750,000원 | -5.1% | 2026-07-13 | 매수 | — | 조상훈 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-20 | 교보증권 최신 | 1,860,000 | 1,860,000 | +0.0% | Buy | — | 탄탄한 불닭, 여전한 수요 |
| 2026-07-16 | 한화투자증권 최신 | 1,800,000 | 2,000,000 | -10.0% | Buy | OPM 22.7% | 2Q26 Preview |
| 2026-07-13 | 다올투자증권 최신 | 1,900,000 | 1,900,000 | +0.0% | BUY | — | 진짜 잘한다 |
| 2026-07-13 | LS증권 최신 | 1,800,000 | 1,800,000 | +0.0% | Buy | OPM 23.9% | 숫자로 증명 중 |
| 2026-07-13 | 신한투자증권 최신 | 1,750,000 | 1,750,000 | +0.0% | 매수 | — | 숫자가 증명하는 경쟁력 |
| 2026-07-09 | NH투자증권 최신 | 1,880,000 | 1,880,000 | +0.0% | Buy | — | 반등의 시간 |
| 2026-07-06 | KB증권 최신 | 1,950,000 | 1,950,000 | +0.0% | BUY | — | 성장은 계속된다 |
| 2026-07-01 | 하나증권 최신 | 1,800,000 | 1,800,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Pre: 시장 기대 충족 전망 |
| 2026-06-12 | 한국투자증권 최신 | 1,850,000 | 1,850,000 | +0.0% | 매수 | — | 숫자로 증명할 타이밍 |
| 2026-06-10 | LS증권 | 1,800,000 | — | — | — | — | 성장으로 상쇄하는 변동성 |
| 2026-06-04 | KB증권 | 1,950,000 | — | +11.4% | — | — | 투자의견 Buy, 목표주가 195만원, 음식료 산업 탑픽 유지 |
| 2026-06-01 | 교보증권 | 1,860,000 | — | — | — | — | CAPA 확대 |
| 2026-05-29 | 한화투자증권 | 2,000,000 | — | — | — | — | 불닭 브랜드의 글로벌 수요는 여전히 강하며, 1분기 미국·중국·유럽 모두 고성장을 기록해 지역 확장성이 재차 확인됨 |
| 2026-05-28 | 신한투자증권 | 1,750,000 | — | — | — | — | 비용 부담보다는 판매량 성장에 집중 |
| 2026-05-19 | 하나증권 | 1,800,000 | — | — | — | — | 1Q26 Re: 호실적 발표 |
| 2026-05-14 | 교보증권 | 1,860,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 아직도 초과 수요! |
| 2026-05-14 | 한화투자증권 | 2,000,000 | — | +5.3% | — | — | 기대치를 상회한 1분기 |
| 2026-05-14 | 다올투자증권 | 1,900,000 | — | +11.8% | — | — | 1Q26 연결 매출액 7,144억원 (YoY +35.0%, QoQ +12.0%), 영업이익 1,771 억원 (OPM 24.8%, YoY +32. |
| 2026-05-14 | LS증권 | 1,800,000 | — | +2.9% | — | — | 1Q26 Review |
| 2026-05-14 | 신한투자증권 | 1,750,000 | — | — | — | — | 비용 부담보다는 판매량 성장에 집중 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
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탄탄한 불닭, 여전한 수요
- 2Q26 Preview: 탄탄한 불닭, 여전한 수요
- 투자의견 BUY 및 목표주가 186만원 유지
🎯 1,860,000원📈 74.0%
2Q26 Preview
- 2026년 2분기 삼양식품의 연결 매출액은 7,720억원(+39.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 1,750억원(+45.7%, OPM 22.7%)으로 컨센서스 영업이익(1,796억원)에 부합할 전망이다
- 2026년 연결 매출액은 3조 1,080억원(+32.2% YoY), 영업이익은 7,262억원(+38.5%, OPM 23.4%)으로 추정한다
- Peer group의 밸류에이션 하락과 할증률을 하향해 Target Multiple을 종전 대비 하향하고, 목표주가를 1,800,000원으로 하향 조정한다
🎯 1,800,000원📈 67.9%
진짜 잘한다
- 2Q26E Preview
- 중동전쟁 영향 없음. 2Q26E 매출원가율은 1Q26와 유사 추정. 2Q26E 영업이익 1,793억원 추정. 수출 매출액 역시 QoQ 두 자릿수 이상 성장 지속됐을 것
- 2Q26E 매출액 7,775억원(QoQ +8.8%, YoY +40.6%), 영업이익 1,793억원 (QoQ +1.2%, YoY +49.3%, OPM +23.1%) 추정
🎯 1,900,000원📈 66.8%
숫자로 증명 중
- 삼양식품의 2Q26 매출액은 7,432억원(+34.4% YoY), 영업이익은 1,776억원 (+47.9% YoY, OPM 23.9%)으로 컨센서스 부합 전망
- 숫자로 증명되는 성장, 주가는 저평가
🎯 1,800,000원📈 58.0%
숫자가 증명하는 경쟁력
- 비용 부담보다는 판매량 성장에 집중
- 2Q26 Preview: 단기 비용 부담은 견조한 매출 성장으로 상쇄
- Valuation & Risk: 해외 모멘텀 확대 구간의 초입
🎯 1,750,000원📈 53.6%