📑 삼양식품 003230
총 15 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 1,053,000원
삼양식품 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
1,850,000원
중앙값
1,850,000원
최저
1,750,000원
최고
2,000,000원
spread
14.3%
증권사
9개
평균 상승여력
+75.7%
현재가
1,053,000원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-20
· 교보증권
📅 2026-07-16
· 한화투자증권
📅 2026-07-13
· 다올투자증권
📅 2026-07-13
· LS증권
📅 2026-07-13
· 신한투자증권
📅 2026-07-09
· NH투자증권
📅 2026-07-06
· KB증권
📅 2026-07-01
· 하나증권
📅 2026-06-12
· 한국투자증권
📅 2026-06-10
· LS증권
📅 2026-06-04
· KB증권
📅 2026-06-01
· 교보증권
📅 2026-05-29
· 한화투자증권
📅 2026-05-28
· 신한투자증권
📅 2026-05-19
· 하나증권
탄탄한 불닭, 여전한 수요
- 2Q26 Preview: 탄탄한 불닭, 여전한 수요
- 투자의견 BUY 및 목표주가 186만원 유지
🎯 목표 1,860,000원
유지
📅 리포트 시점 74.0%
📈 현재 +76.6%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-06-01
· 🎯 1,860,000원CAPA 확대
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📆 2026-05-14
· 🎯 1,860,000원1Q26 Review: 아직도 초과 수요!
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📆 2026-04-13
· 🎯 1,860,000원1Q26 Preview: 시장기대치 부합 전망
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📆 2026-01-30
· 🎯 1,860,000원4Q25 Revie: w도약할 202년6!
2Q26 Preview
- 2026년 2분기 삼양식품의 연결 매출액은 7,720억원(+39.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 1,750억원(+45.7%, OPM 22.7%)으로 컨센서스 영업이익(1,796억원)에 부합할 전망이다
- 2026년 연결 매출액은 3조 1,080억원(+32.2% YoY), 영업이익은 7,262억원(+38.5%, OPM 23.4%)으로 추정한다
- Peer group의 밸류에이션 하락과 할증률을 하향해 Target Multiple을 종전 대비 하향하고, 목표주가를 1,800,000원으로 하향 조정한다
🎯 목표 1,800,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 67.9%
📈 현재 +70.9%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-05-29
· 🎯 2,000,000원불닭 브랜드의 글로벌 수요는 여전히 강하며, 1분기 미국·중국·유럽 모두 고성장을 기록해 지역 확장성이 재차 확인됨
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📆 2026-05-14
· 🎯 2,000,000원 📈 5.26% ▲기대치를 상회한 1분기
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📆 2026-03-23
· 🎯 1,900,000원2026년은 체질 개선에 집중하는 해
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📆 2026-03-19
· 🎯 1,900,000원지나친 저평가 구간
진짜 잘한다
- 2Q26E Preview
- 중동전쟁 영향 없음. 2Q26E 매출원가율은 1Q26와 유사 추정. 2Q26E 영업이익 1,793억원 추정. 수출 매출액 역시 QoQ 두 자릿수 이상 성장 지속됐을 것
- 2Q26E 매출액 7,775억원(QoQ +8.8%, YoY +40.6%), 영업이익 1,793억원 (QoQ +1.2%, YoY +49.3%, OPM +23.1%) 추정
🎯 목표 1,900,000원
유지
📅 리포트 시점 66.8%
📈 현재 +80.4%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-05-14
· 🎯 1,900,000원 📈 11.76% ▲1Q26 연결 매출액 7,144억원 (YoY +35.0%, QoQ +12.0%), 영업이익 1,771 억원 (OPM 24.8%, YoY +32.2%, QoQ +27.2%)로 시장 기대치를 상회
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📆 2026-04-07
· 🎯 1,700,000원4월 수출액 MoM 반등 기대, 1Q26E OPM 24.2%의 고마진 예상
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📆 2026-01-30
· 🎯 1,700,000원 📉 -5.56% ▼4Q25 연결 매출액 6,376억원 (YoY +33.2%, QoQ +0.9%), 영업이익 1,389 억원 (YoY +58.4%, QoQ +6.1%, OPM 21.8%)으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회
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📆 2026-01-21
· 🎯 1,800,000원매출액과 영업이익 모두 컨센서스 부합 추정. 투자의견, 적정주가 유지
숫자로 증명 중
- 삼양식품의 2Q26 매출액은 7,432억원(+34.4% YoY), 영업이익은 1,776억원 (+47.9% YoY, OPM 23.9%)으로 컨센서스 부합 전망
- 숫자로 증명되는 성장, 주가는 저평가
🎯 목표 1,800,000원
유지
📅 리포트 시점 58.0%
📈 현재 +70.9%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-06-10
· 🎯 1,800,000원성장으로 상쇄하는 변동성
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📆 2026-05-14
· 🎯 1,800,000원 📈 2.86% ▲1Q26 Review
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📆 2026-04-20
· 🎯 1,750,000원1Q26 Preview
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📆 2026-02-02
· 🎯 1,750,000원4Q25 Review
숫자가 증명하는 경쟁력
- 비용 부담보다는 판매량 성장에 집중
- 2Q26 Preview: 단기 비용 부담은 견조한 매출 성장으로 상쇄
- Valuation & Risk: 해외 모멘텀 확대 구간의 초입
🎯 목표 1,750,000원
유지
📅 리포트 시점 53.6%
📈 현재 +66.2%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-05-28
· 🎯 1,750,000원비용 부담보다는 판매량 성장에 집중
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📆 2026-05-14
· 🎯 1,750,000원비용 부담보다는 판매량 성장에 집중
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📆 2026-04-03
· 🎯 1,750,000원단기적인 노이즈보다는 장기적인 방향성에 집중
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📆 2026-01-30
· 🎯 1,750,000원단기적인 노이즈보다는 장기적인 방향성에 집중
반등의 시간
- 비중 확대가 필요한 시점
- 2분기, 차별화된 실적 흐름
🎯 목표 1,880,000원
유지
📅 리포트 시점 64.0%
📈 현재 +78.5%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-05-14
· 🎯 1,880,000원높아진 밸류에이션 매력
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📆 2026-01-30
· 🎯 1,880,000원높아진 밸류에이션 매력
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📆 2025-09-11
· 🎯 1,880,000원 📈 13.94% ▲목표주가 188만원으로 상향
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📆 2025-08-18
· 🎯 1,650,000원불닭은 여전히 잘 팔린다
성장은 계속된다
- 음식료 산업 탑픽 유지
- 2Q26 Preview: 미국/중국 견조한 탑라인 성장으로 컨센서스 부합할 전망
- 중국 공장으로 한 단계 높아질 실적 체력
🎯 목표 1,950,000원
유지
📅 리포트 시점 75.5%
📈 현재 +85.2%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-06-04
· 🎯 1,950,000원 📈 11.43% ▲투자의견 Buy, 목표주가 195만원, 음식료 산업 탑픽 유지
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📆 2026-04-07
· 🎯 1,750,000원1Q26 Preview: 미국/중국 매출 성장 속 이익률 상승으로 컨센서스 부합할 전망
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📆 2025-12-02
· 🎯 없음삼양식품 주가, 전일 1,346,000원 (-6.9%)으로 마감
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📆 2025-11-18
· 🎯 1,750,000원투자의견 Buy, 목표주가 175만원 유지
2Q26 Pre: 시장 기대 충족 전망
- 2Q26 Pre: 시장 기대 부합 예상
- 하반기 베이스 부담 있으나, 중국 공장 가동 이후 Level-up 가능
- 가격 매력 높아진 주가
🎯 목표 1,800,000원
유지
📅 리포트 시점 54.9%
📈 현재 +70.9%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-19
· 🎯 1,800,000원1Q26 Re: 호실적 발표
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📆 2026-05-13
· 🎯 1,800,000원1Q26 Re: 호실적 발표
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📆 2026-03-18
· 🎯 1,800,000원저가 매수 기회로 판단
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📆 2026-01-30
· 🎯 1,800,000원4Q25 Re: 시장 기대 하단 부합
숫자로 증명할 타이밍
- 음식료 전반적인 주가 조정에 휘말렸던 것은 기회
- 라면 수출 데이터에 다시 관심가져야 하는 시기
- 지금의 K라면 성장세라면 업종 한계 극복하고 재평가받을 것
🎯 목표 1,850,000원
유지
📅 리포트 시점 57.3%
📈 현재 +75.7%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-14
· 🎯 1,850,000원미국/중국/유럽 모두 기대 이상의 성장세 보여주며 영업이익 32% 증가
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📆 2026-04-30
· 🎯 1,850,000원 📉 -7.50% ▼대장주이기 전에 유망주
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📆 2026-01-08
· 🎯 2,000,000원투자 포인트 1. 미국 법인 가격 인상 효과 반영
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📆 2026-01-06
· 🎯 2,000,000원4분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
다시 강해진 성장 모멘텀
- 성장으로 상쇄하는 변동성
- 우호적인 영업환경 지속
🎯 목표 1,800,000원
유지
📅 리포트 시점 62.2%
📈 현재 +70.9%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-05-14
· 🎯 1,800,000원 📈 2.86% ▲1Q26 Review
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📆 2026-04-20
· 🎯 1,750,000원1Q26 Preview
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📆 2026-02-02
· 🎯 1,750,000원4Q25 Review
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📆 2026-01-07
· 🎯 1,750,000원4Q25 Preview: 비용 압박에도 영업이익률 개선
라이징을 넘어 스테디셀러로
- 투자의견 Buy, 목표주가 195만원, 음식료 산업 탑픽 유지
- 여전히 수요는 강하고, 공급은 부족하다
- 2Q26E OP 1,784억원 (+48.6% YoY)
🎯 목표 1,950,000원
유지
📅 리포트 시점 71.1%
📈 현재 +85.2%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-04-07
· 🎯 1,750,000원1Q26 Preview: 미국/중국 매출 성장 속 이익률 상승으로 컨센서스 부합할 전망
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📆 2025-12-02
· 🎯 없음삼양식품 주가, 전일 1,346,000원 (-6.9%)으로 마감
-
📆 2025-11-18
· 🎯 1,750,000원투자의견 Buy, 목표주가 175만원 유지
-
📆 2025-08-28
· 🎯 없음삼양식품 주가, 금일 장중 1,642,000원 (+8.6%)까지 상승
캐파 업, 모멘텀 업
- CAPA 확대
- 견조한 수출 흐름
🎯 목표 1,860,000원
유지
📅 리포트 시점 54.4%
📈 현재 +76.6%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-05-14
· 🎯 1,860,000원1Q26 Review: 아직도 초과 수요!
-
📆 2026-04-13
· 🎯 1,860,000원1Q26 Preview: 시장기대치 부합 전망
-
📆 2026-01-30
· 🎯 1,860,000원4Q25 Revie: w도약할 202년6!
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📆 2026-01-13
· 🎯 1,860,000원4Q25 Preview: 시장기대치 부합 전망
실적 추이 및 전망
- 불닭 브랜드의 글로벌 수요는 여전히 강하며, 1분기 미국·중국·유럽 모두 고성장을 기록해 지역 확장성이 재차 확인됨
- 밀양 2공장 램프업과 가동시간 확대가 진행 중이며, 공급 병목 완화에 따라 매분기 사상 최대 매출 시현 가능성이 높음
- 2027년 중국 신공장 준공 전까지도 해외 법인 재고가 타이트하게 운영되고 있어, 추가 증설 가능성과 밸류에이션 재평가 여지가 유효함
🎯 목표 2,000,000원
유지
📅 리포트 시점 65.2%
📈 현재 +89.9%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-14
· 🎯 2,000,000원 📈 5.26% ▲기대치를 상회한 1분기
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📆 2026-03-23
· 🎯 1,900,000원2026년은 체질 개선에 집중하는 해
-
📆 2026-03-19
· 🎯 1,900,000원지나친 저평가 구간
-
📆 2026-01-30
· 🎯 1,900,000원 📈 5.56% ▲기대치에 부합한 4분기
판이 커질수록 강해진다
- 비용 부담보다는 판매량 성장에 집중
- 하반기에도 무엇을 상상하든 그 이상
- Valuation & Risk: 여전히 해외 모멘텀 확대 구간의 초입
🎯 목표 1,750,000원
유지
📅 리포트 시점 41.5%
📈 현재 +66.2%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-14
· 🎯 1,750,000원비용 부담보다는 판매량 성장에 집중
-
📆 2026-04-03
· 🎯 1,750,000원단기적인 노이즈보다는 장기적인 방향성에 집중
-
📆 2026-01-30
· 🎯 1,750,000원단기적인 노이즈보다는 장기적인 방향성에 집중
-
📆 2026-01-13
· 🎯 1,750,000원단기적인 노이즈보다는 장기적인 방향성에 집중
내년도 실적 가시성은 높아 보인다
- 1Q26 Re: 호실적 발표
- 2분기도 해외 매출 고성장 전망
- 내년까지 실적 가시성 높아
🎯 목표 1,800,000원
유지
📅 리포트 시점 31.8%
📈 현재 +70.9%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-13
· 🎯 1,800,000원1Q26 Re: 호실적 발표
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📆 2026-03-18
· 🎯 1,800,000원저가 매수 기회로 판단
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📆 2026-01-30
· 🎯 1,800,000원4Q25 Re: 시장 기대 하단 부합
-
📆 2026-01-20
· 🎯 1,800,000원신사업 확대할 듯