📑 CJ제일제당 097950
총 11 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 184,200원
CJ제일제당 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
297,272원
중앙값
280,000원
최저
270,000원
최고
370,000원
spread
37.0%
증권사
8개
평균 상승여력
+61.4%
현재가
184,200원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-20
· 한국투자증권
📅 2026-07-20
· LS증권
📅 2026-07-16
· 한화투자증권
📅 2026-07-13
· 다올투자증권
📅 2026-07-10
· 신한투자증권
📅 2026-07-03
· KB증권
📅 2026-07-02
· DS투자증권
📅 2026-06-21
· 하나증권
📅 2026-06-10
· LS증권
📅 2026-05-29
· 한화투자증권
📅 2026-05-19
· 하나증권
2Q26 Preview: 이럴 때 더 필요한 방어주
- 바이오 부문이 4개 분기만에 턴어라운드할 전망
- 개선 속도에 대한 고민은 남아있지만 턴어라운드 방향성은 분명
- 국내 판가 인상으로 방어주로서의 매력이 부각될 전망
🎯 목표 280,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 51.5%
📈 현재 +52.0%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-13
· 🎯 310,000원식품/BIO 영업이익은 1,485억원으로 전분기대비 7% 증가
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📆 2026-04-30
· 🎯 310,000원 📈 10.71% ▲BIO 디스카운트 BYE
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📆 2026-01-15
· 🎯 280,000원4분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
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📆 2025-11-12
· 🎯 280,000원 📉 -12.50% ▼영업이익 컨센서스 7.7% 하회
식품 흐림, 바이오 맑음
- CJ제일제당의 2Q26 연결 매출액은 6조 8,902억원(-4.8% YoY), 영업이익은 2,751억원(-22.1% YoY, OPM 4.0%) 전망.
- 하반기에는 바이오 사업을 중심으로 실적 회복 강도가 더욱 높아질 전망
🎯 목표 270,000원
유지
📅 리포트 시점 46.1%
📈 현재 +46.6%
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📆 2026-06-10
· 🎯 270,000원하반기는 바이오 사업이 견인
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📆 2026-05-13
· 🎯 270,000원1Q26P 연결 매출액은 7조 1,111억원(-1.4% YoY), 영업이익은 2,381억원(-28.5% YoY, OPM 3.3%)으로 컨센서스 하회
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📆 2026-02-11
· 🎯 270,000원 📉 -6.90% ▼4Q25P 연결 매출액은 7조 57억원(+-6.5% YoY), 영업이익은 2,959억원(-20.6% YoY, OPM 4.2%) 시현
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📆 2025-11-12
· 🎯 290,000원 📉 -10.77% ▼3Q25P Review: 업황 부진의 늪
2Q26 Preview
- 2026년 2분기 CJ제일제당의 연결 매출액은 7조 323억원(-2.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 2,640억원(-25.2%, OPM 3.8%)으로 추정한다
- 2026년 연간 순수 CJ제일제당의 매출액은 16조 4,257억원(+6.1% YoY), 영업이익은 7,663억원(+4.6%, OPM 4.7%)으로 추정한다
- Peer group의 밸류에이션 하락을 반영해 Target Multiple을 종전 대비 하향하고, 목표주가를 270,000원으로 하향
- 조정한다
🎯 목표 270,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 47.9%
📈 현재 +46.6%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-05-29
· 🎯 300,000원식품은 국내 수익성 개선이 확인되고 있으며, 고정비 절감과 SKU 효율화에 따른 운영경비 축소 효과가 반영되는 중
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📆 2026-04-02
· 🎯 300,000원 📈 42.86% ▲글로벌 아미노산 시장 재편과 업황 회복 신호
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📆 2026-03-19
· 🎯 210,000원수익성 개선의 기반을 만드는 해
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📆 2026-01-14
· 🎯 210,000원 📉 -16.00% ▼기대치를 하회할 4분기
바이오 판가 회복 확인
- 2Q26E Preview
- 2Q26E 실적은 시장 기대치 부합 예상
- 2Q26E 연결 매출액 6조 8,513억원(YoY-11.5%), 영업이익 2,972억원(OPM +4.3%, YoY -24.7%)으로 시장 기대치 부합 추정
🎯 목표 280,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 46.6%
📈 현재 +52.0%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (1건)
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📆 2026-05-13
· 🎯 300,000원1Q26P 연결 매출액 7조 1,111억원 (YoY -1.4%, F&C 매출액 단순 제외 시 YoY +6.7%), 영업이익 2,381억원 (OPM +3.3%, YoY -28.5%, F&C 단순 제외 시 YoY -20.1%) 기록
바이오 회복 국면 진입
- 바닥은 바이오가 만든다
- 2Q26 Preview: 쉽지 않은 식품, 바이오 부진 탈피에 위안
- Valuation & Risk: 해외 식품이 전사 밸류에이션 결정
🎯 목표 280,000원
유지
📅 리포트 시점 46.4%
📈 현재 +52.0%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-05-13
· 🎯 280,000원바닥은 바이오가 만든다
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📆 2026-04-07
· 🎯 280,000원 📈 7.69% ▲바닥은 바이오가 만든다
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📆 2026-02-11
· 🎯 260,000원사업 포트폴리오 정비에 걸어보는 기대
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📆 2026-01-19
· 🎯 260,000원 📉 -10.34% ▼사업 포트폴리오 정비에 걸어보는 기대
바이오 순조로운 회복세
- 2Q26 Preview: 바이오 판가 상승으로 컨센서스 부합할 전망
- 연말로 가면서 바이오 회복세 가팔라질 것
🎯 목표 280,000원
유지
📅 리포트 시점 42.6%
📈 현재 +52.0%
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📆 2026-05-12
· 🎯 280,000원투자의견 Buy 유지, 목표주가 28만원으로 하향
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📆 2026-05-12
· 🎯 없음매출액 7조 1,111억원 (-1.4% YoY, +30.3% QoQ)으로 컨센서스 대비 +3.1%
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📆 2026-02-10
· 🎯 없음매출액 7조 57억원 (-6.5% YoY, -5.8% QoQ)으로 컨센서스 대비 -2.7%
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📆 2025-10-14
· 🎯 300,000원 📉 -3.23% ▼3Q25 Preview: 식품은 선방했으나 바이오 부진으로 컨센서스 하회 전망
바이오 실적 호조 속 사업구조 재편 기대
- 2Q26Pre: 국내외 식품 수익 부진을 바이오에서 방어
- 하반기 바이오 기저 효과 지속, 사업구조 재편에 따른 장기 성과 기대
🎯 목표 300,000원
유지
📅 리포트 시점 59.7%
📈 현재 +62.9%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
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📆 2026-02-11
· 🎯 300,000원 📉 -14.29% ▼4Q25Re: 국내 식품과 바이오 부진을 해외 식품으로 방어
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📆 2025-10-02
· 🎯 350,000원CJ제일제당의 비식품 부문 중 사료 축산 사업부 매각 결정
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📆 2025-09-03
· 🎯 350,000원2Q25Re: 국내외 소비 침체 영향 식품 부문 부진. 비식품 부문 실적 방어
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📆 2025-04-29
· 🎯 350,000원 📉 -32.69% ▼1Q25Pre: 식품 부문 부진, 바이오 기저 부담, F&C 유일 호조 전망
2Q26 Pre: 좋아질 일만 남았다
- 2Q26 Pre: 시장 기대 부합 전망
- 바이오 회복 속도는 예상보다 빠르게 진행 중
- 매수로 대응할 시점
🎯 목표 370,000원
유지
📅 리포트 시점 91.4%
📈 현재 +100.9%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-19
· 🎯 370,000원 📈 23.33% ▲1분기 희망을 보다
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📆 2026-05-12
· 🎯 300,000원1Q26 Re: 시장 기대 하회했지만, 희망이 보였던 실적
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📆 2026-03-22
· 🎯 300,000원1Q26 Pre: 올해는 상저하고
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📆 2026-02-10
· 🎯 300,000원4Q25 Re: 시장 기대 하회 전망
하반기는 바이오 사업이 견인
- 하반기는 바이오 사업이 견인
- 투자의견 Buy, 목표주가 27만원 유지
🎯 목표 270,000원
유지
📅 리포트 시점 38.2%
📈 현재 +46.6%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-05-13
· 🎯 270,000원1Q26P 연결 매출액은 7조 1,111억원(-1.4% YoY), 영업이익은 2,381억원(-28.5% YoY, OPM 3.3%)으로 컨센서스 하회
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📆 2026-02-11
· 🎯 270,000원 📉 -6.90% ▼4Q25P 연결 매출액은 7조 57억원(+-6.5% YoY), 영업이익은 2,959억원(-20.6% YoY, OPM 4.2%) 시현
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📆 2025-11-12
· 🎯 290,000원 📉 -10.77% ▼3Q25P Review: 업황 부진의 늪
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📆 2025-08-13
· 🎯 325,000원 📉 -12.16% ▼2Q25 Review: 식품 부진, 바이오 선방
실적 추이 및 전망
- 식품은 국내 수익성 개선이 확인되고 있으며, 고정비 절감과 SKU 효율화에 따른 운영경비 축소 효과가 반영되는 중
- 해외 식품은 만두 중심의 GSP와 유럽·APAC 등 신규 권역 중심으로 성장세가 이어질 전망이며 하반기 부터는 해외 식품 역시 이익 안정화 기대
- 바이오는 장기계약 비중이 높아 시황 개선의 손익 반영에는 시차가 불가피하나, 라이신 반덤핑 관세 강화와 수요 개선 가능성은 방향성 측면에서 우호적
🎯 목표 300,000원
유지
📅 리포트 시점 47.1%
📈 현재 +62.9%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-04-02
· 🎯 300,000원 📈 42.86% ▲글로벌 아미노산 시장 재편과 업황 회복 신호
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📆 2026-03-19
· 🎯 210,000원수익성 개선의 기반을 만드는 해
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📆 2026-01-14
· 🎯 210,000원 📉 -16.00% ▼기대치를 하회할 4분기
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📆 2025-10-02
· 🎯 250,000원이번엔 진짜네요
오랜 기다림 끝, ‘매수’로 대응할 시점
- 1분기 희망을 보다
- 바이오 회복 속도는 예상보다 빠를 듯
- 매수로 대응할 시점
🎯 목표 370,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 67.0%
📈 현재 +100.9%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-12
· 🎯 300,000원1Q26 Re: 시장 기대 하회했지만, 희망이 보였던 실적
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📆 2026-03-22
· 🎯 300,000원1Q26 Pre: 올해는 상저하고
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📆 2026-02-10
· 🎯 300,000원4Q25 Re: 시장 기대 하회 전망
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📆 2026-01-14
· 🎯 300,000원 📉 -14.29% ▼4Q25 Pre: 시장 기대 하회 전망