📑 아모레퍼시픽 090430
총 15 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 117,300원
아모레퍼시픽 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
163,200원
중앙값
160,000원
최저
135,000원
최고
180,000원
spread
33.3%
증권사
13개
평균 상승여력
+39.1%
현재가
117,300원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-20
· 유진투자증권
📅 2026-07-13
· DB증권
📅 2026-07-07
· 흥국증권
📅 2026-07-07
· SK증권
📅 2026-07-06
· 유안타증권
📅 2026-07-03
· 현대차증권
📅 2026-07-02
· 교보증권
📅 2026-06-30
· 다올투자증권
📅 2026-06-29
· 하나증권
📅 2026-06-24
· 한국투자증권
📅 2026-06-23
· NH투자증권
📅 2026-06-09
· 하나증권
📅 2026-06-09
· LS증권
📅 2026-06-02
· 한화투자증권
📅 2026-05-29
· 유진투자증권
2Q26 Preview: it’s so good
- 2Q26E 매출액 1.1조원(+8.7%yoy), 영업이익 975억원(+32.4%yoy), OPM 8.9% 전망
- 국내 매출액 6,073억원(+9.7%yoy), 영업이익 579억원(+43.9%yoy), OPM 9.5% 전망
- 북미 매출액 1,607억원(+19.5%yoy), 영업이익 96억원(-10.3%yoy), OPM 6.0% 전망
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 20.6%
📈 현재 +27.9%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-05-29
· 🎯 150,000원 📉 -6.25% ▼1Q26E 매출액 1.14조원(+6.4%, 이하 yoy), 영업이익 1,267억원 (+7.6%), OPM 11.2% 기록
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📆 2025-11-05
· 🎯 160,000원3Q25E 매출액 1,01조원(3.4%, 이하 yoy), 영업이익 886억원(36.0%), OPM 8.8%전망
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📆 2025-10-13
· 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼3Q25E 매출액 1.01조원(+3.4%, 이하 yoy), 영업이익 886억원(+36.0%), OPM 8.8% 전망
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📆 2025-08-04
· 🎯 180,000원2Q25E 매출액 1,01조원(+11.1%, 이하 yoy), 영업이익 737억원(+1,674.3%), OPM 7.3 기록
안정적인 증익 흐름
- 2분기 아모레퍼시픽의 연결 영업이익 987억원(+34%YoY)으로 컨센서스에 부합하는 실적 예상
- 투자의견 Buy, 목표주가 18만원 유지
🎯 목표 180,000원
유지
📅 리포트 시점 46.2%
📈 현재 +53.5%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 180,000원기대치 부합한 실적
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📆 2026-04-15
· 🎯 180,000원 📈 20.00% ▲1분기 OP 컨센서스 (1,240억원) 부합 예상
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📆 2026-01-16
· 🎯 150,000원4분기 아모레퍼시픽의 연결 매출 1조 1,217억원(+2.8%YoY), 영업이익 734억원(-6.5%YoY)으로 시장 기대치(821억원)를 하회하는 실적 기록 전망
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📆 2025-12-25
· 🎯 150,000원일회성비용 제외 시 컨센서스 부합할 실적
코스알엑스 성장에 거는 기대
- 2Q26E Preview: 영업이익 컨센서스 부합 예상
- 북미, 코스알엑스 성장세 지속에 거는 기대감
- 투자의견: HOLD (유지), 목표주가: 135,000원 (유지)
🎯 목표 135,000원
유지
📅 리포트 시점 11.2%
📈 현재 +15.1%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-03-03
· 🎯 135,000원 📈 8.87% ▲4Q25 실적: 일회성 비용 제외 시 컨센서스 상회
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📆 2025-10-30
· 🎯 124,000원3Q25 Preview: 영업이익 컨센서스 하회 전망
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📆 2025-05-02
· 🎯 124,000원1Q25 Review: 영업이익 컨센서스 18% 상회
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📆 2025-02-13
· 🎯 124,000원 📉 -17.33% ▼4Q24 Review: 영업이익 컨센서스 소폭 하회
탑라인 성장 & 마진 개선 구간
- 2Q26 Preview: 영업이익 시장 컨센서스 상회 추정
- 이익 체력 개선세 대비 저평가
🎯 목표 160,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 31.8%
📈 현재 +36.4%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (3건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 180,000원 📈 20.00% ▲1Q26 Review: 영업이익 시장 컨센서스 부합
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📆 2026-01-14
· 🎯 150,000원4Q25 시장 컨센서스 하회하는 영업이익 추정
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📆 2025-11-07
· 🎯 150,000원3Q25 Review: 시장 컨센서스 부합
서구권 고성장, 영업이익 시장기대치 부합 전망
- 2Q26 Preview: 영업이익 시장기대치 부합 예상
- 투자의견 Buy, 목표주가는 178,000원 유지
🎯 목표 178,000원
유지
📅 리포트 시점 46.9%
📈 현재 +51.7%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-05-04
· 🎯 178,000원1Q26 Review: 영업이익 시장기대치 부합
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📆 2026-04-08
· 🎯 178,000원1Q26 Preview
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📆 2026-02-09
· 🎯 178,000원4Q25 Review: 일회성 비용 536억원 제외 시 양호한 실적
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📆 2026-01-06
· 🎯 178,000원4Q25 Preview
2Q26 Preview: 국내 안정적, 해외 포트폴리오 확장 지속
- 2Q26 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액 1조 975억원(+9.2%yoy), 영업이익 979억원(+32.9%yoy, OPM 8.9%)로 시장 기대치에 부합하는 실적 전망
- 1)국내: 매출 +7.2%yoy, 영업이익 +41.7%yoy 전망
- 아모레퍼시픽에 대한 투자의견 BUY, 목표주가는 기존 170,000원 유지
🎯 목표 170,000원
유지
📅 리포트 시점 42.4%
📈 현재 +44.9%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 170,000원1Q26 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,358(+6.4%yoy), 영업이익은 1,267억원(+7.6%yoy, OPM 11.2%)로 시장 기대치에 부합하는 실적 시현
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📆 2026-04-07
· 🎯 170,000원1Q26 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,254억원(+5.4%yoy), 영업이익은 1,236억원(+5.0%yoy, OPM 11.0%)로 시장 기대치에 부합하는 실적 전망
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📆 2026-02-09
· 🎯 170,000원 📈 6.25% ▲4Q25 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,634억원(+6.6%yoy), 영업이익은 525억원(- 33.1%yoy, OPM 4.5%)로 4분기 희망퇴직 관련 일회성 비용이 536억원이 반영되며 시장 기대치 대비 하회
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📆 2025-12-15
· 🎯 160,000원 📉 -5.88% ▼4Q25 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,249억원(+3.0%yoy), 영업이익은 955억원(+21.7%yoy, OPM 8.5%)를 시현할 것으로 전망
COSRX YoY 30% + 프라임데이 호조 = 밸류 17배?
- 2Q26 Preview: 실적 좋고, 밸류 싸고
- 투자의견 BUY 및 목표주가 180,000원 유지
🎯 목표 180,000원
유지
📅 리포트 시점 58.5%
📈 현재 +53.5%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 180,000원1Q26 Review: 국내와 COSRX 실적 호조
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📆 2026-04-07
· 🎯 180,000원1Q26 Per view국내: 수익성과 COSR반X등
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📆 2026-02-09
· 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲4Q25 Review: 일회성 인건비 제외시 호실적!
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📆 2026-01-13
· 🎯 160,000원4Q25 Preview: 바닥은 통과
고무적인 프라임 데이 성과
- 2Q26E 영업이익 1,012억원으로 컨센서스 부합 전망
- 2026E는 서구권 중심의 성장 실현 구간
🎯 목표 180,000원
유지
📅 리포트 시점 61.4%
📈 현재 +53.5%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 180,000원1Q26P 매출액 1.1조원, 영업이익 1,267억원으로 컨센서스 부합국내 면세 한자릿수 성장, MBS 채널 매출 YoY +30% 성장
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📆 2026-02-09
· 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲4Q25P COSRX 매출 호조에도 당사 추정치 초과하는 희망퇴직 일회성 비용으로 컨센서스 하회
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📆 2026-01-02
· 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼4Q25E Preview
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📆 2025-11-07
· 🎯 180,000원당사 추정치/컨센서스 부합
국내 최대 멀티브랜드 화장품 기업의 저력을 드러내는 중
- 2분기 영업이익 1,073억원(YoY 46%) 추정
- 해외 진출, 브랜드와 채널 다각화 고무적
- 중장기 성장 여력과 가시성 측면에서 밸류에이션 프리미엄
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 54.6%
📈 현재 +27.9%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-06-09
· 🎯 150,000원 📉 -25.00% ▼1분기 영업이익 YoY 8%, 국내 사업 선전
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📆 2025-06-23
· 🎯 200,000원2Q25 Preview: 대체로 부합, 글로벌 확장 모멘텀 유효
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📆 2025-05-21
· 🎯 200,000원1분기 실적 함의점: 성장성과 수익성 모두 증명
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📆 2025-05-01
· 🎯 200,000원 📈 5.26% ▲1Q25 Review: 백점 만점의 백점
2Q26 Preview: 양호한 실적과 그렇지 못한 수급
- 영업이익이 시장 기대치에 부합
- 안정적인 실적을 이어가고 있지만
- 수급이 아쉬울 뿐
🎯 목표 155,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 61.1%
📈 현재 +32.1%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-04-06
· 🎯 180,000원영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망
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📆 2025-09-24
· 🎯 180,000원혁신의 속도를 높이는 BY2026이 될 것
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📆 2025-08-04
· 🎯 180,000원영업이익이 시장 기대치에 부합
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📆 2025-06-27
· 🎯 180,000원 📈 5.88% ▲무난한 2분기를 예상
주가 반등 트리거 점검
- 서구권, 신규 진출 브랜드 이커머스 성과에 주목
- 2Q26 Preview: 컨센서스 부합 전망
🎯 목표 160,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 58.9%
📈 현재 +36.4%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 180,000원더마 스킨케어 + 헤어 카테고리 기반 성장 궤적
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📆 2026-04-13
· 🎯 180,000원1분기 실적은 연결기준 매출액 1조1,200억원(+5% y-y), 영업이익 1,238억원(+5% y-y)으로 컨센서스 부합 예상
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📆 2026-04-01
· 🎯 180,000원브랜드 다변화로 우상향 궤적 그려 나갈 전망
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📆 2026-02-09
· 🎯 180,000원 📈 2.86% ▲불확실성 해소, 폼이 돌아왔다
우려가 기대로 바뀌는 순간
- 1분기 영업이익 YoY 8%, 국내 사업 선전
- 코스알엑스 우려에서 기대 요인으로 전환
- 목표주가 15만원, 투자의견 ＇매수＇로 커버리지 개시
🎯 목표 150,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 42.9%
📈 현재 +27.9%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2025-06-23
· 🎯 200,000원2Q25 Preview: 대체로 부합, 글로벌 확장 모멘텀 유효
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📆 2025-05-21
· 🎯 200,000원1분기 실적 함의점: 성장성과 수익성 모두 증명
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📆 2025-05-01
· 🎯 200,000원 📈 5.26% ▲1Q25 Review: 백점 만점의 백점
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📆 2025-04-02
· 🎯 190,000원1Q25 Preview: 컨센서스 상회 예상, 영업이익률 두 자릿수 안착
다채로운 포트폴리오의 매력
- 라네즈 이후의 미주 성장 동력 다변화에 주목
- 다채로운 포트폴리오의 매력
- 투자의견 Buy, 목표주가 170,000원 유지
🎯 목표 170,000원
유지
📅 리포트 시점 61.9%
📈 현재 +44.9%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 170,000원1Q26 Review
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📆 2026-02-09
· 🎯 170,000원 📈 13.33% ▲4Q25 Review: 시장 대응력 탑재 완료
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📆 2026-01-16
· 🎯 150,000원4Q25 Preview: 서구권 성장 브랜드 확보
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📆 2025-11-07
· 🎯 150,000원3Q25 연결 기준 매출액은 전년동기대비 4.1% 증가한 1조 169억원, 영업이익은 전년동기대비 41.0% 증가한 919억원을 기록해 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 소폭 상회하는 실적을 기록
분기 및 연간 실적 추정
- 국내는 온라인·MBS 중심 채널 믹스 개선과 전통 채널 효율화로 이익 레버리지 지속 전망
- 해외는 미주·EMEA 성장이 이어지며 중국 의존도 축소와 지역 리밸런싱 효과 확인 중
- 라네즈 립 카테고리 성장 둔화는 부담이나, 설화수·이니스프리·에스트라 등 스킨케어 중심 포트폴리오 전환으로 보완 가능
🎯 목표 180,000원
유지
📅 리포트 시점 61.7%
📈 현재 +53.5%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 180,000원기대치에 부합한 1분기
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📆 2026-02-26
· 🎯 180,000원기대치를 하회한 4분기
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📆 2026-02-09
· 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲기대치를 하회한 4분기
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📆 2026-01-06
· 🎯 160,000원 📈 6.67% ▲기대치를 하회할 4분기
1Q26 Review: 차근차근
- 1Q26E 매출액 1.14조원(+6.4%, 이하 yoy), 영업이익 1,267억원 (+7.6%), OPM 11.2% 기록
- 2Q26E 매출액 1.08조원(+7.5%, 이하 yoy), 영업이익 965억원(+31.0%), OPM 8.9% 전망
- 투자의견 ‘BUY’ 유지. 목표주가 150,000원으로 하향
🎯 목표 150,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 30.0%
📈 현재 +27.9%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2025-11-05
· 🎯 160,000원3Q25E 매출액 1,01조원(3.4%, 이하 yoy), 영업이익 886억원(36.0%), OPM 8.8%전망
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📆 2025-10-13
· 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼3Q25E 매출액 1.01조원(+3.4%, 이하 yoy), 영업이익 886억원(+36.0%), OPM 8.8% 전망
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📆 2025-08-04
· 🎯 180,000원2Q25E 매출액 1,01조원(+11.1%, 이하 yoy), 영업이익 737억원(+1,674.3%), OPM 7.3 기록
-
📆 2025-07-07
· 🎯 180,000원 📈 5.88% ▲2Q25E 매출액 9,913억원(+9.6%, 이하 yoy), 영업이익 700억원(+1,584.6%), OPM 7.1% 전망