📑 한화에어로스페이스 012450
총 13 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 875,000원
한화에어로스페이스 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
1,688,461원
중앙값
1,720,000원
최저
1,390,000원
최고
2,000,000원
spread
43.9%
증권사
8개
평균 상승여력
+93.0%
현재가
875,000원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-20
· 키움증권
📅 2026-07-20
· 키움증권
📅 2026-07-16
· 현대차증권
📅 2026-07-16
· 현대차증권
📅 2026-07-15
· DS투자증권
📅 2026-07-15
· 한국투자증권
📅 2026-07-14
· 유안타증권
📅 2026-07-13
· DB증권
📅 2026-07-09
· 대신증권
📅 2026-06-19
· 현대차증권
📅 2026-06-04
· 하나증권
📅 2026-05-28
· DS투자증권
📅 2026-05-14
· 하나증권
하반기 실적과 수주 동반 개선 기대
- 2분기 영업이익 9,473억원, 컨센서스 하회 전망
- 하반기 지상방산 추가 수주 기대감은 유효
🎯 목표 1,720,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 82.4%
📈 현재 +96.6%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
-
📆 2026-05-04
· 🎯 1,900,000원 📈 15.15% ▲1분기 영업이익 6,389억원, 어닝 쇼크 시현
-
📆 2026-02-11
· 🎯 1,650,000원4분기 영업이익 7,528억원, 어닝 쇼크 시현
-
📆 2026-01-22
· 🎯 1,650,000원 📈 17.86% ▲4분기 영업이익 1조 608억원, 컨센서스 하회 전망
-
📆 2025-11-13
· 🎯 1,400,000원지상방산 부문의 실적 호조 지속
하반기 실적과 수주 동반 개선 기대
- 2분기 영업이익 9,473억원, 컨센서스 하회 전망
- 하반기 지상방산 추가 수주 기대감은 유효
🎯 목표 1,720,000원
유지
📅 리포트 시점 82.4%
📈 현재 +96.6%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
-
📆 2026-05-04
· 🎯 1,900,000원 📈 15.15% ▲1분기 영업이익 6,389억원, 어닝 쇼크 시현
-
📆 2026-02-11
· 🎯 1,650,000원4분기 영업이익 7,528억원, 어닝 쇼크 시현
-
📆 2026-01-22
· 🎯 1,650,000원 📈 17.86% ▲4분기 영업이익 1조 608억원, 컨센서스 하회 전망
-
📆 2025-11-13
· 🎯 1,400,000원지상방산 부문의 실적 호조 지속
2Q26 Preview: 컨센 부합, 더 좋아질 하반기
- 2Q26 영업이익은 9,752억원 기록해 컨센서스(10,030억원) 부합 예상
- 지상방산 이익 감소에도 불구하고 한화오션 실적 호조 영향
- 미국 차륜형 자주포 현대화 사업 우선협상자 선정(7월), 스페인 자주포 현대화 사업(7~8월) 등 수주 모멘텀 지속
🎯 목표 1,390,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.6%
📈 현재 +58.9%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
-
📆 2026-07-16
· 🎯 1,390,000원 📉 -21.91% ▼2Q26 영업이익은 9,752억원 기록해 컨센서스(10,030억원) 부합 예상
-
📆 2026-06-19
· 🎯 1,780,000원 📈 78.00% ▲수주 파이프라인 1) 폴란드: K9 3차 계약 경우 현지 생산해 물량 308문 중 일부 진행 예상
-
📆 2025-07-15
· 🎯 1,000,000원2Q25 실적은 매출액 6조 7,511억원(+23.1% qoq, +142.3% yoy), 영업이익 7,122억원(+27.0% qoq, +98.5% yoy) 을 기록할 전망
-
📆 2025-05-21
· 🎯 1,000,000원 📈 28.37% ▲투자포인트 및 결론
2Q26 Preview: 컨센서스 부합, 더 좋아질 하반기
- 2Q26 영업이익은 9,752억원 기록해 컨센서스(10,030억원) 부합 예상
- 지상방산 이익 감소에도 불구하고 한화오션 실적 호조 영향
- 수주: 2H26 기대되는 파이프라인 역시 다수
🎯 목표 1,390,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.6%
📈 현재 +58.9%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
-
📆 2026-07-16
· 🎯 1,390,000원 📉 -21.91% ▼2Q26 영업이익은 9,752억원 기록해 컨센서스(10,030억원) 부합 예상
-
📆 2026-06-19
· 🎯 1,780,000원 📈 78.00% ▲수주 파이프라인 1) 폴란드: K9 3차 계약 경우 현지 생산해 물량 308문 중 일부 진행 예상
-
📆 2025-07-15
· 🎯 1,000,000원2Q25 실적은 매출액 6조 7,511억원(+23.1% qoq, +142.3% yoy), 영업이익 7,122억원(+27.0% qoq, +98.5% yoy) 을 기록할 전망
-
📆 2025-05-21
· 🎯 1,000,000원 📈 28.37% ▲투자포인트 및 결론
뚜렷한 상저하고 실적 예상
- 2Q 프리뷰: 지상방산 영업이익 4,127억원 추정
- 하반기 재점화될 수주 모멘텀
- 하반기 수주 및 실적 성장에 대한 확신으로 방위산업 Top Pick 유지
🎯 목표 1,620,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 85.8%
📈 현재 +85.1%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-28
· 🎯 1,910,000원 📈 21.66% ▲넘쳐나는 잠재 수주 파이프라인
-
📆 2026-02-10
· 🎯 1,570,000원4Q25 Review: 지상방산 일회성 비용 950억원 반영
-
📆 2026-01-19
· 🎯 1,570,000원 📈 7.53% ▲4Q25 Preview: 높은 기저효과에도 눈높이에 부합하는 실적 전망
-
📆 2025-11-04
· 🎯 1,460,000원 📈 4.29% ▲3Q25 Review: 계속되는 지상방산 사업부 성장
2Q26 Preview: 최대 고비를 지나 다시 달릴 시간
- 영업이익 컨센서스 6% 하회
- 실적과 수주 저점 통과, 하반기 개선 시작
- 미래 수주를 위한 준비가 가장 확실한 기업
🎯 목표 2,000,000원
유지
📅 리포트 시점 129.4%
📈 현재 +128.6%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-04
· 🎯 2,000,000원인도 공백으로 영업이익 컨센서스 하회
-
📆 2026-04-15
· 🎯 2,000,000원 📈 11.11% ▲인도 공백으로 시장 기대치 하회
-
📆 2026-03-03
· 🎯 1,800,000원천무 비교우위 1: 빠른 납기
-
📆 2026-02-09
· 🎯 1,800,000원영업이익 컨센서스 36% 하회
2Q26 Pre, 하반기 기대되는 실적과 수주
- 2Q26E 영업이익 컨센서스 대비 하회
- 3Q부터 해소될 부진의 원인
- 투자의견 Buy 유지, 목표주가 1,480,000원으로 하향
🎯 목표 1,480,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 58.1%
📈 현재 +69.1%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
-
📆 2026-05-11
· 🎯 1,820,000원주요 관심사 1)KAI 지분 취득
-
📆 2026-05-04
· 🎯 1,820,000원1Q26 Review: 조삼모사 Again
-
📆 2026-04-09
· 🎯 1,820,000원 📈 7.06% ▲1Q26E 실적 컨센서스 대비 하회
-
📆 2026-02-10
· 🎯 1,700,000원4Q25 Review: 일회성 고려 시 양호한 수익성 기록
앞으로도 기대할 것이 많다
- 2Q26Pre-컨센서스 부합
- 가까워지는 수주들, 새로운 시장으로의 기대감
🎯 목표 1,500,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 55.1%
📈 현재 +71.4%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
-
📆 2026-05-19
· 🎯 1,700,000원 📈 30.77% ▲라인메탈 vs 한화에어로. K-방산의 우위 구간
-
📆 2025-11-04
· 🎯 1,300,000원3Q25 Review. 컨센서스 부합
-
📆 2025-08-20
· 🎯 1,300,000원중동 시장의 장갑차, 자주포 교체 사업 기대. 이어지는 탄약 수출까지
-
📆 2025-08-01
· 🎯 1,300,000원 📈 30.00% ▲2Q25 Review - 컨센서스 상회
2Q26 Preview: 조용한 지금이 기회
- 컨센서스 대비 매출액 상회, 영업이익 하회 전망
- 26년 상저하고 실적 전망, 하반기 집중되는 수주 모멘텀
🎯 목표 1,720,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 65.2%
📈 현재 +96.6%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
-
📆 2026-05-04
· 🎯 1,750,000원 📉 -6.91% ▼실적 추정치 하향조정 및 순차입금 증가에 따른 목표주가 하향(-6.9%)
-
📆 2026-04-27
· 🎯 1,880,000원 📈 46.88% ▲투자의견 매수, 목표주가 1,880,000원 유지
-
📆 2025-11-03
· 🎯 1,280,000원 📈 6.67% ▲투자의견 매수, 목표주가 1,280,000원 상향(+6.7%)
-
📆 2025-09-23
· 🎯 1,200,000원현금 부자의 Flex 시간
든든한 수주 파이프라인
- 수주 파이프라인 1) 폴란드: K9 3차 계약 경우 현지 생산해 물량 308문 중 일부 진행 예상
- 수주 파이프라인 2) 스페인: 스페인 자주포 현지화 사업은 인드라가 체계종합기업으로 선정, 동사는 인드라에 주요 부품을 공급하는 구조로 협상 중. 장비 관련 예산 규모는 2~3조로 추정
- 수주 파이프라인 3) 사우디: MNG 사업은 왕실방위군 성격의 사업, 국방부와 별도 기구에서 진행. 중국과 한국의 2파전으로 진행
🎯 목표 1,780,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 49.7%
📈 현재 +103.4%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
-
📆 2025-07-15
· 🎯 1,000,000원2Q25 실적은 매출액 6조 7,511억원(+23.1% qoq, +142.3% yoy), 영업이익 7,122억원(+27.0% qoq, +98.5% yoy) 을 기록할 전망
-
📆 2025-05-21
· 🎯 1,000,000원 📈 28.37% ▲투자포인트 및 결론
-
📆 2025-04-10
· 🎯 779,000원동사는 지난 4월 8일 미래비전 설명회를 통해 기존 3월 20일에 발표한 3.6조원의 주주 배정 유상 증자에 대해 수정안을 제시함
-
📆 2025-03-25
· 🎯 779,000원 📈 23.65% ▲동사의 1Q25 실적은 매출액 2조 2,968억원(+24.3% yoy), 영업이익률 10.5% 기록할 것으로 전망
하반기에 다시 강해지는 실적 모멘텀
- 목표주가 1,860,000원, 투자의견 매수 유지
- 하반기 매출액 17.2조원(YoY +15.5%), 영업이익 2.7조원(YoY +62.7%) 전망
🎯 목표 1,860,000원
유지
📅 리포트 시점 73.8%
📈 현재 +112.6%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
-
📆 2026-05-14
· 🎯 1,860,000원최근 국내외 방산업종의 상대적 주가 약세에 대한 판단
-
📆 2026-05-03
· 🎯 1,860,000원 📈 6.29% ▲목표주가 1,860,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
-
📆 2026-04-16
· 🎯 1,750,000원 📈 19.86% ▲목표주가 1,750,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
-
📆 2026-02-10
· 🎯 1,460,000원4Q25 영업이익 0.7조원(YoY -16.3%)으로 컨센서스 하회
일류 방산기업으로의 성장 공식을 따라가며
- 넘쳐나는 잠재 수주 파이프라인
- 현지 생산 시스템 램프 업의 해
- 투자의견 매수, 목표주가 1,910,000원으로 상향
🎯 목표 1,910,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 53.5%
📈 현재 +118.3%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
-
📆 2026-02-10
· 🎯 1,570,000원4Q25 Review: 지상방산 일회성 비용 950억원 반영
-
📆 2026-01-19
· 🎯 1,570,000원 📈 7.53% ▲4Q25 Preview: 높은 기저효과에도 눈높이에 부합하는 실적 전망
-
📆 2025-11-04
· 🎯 1,460,000원 📈 4.29% ▲3Q25 Review: 계속되는 지상방산 사업부 성장
-
📆 2025-10-31
· 🎯 1,400,000원 📈 47.37% ▲미국 자주포 현대화 프로젝트 유력 우승 후보
다시 찾아온 매수 기회
- 최근 국내외 방산업종의 상대적 주가 약세에 대한 판단
- 종전 부담은 상당 부분 완화. 하반기에도 방산업종에 우호적인 정세가 이어질 가능성
- 하반기로 갈수록 실적 성장과 수주 기대감은 재차 확대될 전망
🎯 목표 1,860,000원
유지
📅 리포트 시점 42.4%
📈 현재 +112.6%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
-
📆 2026-05-03
· 🎯 1,860,000원 📈 6.29% ▲목표주가 1,860,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
-
📆 2026-04-16
· 🎯 1,750,000원 📈 19.86% ▲목표주가 1,750,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
-
📆 2026-02-10
· 🎯 1,460,000원4Q25 영업이익 0.7조원(YoY -16.3%)으로 컨센서스 하회
-
📆 2026-01-15
· 🎯 1,460,000원 📈 18.70% ▲4Q25 영업이익 1.1조원(YoY +22.3%) 컨센서스 부합 전망