휴머노이드·산업 로봇 공급망 재편 — 중국 배제 + 국내 부품 독립화

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

미국 상무부의 중국산 로봇 추가 규제 검토가 글로벌 휴머노이드 공급망을 '중국 배제' 방향으로 재편. 보스턴다이나믹스 임원의 미 정부 비공개회의 참여로 지정학적 공급망 이슈 본격화. Agility SPAC 합병 상장으로 휴머노이드 기업가치 평가 기준점 형성($25억→BOM Cost $3만 목표). 국내에서는 나우로보틱스 자체 하모닉 감속기 개발 완료·에스비비테크 초소형 감속기 풀라인업 추진으로 일본산 대체 가속. JP모건이 SDV·휴머노이드 수혜를 소프트웨어 플랫폼 기업에 유리하다고 평가—하드웨어 부품에서 SW 플랫폼으로 밸류체인 무게중심 이동 진행 중.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: 로봇 산업 직접 정량은 제한적이나 구조 signal 다수: 클로봇 두산로지스틱스솔루션 685억원 양수(물류 로봇 사업 확대), LG전자 클로이드 전세계 130개 사업장 투입 검토. 에스비비테크 협동로봇향 수주 진행 중(리포트 발간). 정부 K로보틱스 육성 청사진 발표(정책 catalyst). 테슬라 옵티머스 7월 양산 계획. 브로커 revision 직접 데이터는 미흡하나 BofA·Citi가 두산로보틱스를 시그니처 종목으로 반복 언급. Citi 화낙 Q1 수주·영업이익 컨센 상회 평가. 미국 중국산 로봇 규제 = 수요 대체 공급망 형성 catalyst.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X