한국전력 015760
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA최우량 (notch 조정)
- 건전성74/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 26.0/100). 핵심 강점인 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
저평가
- Trailing PER2.7 (4%ile)
- 12MF PER (E)4.0
- 24MF PER (E)2.8
- PBR0.42
- PSR0.87
- 배당수익률4.67%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.63
- Piotroski-F5/9
- ROIC5.7%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)38
- ADX(추세강도)19
- 볼린저 위치7%
- 베타0.44
- 최대낙폭(1Y)-25%
- Sortino-2.09
- Sharpe-2.01
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -6%
게이트 사유: Altman-Z 0.63 부실권 · 부채비율 401%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-15 target_revision 한국전력 — 메리츠증권 목표주가 12.3% 하향 · utilities
- 2026-06-26 pricing 한국전력 — 2026년 4분기 연료비 조정단가 인상 가능성·경영실적 인건비 완화 · utility
- 2026-06-20 pricing 한국전력·도시가스사 — 3Q 연료비 조정단가 발표 (6/22) + 원가 부담 누적 · utility
- 2026-05-30 pricing 한국전력·발전자회사 — 6월 LNG 발전용 요금 7.9% 인상, SMP 상승 본격화 · power_utility
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-16 전력 수요·운영 원전·SMR EPC와 전력망이 결합하는 전력 인프라 재가동
- 2026-07-14 데이터센터 전력 수요처 AI 연산 수요의 병목이 칩에서 전력·냉각·변전 인프라로 확장
- 2026-07-13 수요자·PPA 플랫폼 재생에너지 의무공급에서 기업 PPA 시장으로 — 전력 판매·계통 솔루션 재편
🔍 발굴 이력
- 2026-07-13 22:01:11.937153 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+7.1%
Broker target revision 평균
+9.5%
(9개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
⚡ D-25일
2Q26 · 2026-08-14 예정
catalyst 임박
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+31.4%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+10.3%
순이익 / 매출
부채비율
401%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 3883 | +7.1% | 243,985 | +0.7% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 13311 | +144.7% | 974,293 | +4.3% | — | — | 2026-03-17 |
| 3Q25 | 5850 | +103.0% | 275,724 | +5.6% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1771 | +1653.5% | 219,501 | +7.2% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 3627 | +314.5% | 242,240 | +4.0% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 9곳 종합)
평균 목표주가
59,333원
최고 (Bull case)
92,000원
최저 (Bear case)
45,000원
Spread (max-min)
47,000원
(104%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유진투자증권 | 92,000원 | +55.1% | 2026-06-11 | STRONG BUY | — | 황성현 |
| NH투자증권 | 63,000원 | +6.2% | 2026-06-30 | Buy | — | 이민재, 류승원 |
| 삼성증권 | 63,000원 | +6.2% | 2026-05-15 | BUY | — | 김영호, 최승환 |
| LS증권 | 62,000원 | +4.5% | 2026-06-16 | Buy | — | 성종화 |
| 메리츠증권 | 57,000원 | -3.9% | 2026-07-15 | Buy | — | 문경원, 이동석 |
| KB증권 | 54,000원 | -9.0% | 2026-06-23 | BUY | — | 정혜정 |
| 현대차증권 | 53,000원 | -10.7% | 2026-05-28 | BUY | OPM 7.8% | 신동현 |
| 신한투자증권 | 45,000원 | -24.2% | 2026-07-16 | 매수 | — | 한승훈 |
| 하나증권 | 45,000원 | -24.2% | 2026-07-13 | BUY | OP 2조원 (-14% YoY) | 유재선 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-16 | 신한투자증권 최신 | 45,000 | 43,000 | +4.7% | 매수 | — | 하반기 실적 부담보다 이후 변화에 주목 |
| 2026-07-15 | 메리츠증권 최신 | 57,000 | 65,000 | -12.3% | Buy | — | 2Q26 Preview: 아직 나타나지 않은 원가 상승 |
| 2026-07-13 | 하나증권 최신 | 45,000 | 45,000 | +0.0% | BUY | OP 2조원 (-14% YoY) | 정책 방향이 바뀐다 |
| 2026-06-30 | NH투자증권 최신 | 63,000 | 63,000 | +0.0% | Buy | — | 종전 시 최대 수혜 |
| 2026-06-23 | KB증권 최신 | 54,000 | 63,000 | -14.3% | BUY | — | 전쟁 여파의 지연 반영 불가피 |
| 2026-06-16 | LS증권 최신 | 62,000 | 50,000 | +24.0% | Buy | — | 중동전쟁 종전 국면. 조정 마무리, 가치 회복 기대 |
| 2026-06-11 | 유진투자증권 최신 | 92,000 | 92,000 | +0.0% | STRONG BUY | — | SMP상한제와 한미 원전 협력 기대감 |
| 2026-05-28 | 현대차증권 최신 | 53,000 | 82,000 | -35.4% | BUY | OPM 7.8% | 실적보다는 원전 모멘텀에 집중 |
| 2026-05-27 | 신한투자증권 | 43,000 | — | — | — | — | 전쟁이 길어질수록 조급하다 |
| 2026-05-21 | NH투자증권 | 63,000 | — | — | — | — | 우려를 극복할 기회 |
| 2026-05-15 | 삼성증권 최신 | 63,000 | 23,000 | +173.9% | BUY | — | 1Q review-다소 아쉬울 뿐 실망스럽지 않은 실적 |
| 2026-05-14 | 메리츠증권 | 65,000 | — | — | — | — | 아쉬운 실적: 원전 이용률 급락, RPS 비용 상승 |
| 2026-05-14 | 하나증권 | 45,000 | — | — | — | — | 목표주가 45,000원, 투자의견 중립 유지 |
| 2026-05-14 | KB증권 | 63,000 | — | — | — | — | 목표주가 63,000원, 투자의견 Buy 유지 |
| 2026-05-14 | LS증권 | 50,000 | — | — | — | — | 1Q26 연결 OP, 원전 발전 비중 예상 하회로 종전 전망치 다소 미달 |
| 2026-05-14 | 유진투자증권 | 92,000 | — | — | — | — | 2026년 실적 감소 우려에도 우호적인 정산계수와 하반기 SMP 상한제 도입으로 실적 악화 규모는 크지 않을 전망 |
| 2026-05-07 | 하나증권 | 45,000 | — | — | — | — | 목표주가 45,000원으로 하향, 투자의견 중립으로 하향 |
| 2026-04-23 | NH투자증권 | 68,000 | — | — | — | — | 북미 원전 사업 확대 기회 |
| 2026-04-16 | LS증권 | 70,000 | — | — | — | — | 1Q26 연결 OP, 원전 발전 비중 예상 하회로 종전 전망치 다소 미달 전망 |
| 2026-04-15 | 유진투자증권 | 92,000 | — | — | — | — | 투자의견 BUY와 목표주가 92,000원을 유지. |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한국전력 — AI 데이터센터 전력수요 증가와 정책 전환
EPS YoY
-14.4%
Target Δ
+0.0%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 전력요금·정책 지원 없이 연료비 상승이 지속돼 2H26 이익 추정치가 하향되면 제외
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
하반기 실적 부담보다 이후 변화에 주목
- 하반기 원가 부담, 전쟁 지속 여부, 원전 모멘텀이 관건
- 2Q26 Preview: 본격적인 원가 상승 영향은 3분기부터
- Valuation & Risk: 유가 고점 확인
🎯 45,000원📈 32.7%
2Q26 Preview: 아직 나타나지 않은 원가 상승
- 2Q26, 낮아진 기대치를 충분히 상회 가능
- 단기적으로 규제 리스크 커지는 국면
- 실적 하향 조정 국면을 거치는 중. 연말 진짜 모멘텀을 기다릴 때
🎯 57,000원📈 67.9%
정책 방향이 바뀐다
- 목표주가 45,000원 유지, 투자의견 매수로 상향
- 2Q26 영업이익 1.8조원(YoY -14.4%) 컨센서스 부합 전망
- AI DC만 감안해도 2025년 대비 전력수요 20% 이상 증가
🎯 45,000원📈 31.4%
종전 시 최대 수혜
- 국제 유가 하락에 따른 영업이익 컨센서스 상향 조정 가능성
- 대미 투자 종목 내 가장 높은 밸류에이션 매력
🎯 63,000원📈 64.7%
전쟁 여파의 지연 반영 불가피
- 2Q26 예상 영업이익 1.8조원 (-15.3% YoY): 미-이란 전쟁의 여파 반영 시작
- 종전 영향으로 국제 유가 안정화 시 밸류에이션 회복 기대
🎯 54,000원📈 42.1%