📑 하이브 352820

총 13 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 203,000원

산업

엔터·콘텐츠

moat (7 Powers)

Cornered Resource (BTS IP) + Branding + Network Economy

secular fit

K-콘텐츠

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

344,615원

중앙값

340,000원

최저

330,000원

최고

400,000원

spread

21.2%

증권사

11개

평균 상승여력

+69.8%

현재가

203,000원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 📅 2026-07-20 · 키움증권 📅 2026-07-14 · 유진투자증권 📅 2026-07-13 · 한국투자증권 📅 2026-07-13 · SK증권 📅 2026-07-09 · 흥국증권 📅 2026-07-08 · LS증권 📅 2026-07-08 · 다올투자증권 📅 2026-07-08 · 유안타증권 📅 2026-07-07 · NH투자증권 📅 2026-07-02 · 하나증권 📅 2026-07-02 · 삼성증권 📅 2026-06-11 · 유안타증권 📅 2026-05-21 · NH투자증권

🆕 최신 📅 2026-07-20 08:06 키움증권· 임수진, 박정현 BUY

2분기 BTS와 함께 증명될 역대 최대 실적

2Q26 Preview: 어닝 서프라이즈 가능성 상존
펀더멘털은 더욱 좋아지고 있습니다.

🎯 목표 330,000원 유지 📅 리포트 시점 58.3% 📈 현재 +62.6%

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 370,000원 📉 -17.78% ▼
1Q26 Review: 일회성 비용 제외 시 호실적
📆 2026-02-13 · 🎯 450,000원 📈 18.42% ▲
4Q25 리뷰: 컨센 부합, 미래를 위한 체질 개선 마무리
📆 2025-11-11 · 🎯 380,000원 📈 31.03% ▲
3Q 어닝쇼크, 그러나 방향성은 더욱 분명해졌다
📆 2025-01-23 · 🎯 290,000원
4분기 영업이익 811억원(yoy -9.0%)

📅 2026-07-14 08:16 유진투자증권· 이현지, 고수영 BUY

팔랑귀 팔랑귀 할 만큼 좋은 실적

2분기 매출액은 1조 2,698억원(+80.0%yoy), 영업이익은 1,461억원(+121.6% yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
콘텐츠를 제외한 모든 매출이 크게 성장하며 외형과 수익성 견인, 역대 최대 실적 기록할 것으로 전망
BTS가 견인한 호실적 속에서 코르티스와 캣츠아이의 성장세에도 주목할 필요 있음

🎯 목표 340,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 59.6% 📈 현재 +67.5%

📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 380,000원
1분기 매출액은 6,983억원(+39.5%yoy), 영업손실은 1,966억원(적자전환 yoy)으로 시장 컨센서스 하회, 어닝 쇼크 기록
📆 2026-04-13 · 🎯 380,000원 📉 -15.56% ▼
1분기 매출액은 6,377억원(+27.4%yoy), 영업이익은 393억원(+81.6% yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망
📆 2026-02-13 · 🎯 450,000원 📈 12.50% ▲
4분기 매출액은 7,164억원(-1.2%yoy), 영업이익은 46억원(-93.0%yoy)으로 시장 컨센서스 하회
📆 2025-11-14 · 🎯 400,000원
2026년 매출액 3조 5,510억원(+36.4%yoy), 영업이익 4,553억원(+426.7%yoy, OPM 12.8%) 전망

📅 2026-07-13 20:34 한국투자증권· 정호윤, 황인준 매수

2Q26 Preview: Enfant Terrible

BTS 콘서트 성과 반영되며 실적 호조 전망
무서운 신인들의 가치에 주목하자
낮아진 밸류에이션 부담과 개선되는 펀더멘털

🎯 목표 400,000원 유지 📅 리포트 시점 87.8% 📈 현재 +97.0%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 400,000원
일회성 비용 제외 시 시장 컨센서스 상회
📆 2026-04-20 · 🎯 400,000원 📉 -11.11% ▼
예상보다 높은 원가율로 영업이익 컨센서스 하회 전망
📆 2026-03-24 · 🎯 450,000원 📈 45.16% ▲
엔터테인먼트 섹터 top pick
📆 2025-04-30 · 🎯 310,000원
예상된 1분기 실적 컨센서스 하회

📅 2026-07-13 08:18 SK증권· 박준형 매수

높아진 실적 기대감, 높아질 주가

방탄소년단의 월드투어 시작, 저연차 IP 성장 가시화
대형 IP 투어에 따른 전 사업부문 실적 확대
투자의견 매수 유지, 목표주가 35 만원 하향

🎯 목표 350,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 58.7% 📈 현재 +72.4%

📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 400,000원
일회성비용 제외 시 호실적 기록
📆 2026-04-09 · 🎯 400,000원
1분기는 아티스트 비수기, 2분기부터 실적 본격 상승
📆 2026-03-24 · 🎯 없음
방탄소년단 컴백과 동시에 음원 차트 진입 및 음반 판매량 신기록 갱신
📆 2026-03-18 · 🎯 480,000원 📈 108.70% ▲
하이브 완전체, 본격적인 실적 성장 구간

📅 2026-07-09 08:17 흥국증권· 송지원 BUY

역대 최대 분기 실적 가시권

2Q26 Preview: 음반·MD·공연의 삼박자 전망
기대치를 높여도 되는 구간

🎯 목표 330,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 43.5% 📈 현재 +62.6%

📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 380,000원
1Q26 Review: 매출 +40%, 조정 영업이익 +170% YoY
📆 2026-04-16 · 🎯 380,000원 📉 -15.56% ▼
1Q26 Preview: 매출액 +29.1%, 영업이익 +85.3% YoY
📆 2026-02-13 · 🎯 450,000원 📈 4.65% ▲
4Q25 Review: 매출액 -1.2%, 영업이익 -93.0% YoY
📆 2026-01-21 · 🎯 430,000원
4Q25 Preview: 남미 그룹 데뷔비용 + 게임 원가 출혈

📅 2026-07-08 08:24 LS증권· 박성호 Buy

높은 체급을 확인할 2분기

2Q26 연결 매출액은 1조 1,672억원(+65.4% YoY), 영업이익은 1,404억원(+113.1% YoY, OPM 12.0%)으로 컨센서스에 부합할 것으로 예상
BTS의 뒤를 잇는 성장세

🎯 목표 350,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 50.9% 📈 현재 +72.4%

📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 380,000원 📉 -20.83% ▼
1Q26P 매출액은 6,983억원(+39.5% YoY), 영업이익은 -1,966억원으로 적자를 기록했으나 1분기 일회성으로 반영된 주식보상비 2,550억원 제외 시 조정영업이익은 584억원(+170.3% YoY, OPM 8.4%)으로 컨센서스 상회
📆 2026-03-25 · 🎯 480,000원 📈 4.35% ▲
가장 강력한 실적 모멘텀
📆 2026-02-13 · 🎯 460,000원 📈 6.98% ▲
4Q25P Review
📆 2026-01-15 · 🎯 430,000원 📈 10.26% ▲
BTS 월드 투어 79회 일정 1차 공개

📅 2026-07-08 08:22 다올투자증권· 임도영 BUY

높아진 기대치 충족 예상

시장 변동성 속 밴드 하단 범위 내 지속을 감안, 기존 대비 멀티플을 하향 조정하며 적정주가는 35만원으로 하향
2Q26 매출액 1조 1,317억원, 영업이익 1,501억원으로 컨센 부합 전망
음반원 매출 3,019억원 전망. BTS, 엔하이픈, 캣츠아이 제외 모든 IP가 컴백하며 총 1,110만장 반영, 대부분 100만장 이상 판매

🎯 목표 350,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 50.9% 📈 현재 +72.4%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 375,000원
2Q부터 분기 최대 실적 구간 진입이 예상되는 가운데 시장의 우려 대비 양호한 원가율 기록
📆 2026-04-23 · 🎯 375,000원 📉 -18.48% ▼
BTS 관련 매출은 큰 변동이 없으나 원가율을 보수적으로 반영하며 26년 EPS 하향 조정
📆 2026-02-13 · 🎯 460,000원 📈 6.98% ▲
1Q 음반, 2Q 투어 개시 등 BTS 실적 본격 반영 구간 돌입
📆 2026-01-19 · 🎯 430,000원
전분기에 이어 부진한 실적을 기록할 전망이나 2025년 실적에 대한기대감은 이미 부재

📅 2026-07-08 08:12 유안타증권· 이환욱 Buy

2Q26 확신의 실적 개선 구간 진입

2Q26 매출액 +62.4% yoy, 영업이익 +126.3% yoy
투자 매력도 상승 포인트가 하나 더(팬덤 크로스셀링)

🎯 목표 330,000원 유지 📅 리포트 시점 42.2% 📈 현재 +62.6%

📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)

📆 2026-06-11 · 🎯 330,000원 📉 -10.81% ▼
현재 주가는 12개월 선행 P/E 20배 구간을 터치한 상태로
📆 2026-04-30 · 🎯 370,000원
1Q26 리뷰: 매출액 +39.5% yoy, 영업이익 적자전환 yoy
📆 2026-04-09 · 🎯 370,000원 📉 -17.78% ▼
1Q26 예상 매출액 +29.3% yoy, 영업이익 +98.4%
📆 2026-03-19 · 🎯 450,000원
2026 연간 예상 매출액 +47.9% yoy, 영업이익 +899.0% yoy

📅 2026-07-07 08:30 NH투자증권· 이화정 Buy

바텀 피싱 청신호

리바운드 재료가 풍부하다
2Q26 Preview: 빠지는 게 없다

🎯 목표 330,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 53.5% 📈 현재 +62.6%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-05-21 · 🎯 360,000원 📉 -16.28% ▼
Bias(편견): 냉랭한 시장 심리
📆 2026-04-30 · 🎯 430,000원
수익성, 모멘텀 Green Green
📆 2026-04-06 · 🎯 430,000원 📉 -14.00% ▼
밴드 차트 역사상 하단의 주가
📆 2026-03-26 · 🎯 500,000원
과열된 노이즈가 주는 매수 기회

📅 2026-07-02 08:30 하나증권· 이기훈, 김현수 BUY

2Q 예상 OP 1,445억원(+119%)

2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1.27조원(+80% YoY)/1,445억원(+119%)으로 컨센서스(1,473억원)에 부합하면서 사상 최대 실적이 예상된다
BTS 분배율 상승에 따른 실적 우려가 어느 정도 해소될 것으로 기대하는 가운데 코르티스와 캣츠아이는 세상을 바꾸고 있다
주가는 불과 4달 만에 고점 대비 -50% 하락한 상황인데, 2027년 예상 P/E 기준 30배 (약 28만원) 이하에서는 적극적인 비중확대를 추천한다

🎯 목표 350,000원 유지 📅 리포트 시점 71.6% 📈 현재 +72.4%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-05-20 · 🎯 400,000원
엔터/미디어 최선호주
📆 2026-04-29 · 🎯 400,000원
뉴진스 이슈 저점이었던 P/E 30배(30만원)까지는 회복 가능할 듯
📆 2026-04-09 · 🎯 400,000원 📉 -9.09% ▼
1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 6,446억원(+29% YoY)/401억원(+85%)으로 컨센서스(508억원)을 하회할 것이다
📆 2026-03-23 · 🎯 440,000원
2026년 예상 P/E 30배도 하회한 과도한 셀온

📅 2026-07-02 08:26 삼성증권· 최민하, 유혜림 BUY

진면목을 보여줄 시간

2Q26 실적 preview-컨센서스 충족 예상
저연차 아티스트의 가파른 성장과 라인업 강화

🎯 목표 330,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 61.8% 📈 현재 +62.6%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 380,000원
1Q26 실적 review
📆 2026-04-09 · 🎯 380,000원 📉 -19.15% ▼
1Q26 실적 프리뷰- 컨센서스 하회
📆 2026-02-13 · 🎯 470,000원 📈 14.63% ▲
4Q25 실적 review- 컨센서스 하회
📆 2026-01-09 · 🎯 410,000원
4Q25 실적 preview- 컨센 하회 예상

📅 2026-06-11 15:10 유안타증권· 이환욱 Buy

12개월 선행 P/E 20배 구간은 매수 기회

현재 주가는 12개월 선행 P/E 20배 구간을 터치한 상태로
2Q26부터는 BTS의 월드 투어 실적이 본격 반영됨에 따라 큰 폭의 YoY 실적 개선(역대 최대 분기 실적)세가 두드러질 전망

🎯 목표 330,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 61.0% 📈 현재 +62.6%

📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 370,000원
1Q26 리뷰: 매출액 +39.5% yoy, 영업이익 적자전환 yoy
📆 2026-04-09 · 🎯 370,000원 📉 -17.78% ▼
1Q26 예상 매출액 +29.3% yoy, 영업이익 +98.4%
📆 2026-03-19 · 🎯 450,000원
2026 연간 예상 매출액 +47.9% yoy, 영업이익 +899.0% yoy
📆 2026-02-13 · 🎯 없음
단기 우상향 주가 상승 사이클에는 영향 없을 것

📅 2026-05-21 08:24 NH투자증권· 이화정 Buy

What’s your bias?

Bias(편견): 냉랭한 시장 심리
Bias(최애): 커지는 서구권 매출

🎯 목표 360,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 58.9% 📈 현재 +77.3%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 430,000원
수익성, 모멘텀 Green Green
📆 2026-04-06 · 🎯 430,000원 📉 -14.00% ▼
밴드 차트 역사상 하단의 주가
📆 2026-03-26 · 🎯 500,000원
과열된 노이즈가 주는 매수 기회
📆 2026-02-13 · 🎯 500,000원 📈 19.05% ▲
BTS + 캣츠아이 + 자회사