📑 농심 004370
총 9 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 349,000원
농심 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
544,444원
중앙값
550,000원
최저
500,000원
최고
570,000원
spread
14.0%
증권사
7개
평균 상승여력
+56.0%
현재가
349,000원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-16
· 한화투자증권
📅 2026-07-13
· 다올투자증권
📅 2026-07-13
· 교보증권
📅 2026-07-01
· 하나증권
📅 2026-06-10
· LS증권
📅 2026-06-10
· 현대차증권
📅 2026-05-29
· 한화투자증권
📅 2026-05-18
· 신한투자증권
📅 2026-05-17
· 하나증권
2Q26 Preview
- 2026년 2분기 농심의 연결 매출액은 9,328억원(+7.5% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 522억원(+29.8%)으로 컨센서스 영업이익(492억원)을 소폭 상회할 전망이다.
- 2026년 연결 매출액은 3조 7,237억원(+6.0%), 영업이익은 2,228억원(+21.1%, OPM 6.0%)으로 전망한다
🎯 목표 550,000원
유지
📅 리포트 시점 60.6%
📈 현재 +57.6%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-05-29
· 🎯 550,000원국내는 시장점유율 하락과 가격 인하 부담이 있으나, 신제품 판매 호조와 서유럽 수출 물량 확대에 따른 가동률 개선으로 이익 개선 기대
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📆 2026-05-15
· 🎯 550,000원기대치를 상회한 1분기
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📆 2026-03-12
· 🎯 550,000원 📈 10.00% ▲기대치에 부합한 4분기
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📆 2025-10-23
· 🎯 500,000원기대치를 상회할 3분기
예상보다 강한 2분기
- 2Q26 Preview
- 영업이익 기준 시장 기대치 상회 추정
- 2Q26E 매출액 9,365억원(YoY +7.9%), 영업이익 525억원(YoY +30.8%, OPM 5.6%)으로 영업이익 기준 시장 기대치 상회 추정
🎯 목표 500,000원
유지
📅 리포트 시점 40.4%
📈 현재 +43.3%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 500,000원1Q26 연결 매출액 9,340억원 (YoY +4.6%), 영업이익 674억원 (OPM 7.2%, YoY +20.3%)으로 영업이익 기준 시장 기대치를 소폭 상회
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📆 2026-04-23
· 🎯 500,000원 📉 -9.09% ▼1Q26E 매출액 9,176억원 (YoY +2.8%), 영업이익 629억원 (YoY +12.3%, OPM 6.9%)으로 영업이익 기준 시장 기대치 소폭 상회 추정
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📆 2026-03-12
· 🎯 550,000원4Q25 연결 매출액 8,824억원 (YoY +3.2%), 영업이익 333억원 (YoY+63.1%, OPM 3.8%)으로 낮아진 영업이익 컨센서스에 부합
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📆 2026-01-21
· 🎯 550,000원인건비성 비용, 마케팅비 지출 확대로 영업이익 시장 기대치 하회 추정
예상 대비 선방 중
- 2Q26 Preview: 예상 대비 선방 중
- [국내] 매출액 7.3천억원(YoY 5%), 영업이익 322억원(YoY 5%) 전망. 면/스낵/상품(네슬레) 신제품 효과가 긍정적이었던 것으로 파악됨
- [해외] 해외 매출액 YoY 25% 견조한 성장 전망. 북미 판매량 회복하는 가운데, 유럽/중국 매출 기여 확대 긍정적
🎯 목표 570,000원
유지
📅 리포트 시점 60.1%
📈 현재 +63.3%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-03-12
· 🎯 570,000원4Q25 Review: 해외 성장이 아쉬워
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📆 2026-01-13
· 🎯 570,000원4Q25 Preveiw: 일회성 비용과 마케팅 비용 확대
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📆 2025-11-17
· 🎯 570,000원 📈 9.62% ▲3Q25 Review: 기다려왔던 실적 회복 국면
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📆 2025-10-17
· 🎯 520,000원 📈 13.04% ▲3Q25 Preview: 8개 분기만에 증익 전환 예상
2Q26 Pre: 원가 부담 가시화
- 2Q26 Pre: 손익은 보수적 접근 견지
- 국내보다 해외에 기대
- 밸류에이션은 부담 없으나 단기 실적 모멘텀 제한적
🎯 목표 540,000원
유지
📅 리포트 시점 58.4%
📈 현재 +54.7%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-17
· 🎯 540,000원1Q26 Re: 손익 시장 기대 상회
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📆 2026-03-11
· 🎯 540,000원4Q25 Re: 시장 기대 부합
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📆 2026-01-20
· 🎯 540,000원R&D 및 마케팅 방향성 전환, 이제 숫자가 필요
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📆 2026-01-06
· 🎯 540,000원4Q25 Pre: 시장 기대 하회 예상
낮은 관심이 오히려 기회
- 신제품 중심의 판매량 개선
- 낮은 관심이 오히려 기회
🎯 목표 530,000원
유지
📅 리포트 시점 41.3%
📈 현재 +51.9%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 530,000원1Q26 연결 매출액은 9,340억원(4.6% YoY), 영업이익은 674억원(+20.3% YoY, OPM 7.2%)로 컨센서스 대비 12% 상회
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📆 2026-01-14
· 🎯 530,000원 📈 3.92% ▲4Q25 Preview: 4분기 일시적인 비용 증가
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📆 2025-11-17
· 🎯 510,000원 📈 13.33% ▲3Q25 Review: 영업이익률 큰 폭 개선
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📆 2025-08-18
· 🎯 450,000원 📉 -10.00% ▼2Q25 연결 매출액은 8,678억원(+0.8% YoY), 영업이익은 402억원(-7.9% YoY, OPM 4.6%)로 컨센서스 대비 약 -18% 하회
해외 법인 기여도 상승 중
- 1Q26 Review: 매출 9,340억원(+4.6%yoy), 영업이익 674억원(+20.3%yoy, OPM 7.2%) 기록
- 2Q26 Preview: 매출 9,157억원(+5.5%yoy), 영업이익 477억원(+18.8%yoy, OPM 5.2%) 전망
🎯 목표 550,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 46.7%
📈 현재 +57.6%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2026-03-12
· 🎯 540,000원 📉 -6.90% ▼농심 4Q25 연결 기준 매출액은 8,824억원(+3.2%yoy), 영업이익은 333억원 (+63.3%yoy, OPM 6.8%)로 시장 컨센서스를 하회하는 실적 시현
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📆 2025-11-21
· 🎯 580,000원 📈 7.41% ▲농심 2026F 연결 기준 매출액은 3조 6,398억원(+3.4%yoy), 영업이익은 2,258억원 (+12.3%yoy, OPM 6.2%) 전망
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📆 2025-10-17
· 🎯 540,000원 📈 3.85% ▲농심 3Q25 연결 기준 매출액은 8,795억원(+3.4%yoy), 영업이익은 455억원 (+20.9%yoy, OPM 5.2%)으로 시장 컨센서스에 부합하는 실적 기록할 것으로 전망
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📆 2025-07-04
· 🎯 520,000원농심 2Q25 연결 기준 매출액은 8,868억원(+3.0%yoy), 영업이익은 480억원 (+9.8%yoy, OPM 5.4%)로 시장 컨센서스를 하회하는 실적 기록할 것으로 전망
실적 추이 및 전망
- 국내는 시장점유율 하락과 가격 인하 부담이 있으나, 신제품 판매 호조와 서유럽 수출 물량 확대에 따른 가동률 개선으로 이익 개선 기대
- 북미는 가격 인상 이후 물량 감소에도 수익성이 개선되었고, 2분기부터는 판매량 회복에 따른 YoY 성장 전환이 예상됨
- 유럽은 신라면툼바 중심으로 예상보다 빠르게 외형 기여가 확대되고 있으며, 4분기 녹산 수출 전용 공장 준공 이후 물량 대응력이 높아질 전망
🎯 목표 550,000원
유지
📅 리포트 시점 41.8%
📈 현재 +57.6%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-05-15
· 🎯 550,000원기대치를 상회한 1분기
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📆 2026-03-12
· 🎯 550,000원 📈 10.00% ▲기대치에 부합한 4분기
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📆 2025-10-23
· 🎯 500,000원기대치를 상회할 3분기
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📆 2025-05-16
· 🎯 500,000원기대치를 상회한 1분기
끓기 시작하는 해외 성장
- 26년 해외 모멘텀 확장을 기대하며
- 1Q26 Review: 비용 부담에도 깜짝 실적
- Valuation & Risk: 해외 성장에 달린 밸류에이션
🎯 목표 570,000원
유지
📅 리포트 시점 42.9%
📈 현재 +63.3%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-03-12
· 🎯 570,000원26년 해외 모멘텀 확장을 기대하며
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📆 2026-01-13
· 🎯 570,000원26년 해외 모멘텀 확장을 기대하며
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📆 2025-11-17
· 🎯 570,000원 📈 9.62% ▲해외 모멘텀 확장 사이클의 초입
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📆 2025-10-14
· 🎯 520,000원 📈 13.04% ▲해외 모멘텀 확장 사이클의 초입
1Q26 Re: 해외법인 수익성 선방
- 1Q26 Re: 손익 시장 기대 상회
- 2Q26 Pre: 시장 기대(OP 470억원) 부합 전망
- 저가 매수 유효
🎯 목표 540,000원
유지
📅 리포트 시점 35.3%
📈 현재 +54.7%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-03-11
· 🎯 540,000원4Q25 Re: 시장 기대 부합
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📆 2026-01-20
· 🎯 540,000원R&D 및 마케팅 방향성 전환, 이제 숫자가 필요
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📆 2026-01-06
· 🎯 540,000원4Q25 Pre: 시장 기대 하회 예상
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📆 2025-10-01
· 🎯 540,000원3Q25 Pre: 국내가 견인