📑 현대건설 000720
총 17 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 91,000원
현대건설 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
188,294원
중앙값
180,000원
최저
155,000원
최고
260,000원
spread
67.7%
증권사
12개
평균 상승여력
+106.9%
현재가
91,000원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-20
· 메리츠증권
📅 2026-07-20
· 유진투자증권
📅 2026-07-20
· 교보증권
📅 2026-07-20
· 메리츠증권
📅 2026-07-20
· 유진투자증권
📅 2026-07-16
· 신한투자증권
📅 2026-07-16
· 미래에셋증권
📅 2026-07-16
· 신영증권
📅 2026-07-16
· LS증권
📅 2026-07-02
· 다올투자증권
📅 2026-06-16
· 대신증권
📅 2026-06-12
· 미래에셋증권
📅 2026-06-12
· 신한투자증권
📅 2026-06-12
· 한화투자증권
📅 2026-06-10
· iM증권
📅 2026-06-10
· LS증권
📅 2026-06-10
· IBK투자증권
2Q26 Preview: 실망에서 기대로 바뀌는 변곡점
- 구조적 마진 개선에 일회성 요인도 도와줄 2분기
- 원전 실망감이 기대감을 바뀔 때. 홀텍 상장, 대미 투자 등 주목
- 원전 외에 해상풍력, 데이터센터 사업 등 다방면 모멘텀에 주목
🎯 목표 176,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 77.8%
📈 현재 +93.4%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
-
📆 2026-04-29
· 🎯 217,000원 📈 126.04% ▲일회성 이익과 비용이 교차한 1분기, 그래도 웃었다
-
📆 2026-01-14
· 🎯 96,000원 📈 18.52% ▲이번 4분기는 큰 문제없이 지나갑니다
-
📆 2025-11-07
· 🎯 81,000원긴밀해져가는Westinghouse와의 파트너십. 대체 불가능한 시공 능력
-
📆 2025-10-31
· 🎯 81,000원예상했던 것보다 양호했던 현대엔지니어링 이익
실적 개선 지속, 남은 건 Off-taker
- 4Q25 대비 매출채권 0.8조원, 미청구공사 0.2조원 증가하며 매출채권회전율 하락
- 매출액 6조 8,436억원(-11.4%yoy), 영업이익 2,428억원(+11.9%yoy, OPM 3.5%)으로 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 컨센서스를 상회할 전망
- 한화오션과의 전략적 파트너십을 체결, 대규모 해상풍력 발전사업 추진 중
🎯 목표 178,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 79.8%
📈 현재 +95.6%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (2건)
-
📆 2026-04-15
· 🎯 231,000원 📈 75.00% ▲투자포인트① K-원전 재평가 ② SMR 성과 기대
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📆 2026-02-05
· 🎯 132,000원 📈 94.12% ▲4Q25 실적은 매출액 8조 601억원(+11.2%yoy), 영업이익 1,188억원(흑자전환, OPM 1.5%)으로 당사 추정치에 부합
본업안정 진행중, 원전 기대중
- 느리지만 본업은 안정화 진행
- 본업의 마진 확보 프로젝트 수주는 좋음, 원전은 아직 진행 중
🎯 목표 180,000원
유지
📅 리포트 시점 81.8%
📈 현재 +97.8%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-04-06
· 🎯 230,000원 📈 76.92% ▲페르미 미국원전 대표 주간사
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📆 2026-02-03
· 🎯 130,000원4Q25 Preview 수익성 강화 지속 중
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📆 2026-01-21
· 🎯 130,000원 📈 34.02% ▲4Q25 Preview: 수익성 강화 지속 중
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📆 2025-07-21
· 🎯 97,000원2Q25 Review: 주택의 안정적인 회복
2Q26 Preview: 실망에서 기대로 바뀌는 변곡점
- 구조적 마진 개선에 일회성 요인도 도와줄 2분기
- 원전 실망감이 기대감을 바뀔 때. 홀텍 상장, 대미 투자 등 주목
- 원전 외에 해상풍력, 데이터센터 사업 등 다방면 모멘텀에 주목
🎯 목표 176,000원
유지
📅 리포트 시점 77.8%
📈 현재 +93.4%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 217,000원 📈 126.04% ▲일회성 이익과 비용이 교차한 1분기, 그래도 웃었다
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📆 2026-01-14
· 🎯 96,000원 📈 18.52% ▲이번 4분기는 큰 문제없이 지나갑니다
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📆 2025-11-07
· 🎯 81,000원긴밀해져가는Westinghouse와의 파트너십. 대체 불가능한 시공 능력
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📆 2025-10-31
· 🎯 81,000원예상했던 것보다 양호했던 현대엔지니어링 이익
실적 개선 지속, 남은 건 Off-taker
- 4Q25 대비 매출채권 0.8조원, 미청구공사 0.2조원 증가하며 매출채권회전율 하락
- 매출액 6조 8,436억원(-11.4%yoy), 영업이익 2,428억원(+11.9%yoy, OPM 3.5%)으로 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 컨센서스를 상회할 전망
- 한화오션과의 전략적 파트너십을 체결, 대규모 해상풍력 발전사업 추진 중
🎯 목표 178,000원
유지
📅 리포트 시점 79.8%
📈 현재 +95.6%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (2건)
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📆 2026-04-15
· 🎯 231,000원 📈 75.00% ▲투자포인트① K-원전 재평가 ② SMR 성과 기대
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📆 2026-02-05
· 🎯 132,000원 📈 94.12% ▲4Q25 실적은 매출액 8조 601억원(+11.2%yoy), 영업이익 1,188억원(흑자전환, OPM 1.5%)으로 당사 추정치에 부합
변한 것은 주가 뿐
- 4Q 다시 업종 아웃퍼폼 기대
- 2Q26 Preview: 전 사업부문 수익성 개선, 오랜만에 컨센서스 상회
- Valuation & Risk: 밸류에이션 프리미엄 근거는 불변
🎯 목표 170,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 67.7%
📈 현재 +86.8%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-06-12
· 🎯 180,000원 📉 -18.18% ▼주가 조정은 매수 기회, 업종 최선호주 추천
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📆 2026-04-29
· 🎯 220,000원하반기 다시 업종 아웃퍼폼 기대
-
📆 2026-04-14
· 🎯 220,000원 📈 100.00% ▲수급 부담에도 명확한 방향성이 주가 상승 지지
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📆 2026-01-14
· 🎯 110,000원 📈 25.00% ▲상승여력은 충분, 이제는 실적/수주 확인하며 상승 전망
2분기 호실적, 해외 원전의 첫 결실을 기다리며
- 2Q26 Preview: 영업이익, 현 시장 예상치22% 상회 추정
- 신규 수주 호조, 해외 원전 성과 지연에도 가능성은 여전히 유효
🎯 목표 175,000원
유지
📅 리포트 시점 72.6%
📈 현재 +92.3%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)
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📆 2026-06-12
· 🎯 213,000원2026년 하반기, 해외 원전 밸류체인 성과 기대
-
📆 2026-04-29
· 🎯 213,000원 📈 85.22% ▲1Q26 Review: 시장 예상치 12% 상회
-
📆 2026-01-15
· 🎯 115,000원 📈 33.72% ▲4Q25 Preview: 시장 예상치 부합 추정
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📆 2025-11-18
· 🎯 86,000원2026년, 해외 원전 밸류체인 내 가시적 성과 기대
원전 수주 시동
- 2분기 실적 컨센서스 상회 전망
- 눈에 띄는 수주 회복
- 원전 기대감에 불을 지피는 소식
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 97.2%
📈 현재 +119.8%
📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 190,000원 📈 26.67% ▲신뢰가 더해지는 이익 구간
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📆 2026-02-10
· 🎯 150,000원강해지는 한국 원전 EPC의 강점, 그 앞에 선 대장
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📆 2026-01-14
· 🎯 150,000원 📈 74.42% ▲이젠 변명이 아니라, 숫자다 ? Narrative 완성, Numbers 확인 구간
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📆 2025-11-03
· 🎯 86,000원몰랐던 것은 아니었던 3분기 실적 부진, 그래도 시장은 여전히 일회성 요인으로 해석
보여줄게 완전히 달라진 나
- 2Q26 Preview: 확실하게 보여줄 턴어라운드
- 타겟은 미국으로, 공종은 에너지로: 건설/원전 내 Top picks 유지
🎯 목표 175,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 72.6%
📈 현재 +92.3%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-06-10
· 🎯 200,000원 📉 -4.76% ▼사모 전환사채 5천억원, 표면&만기 이자율 0% 발행 결정
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📆 2026-05-19
· 🎯 210,000원해외 대형 원전, 미국 SMR로 여는 업사이드
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📆 2026-04-29
· 🎯 210,000원1Q26 Review: 플랜트 일회성 이익, 무난하게 좋은 실적으로 출발
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📆 2026-04-13
· 🎯 210,000원 📈 40.00% ▲1Q26 Preview: 서서히 나타날 믹스 개선
원전 사이클에 더해지는 주택 사이클
- 업종 밸류에이션 상향에 따른 투자의견 상향
- 원전 사이클에 더해지는 주택 사이클
🎯 목표 155,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 30.3%
📈 현재 +70.3%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2025-11-03
· 🎯 77,000원 📉 -9.41% ▼3Q25 Review
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📆 2025-07-21
· 🎯 85,000원 📈 66.67% ▲매출액 당사추정치와 컨센서스 부합. 영업이익 컨센서스 하회했으나 당사추정치 상회
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📆 2025-04-30
· 🎯 51,000원 📈 30.77% ▲1Q25 Review
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📆 2025-01-23
· 🎯 39,000원4분기 매출액 7조 2,710억원, 영업손실 1조 7,334억원. 매출액 당사 추정치와 컨센서스를 각각 9.6%, 11.3% 하회
원전으로 한 번 더 도약
- 글로벌 원전 EPC 플레이어로 도약 중
- 2026년 연결 기준 매출액 27조 4,348억 원(-11.7%, YoY), 영업이익 8,183억 원(+25.3%, YoY, OPM 3.0%) 예상
🎯 목표 195,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 34.5%
📈 현재 +114.3%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2025-11-03
· 🎯 86,000원투자의견 매수, 목표주가 86,000원 유지
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📆 2025-10-29
· 🎯 86,000원현대건설-Fermi America FEED 계약 체결
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📆 2025-07-21
· 🎯 86,000원2Q25 Review 기대보다 아쉬운 상반기
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📆 2025-07-08
· 🎯 86,000원 📈 100.00% ▲2Q 연결 영업이익 2,014억원(+36.7% yoy) 전망. 컨센서스 하회 예상
2026년 하반기, 해외 원전 밸류체인 성과 기대
- 2026년 하반기, 해외 원전 밸류체인 성과 기대
- 투자의견 ‘매수‘, 목표주가 213,000원. 업종 최선호주 의견 유지
🎯 목표 213,000원
유지
📅 리포트 시점 73.6%
📈 현재 +134.1%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 213,000원 📈 85.22% ▲1Q26 Review: 시장 예상치 12% 상회
-
📆 2026-01-15
· 🎯 115,000원 📈 33.72% ▲4Q25 Preview: 시장 예상치 부합 추정
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📆 2025-11-18
· 🎯 86,000원2026년, 해외 원전 밸류체인 내 가시적 성과 기대
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📆 2025-11-03
· 🎯 86,000원3Q25 Review: 낮아진 시장 예상치를 큰 폭으로 상회
다시 무대의 중심에 서다
- 주가 조정은 매수 기회, 업종 최선호주 추천
- 구체적 성과로 확인될 차별적 경쟁력, 하반기는 다시 현대건설의 무대
- Valuation & Risk: 독보적 수주경쟁력이 프리미엄의 근거
🎯 목표 180,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 46.7%
📈 현재 +97.8%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 220,000원하반기 다시 업종 아웃퍼폼 기대
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📆 2026-04-14
· 🎯 220,000원 📈 100.00% ▲수급 부담에도 명확한 방향성이 주가 상승 지지
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📆 2026-01-14
· 🎯 110,000원 📈 25.00% ▲상승여력은 충분, 이제는 실적/수주 확인하며 상승 전망
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📆 2025-11-03
· 🎯 88,000원과거 실적보다는 열려있는 향후 실적에 점수를
안팎으로 확실한 존재감
- 원전: WH/HT/팀코리아 협력 및 참여에 따라 수주 파이프라인의 지속적인 확대 전망
- 3분기 중 미국 펠리세이즈 SMR EPC 계약 예상
- 최근 압구정 3, 5구역 수주(총 6.6조 원)로 올해 상반기 도시정비 시공권 누계 약 8조 원
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 63.0%
📈 현재 +119.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 200,000원1Q26 Review: 영업이익, 시장 컨센서스 소폭 상회
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📆 2026-04-08
· 🎯 200,000원 📈 25.00% ▲1Q26 Preview: 영업이익, 시장 기대치 부합 예상
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📆 2026-02-24
· 🎯 160,000원 📈 26.98% ▲원전의 원픽은 현대건설
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📆 2026-01-15
· 🎯 126,000원 📈 36.96% ▲4Q25 Preview: 영업이익, 시장 기대치 부합 예상
유효한 원전 트렌드, 그리고 낮아진 벨류에이션 부담감
- 투자의견 Buy 유지, 목표주가 210,000원에서 190,000원으로 하향
- 부동산 업황 부진에도 정비 사업과 준자체사업, 캡티브향 물량 확보로 외형 유지할 것으로 예상
- 대형 원전, SMR 가시적인 성과 기대, 3Q26 Holtec 미국 Palisades SMR 착공 예상
🎯 목표 190,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 55.4%
📈 현재 +108.8%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 210,000원투자의견 Buy, 목표주가 210,000원 유지
-
📆 2026-04-15
· 🎯 210,000원 📈 75.00% ▲투자의견 Buy, 목표주가 210,000원으로 상향
-
📆 2026-01-14
· 🎯 120,000원 📈 33.33% ▲원전주로의 완연한 탈바꿈, Valuation 재평가
-
📆 2025-11-11
· 🎯 90,000원투자의견 Buy, 목표주가 90,000원 유지, 2026년 플랜트 부문의 보수적인 원가율 추정에도 주택 마진 상승에 따라 영업이익의 큰 폭의 개선이 예상됨
이자율 0% 전환사채 발행
- 사모 전환사채 5천억원, 표면&만기 이자율 0% 발행 결정
- 이자율 0%가 보여주는 자신감, Top picks 추천 유지
🎯 목표 200,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 63.5%
📈 현재 +119.8%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
-
📆 2026-05-19
· 🎯 210,000원해외 대형 원전, 미국 SMR로 여는 업사이드
-
📆 2026-04-29
· 🎯 210,000원1Q26 Review: 플랜트 일회성 이익, 무난하게 좋은 실적으로 출발
-
📆 2026-04-13
· 🎯 210,000원 📈 40.00% ▲1Q26 Preview: 서서히 나타날 믹스 개선
-
📆 2026-02-05
· 🎯 150,000원 📈 7.14% ▲4Q25 Review: 주택 일회성 정산이익으로 컨센서스 대비 상회
현대건설 전환사채 발행결정 코멘트
- 0% 금리/15% 할증 전환사채 발행
- 희석 우려보다 재무 유연성 확보 중심
🎯 목표 260,000원
유지
📅 리포트 시점 112.6%
📈 현재 +185.7%
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)
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📆 2026-04-20
· 🎯 260,000원 📈 33.33% ▲중동 전쟁에도 수익성 경로는 유지될 것으로 전망
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📆 2026-03-16
· 🎯 195,000원 📈 50.00% ▲수행 경험이 경쟁력으로 환원되기 시작
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📆 2026-02-05
· 🎯 130,000원 📈 60.49% ▲수익성은 아직 바닥 구간
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📆 2025-11-03
· 🎯 81,000원4분기까지는 손실의 계절